الأسواق تراقب تطورات الظروف الاقتصادية لأكبر مستوردي البترول

تراجعت أسعار النفط الخام، في افتتاح تداولات الأسبوع، أمس الاثنين بعد صعودها الأسبوع الماضي مع ترقب المستثمرين ليروا ما إذا كان الصراع بين إسرائيل وحماس سيجذب دولا أخرى وهو تطور من شأنه أن يدفع الأسعار للارتفاع أكثر ويوجه ضربة جديدة للاقتصاد العالمي، انخفضت العقود الآجلة لخام برنت 33 سنتا بما يعادل 0.4 بالمئة إلى 90.56 دولارا للبرميل. ونزل خام غرب تكساس الوسيط الأميركي 0.3 بالمئة أو 26 سنتا إلى 87.43 دولارا للبرميل.
وارتفع الخامان القياسيان نحو ستة بالمئة يوم الجمعة، مسجلين أعلى مكاسبهما اليومية بالنسبة المئوية منذ أبريل، مع تقدير المستثمرين لاحتمال نشوب صراع أوسع نطاقا في الشرق الأوسط. وعلى مدار الأسبوع، تقدم برنت 7.5 % بينما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط 5.9 %.
وقال هيرويوكي كيكوكاوا، رئيس ان اس للتداول، وهي وحدة من نيسان للأوراق المالية: "المستثمرون يحاولون معرفة تأثير الصراع في حين أن الاعتداء على الأرض على نطاق واسع لم يبدأ بعد الموعد النهائي لمدة 24 ساعة، حيث أبلغت إسرائيل سكان النصف الشمالي من غزة بالفرار إلى الجنوب".
وقال "إن التأثير الذي قد يشمل البلدان المنتجة للنفط قد تم أخذها في الاعتبار في الأسعار إلى حد ما، ولكن إذا حدث غزو أرضي فعلي وله تأثير على إمدادات النفط، فقد تتجاوز الأسعار بسهولة 100 دولار للبرميل".
ويقوم المشاركون في السوق بتقييم ما قد يعنيه النزاع الأوسع نطاقًا لتوفير الإمدادات من بلدان في منطقة أفضل النفط في العالم، بما في ذلك المملكة العربية السعودية وإيران والإمارات العربية المتحدة.
وقال فيفيك دهار، المحلل في بنك الكومنولث الأسترالي، في مذكرة يوم الاثنين، إنه إذا تبين أن طهران متورطة بشكل مباشر في هجوم حماس، فمن المرجح أن يؤدي ذلك إلى قيام الولايات المتحدة بتطبيق عقوباتها بالكامل على صادرات النفط الإيرانية.
وقال دهار: "لقد غضت الولايات المتحدة الطرف عن العقوبات التي فرضتها على صادرات النفط الإيرانية هذا العام في الوقت الذي تتطلع فيه إلى تحسين العلاقات الدبلوماسية مع إيران". وأضاف، "إن الزيادة التي تتراوح بين 0.5 إلى مليون برميل يوميًا في صادرات النفط الإيرانية هذا العام -أي ما يعادل 0.5 إلى 1 % من إمدادات النفط العالمية- معرضة لخطر التهميش إذا تم تطبيق العقوبات الأميركية بالكامل".
وحذرت إيران يوم السبت من أنه إذا لم يتم وقف "جرائم الحرب والإبادة الجماعية" التي ترتكبها إسرائيل، فإن الوضع قد يخرج عن نطاق السيطرة مع "عواقب بعيدة المدى". ومع تصاعد المخاوف من الصراع، عاد وزير الخارجية الأميركي أنتوني بلينكن إلى إسرائيل يوم الاثنين للحديث "عن الطريق إلى الأمام" بعد عدة أيام من الدبلوماسية المكوكية بين الدول العربية.
وفرضت الولايات المتحدة الأسبوع الماضي أول عقوبات على مالكي الناقلات التي تحمل النفط الروسي بأسعار أعلى من الحد الأقصى لسعر مجموعة السبع البالغ 60 دولارًا للبرميل، في محاولة لسد الثغرات في الآلية المصممة لمعاقبة موسكو على غزوها لأوكرانيا. وروسيا واحدة من أكبر مصدري النفط الخام في العالم، وقد يؤدي التدقيق الأميركي المشدد على شحناتها إلى تقليص الإمدادات.
وقالت انفيستنق دوت كوم، انخفضت أسعار النفط في التعاملات الآسيوية يوم الاثنين، لتعكس مسارها بعد ارتفاع حاد في الأسبوع السابق حيث تنتظر الأسواق أي تطورات أخرى في الحرب بين إسرائيل وحماس، بالإضافة إلى سلسلة من الإشارات الاقتصادية الآسيوية هذا الأسبوع.
واستقرت أسعار النفط الخام على ارتفاع بعد تقلبات الأسبوع الماضي وسط توقعات بأن الصراع قد يتسبب في أي انقطاع في الإمدادات من أكبر منطقة منتجة للنفط في العالم. لكن هذا تم تعويضه إلى حد ما من خلال علامات تباطؤ الطلب الأميركي وارتفاع الإنتاج.
ويستمر الصراع بين إسرائيل وحماس في التركيز على السوق. وقفز كلا العقدين الرئيسين بنسبة تتراوح بين 6 % و8 % خلال الأسبوع السابق، حيث راقبت الأسواق أي علامات على أن الحرب بين إسرائيل وحماس قد تثير صراعًا أوسع في الشرق الأوسط.
وتعهد رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو يوم الأحد ب"تدمير حماس"، بينما تستعد قواته لهجوم بري على قطاع غزة، ردا على سلسلة من الهجمات القاتلة التي نفذتها حركة حماس ضد البلدات الحدودية الإسرائيلية.
لكن الرئيس الأميركي جو بايدن قال إن أي احتلال إسرائيلي لقطاع غزة سيكون "خطأ كبيرا"، على الرغم من أنه لا يزال يصف إنهاء حماس بأنه "مطلب ضروري".
ومن المرجح أن توفر أي علامات على امتداد الصراع إلى منطقة الشرق الأوسط الأوسع نطاقا المزيد من الدعم لأسعار النفط، نظرا لأنها تنذر بانقطاع الإمدادات. وعلى وجه التحديد، كان انضمام إيران إلى الصراع موضع تركيز وثيق، نظرا لأن البلاد هي خامس أكبر منتج للنفط في العالم.
وتنتظر الأسواق أيضًا المزيد من الإشارات بشأن الظروف الاقتصادية في الصين، أكبر مستورد للنفط في العالم، مع صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث في وقت لاحق من هذا الأسبوع. ومن المتوقع أن يتدهور النمو أكثر خلال هذا الربع، مما يشير إلى توقعات ضعيفة للطلب على الوقود في البلاد.
ومن المقرر أيضًا أن يصدر بنك الشعب الصيني قرارًا بشأن سعر الفائدة هذا الأسبوع، مع بقاء التركيز على أي علامات على المزيد من التحفيز في البلاد. وسيتم إصدار بيانات التضخم من اليابان هذا الأسبوع، ومن المتوقع أن تقدم المزيد من المعلومات حول خطط بنك اليابان للبدء في تشديد السياسة النقدية.
وفي الولايات المتحدة، من المنتظر مزيد من المعلومات حول مخزونات النفط الخام هذا الأسبوع، بعد أن سجلت البلاد زيادة حادة في مخزونات النفط وإنتاجه في الأسبوع الأول من شهر أكتوبر.
وقال محللو بنك ايه ان زد، في مذكرة للعملاء، بدأت أسعار النفط الخام التداول بشكل مستقر نسبيًا يوم الاثنين بعد أسبوع متقلب للغاية شهد فيه خام غرب تكساس الوسيط وبرنت انخفاضين كبيرين قبل ارتفاع هائل يوم الجمعة. وفي التعاملات الصباحية في آسيا، تم تداول خام برنت وخام غرب تكساس الوسيط بخسارة طفيفة تتراوح بين 0.3 % و0.4 % بعد ارتفاعهما بنحو 6 % يوم الجمعة في أكبر ارتفاع في يوم واحد منذ أبريل. وبذلك يصل المكسب الأسبوعي للخام الأميركي إلى نحو 4 %.
وكانت أعمال العنف الأخيرة في الشرق الأوسط أحد أسباب الارتفاع الذي شهده الأسبوع الماضي، إلى جانب تحرك وزارة الخزانة الأميركية لفرض عقوبات على اثنين من مشغلي الناقلات لشحن النفط الروسي الذي تم بيعه بأكثر من الحد الأقصى لأسعار مجموعة السبع والاتحاد الأوروبي. وأثارت أخبار العقوبات مخاوف متجددة بشأن أمن إمدادات النفط الروسية على الرغم من أن وزارة الخزانة كررت ما قالته منذ بدء فرض العقوبات، وهو أنها لا تهدف إلى الحد من الإمدادات. في هذه الأثناء، ينتظر التجار آخر الأخبار من غزة، بعد أن حذرت إسرائيل السكان المحليين بضرورة الخروج بينما تستعد للخطوة التالية في ردها بعد هجمات حماس في نهاية الأسبوع الماضي.
ويحاول المستثمرون معرفة تأثير الصراع في حين أن الهجوم البري واسع النطاق لم يبدأ بعد مهلة ال 24 ساعة التي أبلغت فيها إسرائيل لأول مرة سكان النصف الشمالي من غزة بالفرار إلى الجنوب.
وقال هان تشونغ ليانغ، استراتيجي الاستثمار في بنك ستاندرد تشارترد: "تاريخياً، نادراً ما تُترجم الصراعات في الشرق الأوسط إلى ارتفاع مستمر في أسعار النفط عندما لا تؤدي إلى تعطيل العرض". ومع ذلك، يبدو الوضع مختلفًا هذه المرة، وفقًا لهان، الذي قال أيضًا إن "هناك خطرًا منخفضًا لحدوث انقطاعات مباشرة وغير مباشرة في الإمدادات". ويبدو أن الخطر الأكبر، بحسب محللين ومراقبين آخرين، هو تورط إيران المحتمل في أعمال العنف. وحذر وزير خارجية البلاد مؤخرا من أن هناك خطر انتشار الصراع إذا استمرت إسرائيل في مسارها الحالي.
وبشكل منفصل، حذرت بعثة إيران لدى الأمم المتحدة من أنه "إذا لم يتم وقف جرائم الحرب والإبادة الجماعية التي يرتكبها نظام الفصل العنصري الإسرائيلي على الفور، فإن الوضع قد يخرج عن نطاق السيطرة ويؤدي إلى عواقب بعيدة المدى - وتقع مسؤوليتها على عاتق الأمم المتحدة ومجلس الأمن".
وقال أندرو ليبو، رئيس شركة ليبو أويل أسوشييتس: "تتوقع سوق النفط أن تطبق الولايات المتحدة عقوبات أكثر صرامة على كل من روسيا وإيران، مما سيؤدي إلى انخفاض الإمدادات". في وقت، أبقت منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) الأسبوع الماضي على توقعاتها لنمو الطلب العالمي على النفط، مشيرة إلى مؤشرات على مرونة الاقتصاد العالمي حتى الآن هذا العام وتوقعت مزيدا من المكاسب في الطلب في الصين، أكبر مستورد للنفط في العالم.
وعلى صعيد الإمدادات الأميركية، أضافت شركات الحفر الأسبوع الماضي أربع منصات نفطية في أكبر زيادة أسبوعية منذ مارس، حسبما ذكرت بيكر هيوز. وقالت لجنة تداول العقود الآجلة للسلع الأميركية إن مديري الأموال خفضوا صافي العقود الآجلة الطويلة للخام الأميركي ومراكز الخيارات في الأسبوع المنتهي في 10 أكتوبر بمقدار 39556 عقدًا إلى 240204 عقدًا خلال هذه الفترة.
وأضاف ليبو، ارتفع النفط بنسبة 7 % خلال أسبوع بعد التأرجح في الشرق الأوسط وبناء الخام الأميركي وروسيا. وقال كان يوم الجمعة أحد هذه الأيام، إذ قفزت أسعار النفط الخام بما يصل إلى 7 % خلال الأسبوع، لتنهي الأسبوع بنفس التوتر الذي بدأته، مع انتقال أزمة الشرق الأوسط إلى مرحلة جديدة بعد أن قالت إسرائيل إنها ستبدأ هجوماً برياً على غزة بعد أسبوع من غزوها.
وبين يومي الجمعة والاثنين، ارتفع النفط بنسبة 4 % بسبب هجمات حماس الافتتاحية على إسرائيل في حربها الجديدة تمامًا، انخفض السوق بسبب أكبر مخزون من النفط الخام الأميركي منذ فبراير وسجل رقمًا قياسيًا جديدًا للإنتاج تجاوز مستوى ما قبل الوباء.
وارتفعت مخزونات النفط الخام التجارية الأميركية، باستثناء تلك الموجودة في احتياطي البترول الاستراتيجي، بمقدار 10.2 مليون برميل من الأسبوع المنتهي في 29 سبتمبر إلى الأسبوع المنتهي في 6 أكتوبر، وفقًا لأحدث تقرير أسبوعي عن حالة النفط صادر عن إدارة معلومات الطاقة الأميركية.
وكشف التقرير أن مخزونات البلاد من النفط الخام، باستثناء الاحتياطي الاستراتيجي، بلغت 424.2 مليون برميل في 6 أكتوبر، و414.1 مليون برميل في 29 سبتمبر، و439.1 مليون برميل في 7 أكتوبر 2022. وأبرز التقرير أن مخزونات الاحتياطي الاستراتيجي بلغت 351.3 مليون برميل في 6 أكتوبر و29 سبتمبر، و408.7 مليون برميل في 7 أكتوبر 2022.
وبلغ إجمالي مخزونات النفط الأميركية - بما في ذلك النفط الخام، وبنزين السيارات، ووقود الإيثانول، ووقود الطائرات من نوع الكيروسين، وزيت الوقود المقطر، وزيت الوقود المتبقي، والبروبان/البروبيلين، والزيوت الأخرى - 1.629.3 مليار برميل في 6 أكتوبر، وفقًا لمخزون النفط الأميركي. وكشف التقرير، أن هذا ارتفع بمقدار 6.3 مليون برميل عن الأسبوع السابق.
وذكرت إدارة معلومات الطاقة في التقرير: "عند 424.2 مليون برميل، فإن مخزونات النفط الخام الأميركية أقل بنحو ثلاثة بالمائة من متوسط الخمس سنوات لهذا الوقت من العام". وانخفض إجمالي مخزونات بنزين المحركات بمقدار 1.3 مليون برميل عن الأسبوع الماضي، وهو أعلى بنحو واحد بالمائة من متوسط الخمس سنوات لهذا الوقت من العام. وأضافت إدارة معلومات الطاقة أن مخزونات البنزين ومكونات الخلط انخفضت الأسبوع الماضي.
وانخفضت مخزونات الوقود المقطر بمقدار 1.8 مليون برميل الأسبوع الماضي وهي أقل بنحو 11 بالمائة من متوسط الخمس سنوات لهذا الوقت من العام. وتابعت إدارة معلومات الطاقة أن مخزونات البروبان/البروبيلين زادت بمقدار 0.1 مليون برميل عن الأسبوع الماضي، وهي أعلى بنسبة 18% من متوسط الخمس سنوات لهذا الوقت من العام.
وأضافت الادارة، أن إجمالي المخزونات النفطية التجارية ارتفع بمقدار 6.3 مليون برميل الأسبوع الماضي. ووفقًا لتقرير إدارة معلومات الطاقة، بلغ متوسط مدخلات مصافي النفط الخام الأميركية 15.2 مليون برميل يوميًا خلال الأسبوع المنتهي في 6 أكتوبر، وهو ما قالت المنظمة إنه أقل بمقدار 399 ألف برميل يوميًا من متوسط الأسبوع السابق.
وذكرت إدارة معلومات الطاقة في التقرير أن "المصافي عملت بنسبة 85.7 بالمئة من طاقتها التشغيلية الأسبوع الماضي". وارتفع إنتاج البنزين الأسبوع الماضي بمتوسط 9.7 مليون برميل يوميا. وأضافت أن إنتاج الوقود المقطر ارتفع الأسبوع الماضي بمتوسط 4.7 مليون برميل يوميا.
وأشارت إدارة معلومات الطاقة في التقرير إلى أن متوسط واردات الولايات المتحدة من النفط الخام بلغ 6.3 مليون برميل يوميا الأسبوع الماضي، مما أبرز أن هذا زاد بمقدار 115 ألف برميل يوميا عن الأسبوع السابق.
وقالت إدارة معلومات الطاقة في التقرير: "على مدى الأسابيع الأربعة الماضية، بلغ متوسط واردات النفط الخام نحو 6.6 مليون برميل يوميًا، بزيادة 3.5 % عن نفس فترة الأربعة أسابيع من العام الماضي". وأضافت أن "إجمالي واردات بنزين المحركات (بما في ذلك مكونات البنزين الجاهزة وخلط البنزين) بلغ متوسطها الأسبوع الماضي 589 ألف برميل يوميا، وبلغ متوسط واردات الوقود المقطر 120 ألف برميل يوميا".
وأشارت إدارة معلومات الطاقة في التقرير إلى أن إجمالي المنتجات الموردة خلال فترة الأسابيع الأربعة الماضية بلغ في المتوسط 20.0 مليون برميل يوميًا، بزيادة بنسبة 0.1 بالمئة عن نفس الفترة من العام الماضي. وأضافت: "على مدى الأسابيع الأربعة الماضية، بلغ متوسط إنتاج منتجات بنزين السيارات 8.4 مليون برميل يوميًا، بانخفاض 3.6 بالمئة عن نفس الفترة من العام الماضي".
وبلغ متوسط إنتاج منتجات الوقود المقطر 3.9 مليون برميل يوميًا خلال الأسابيع الأربعة الماضية، بانخفاض 2.7 بالمائة عن نفس الفترة من العام الماضي. وارتفعت إمدادات وقود الطائرات بنسبة 5.1 في المائة مقارنة بنفس فترة الأربعة أسابيع من العام الماضي.
وتوقع الاستراتيجيون في ماكواري أن ترتفع مخزونات النفط الخام الأميركية بمقدار 8.8 مليون برميل للأسبوع المنتهي في 6 أكتوبر. وقال الاستراتيجيون في المذكرة: "يأتي ذلك بعد سحب 2.2 مليون برميل للأسبوع المنتهي في 29 سبتمبر، مع انخفاض إجمالي رصيد الخام الأميركي قليلاً عما توقعنا".
وقالوا، "في هذا الأسبوع، من مصافي التكرير، نخطط لمزيد من التخفيضات في تشغيل النفط الخام (-0.4 مليون برميل في اليوم). وأضافوا أنه من بين صافي الواردات، نتوقع زيادة كبيرة على أساس أسبوعي، مع انخفاض الصادرات بشكل حاد على أساس اسمي (-1.5 مليون برميل في اليوم) وارتفاع الواردات بشكل متواضع (+0.2 مليون برميل في اليوم).
وذكروا، "من العرض المحلي الضمني (المنتج + الوصف)، فإننا نتطلع إلى التراجع (-0.5 مليون برميل في اليوم) بعد القراءة القوية الأسبوع الماضي. وفي ختام الصورة، نتوقع عدم حدوث أي تغيير في مخزون الاحتياطي الاستراتيجي خلال الأسبوع.