أظهرت بيانات الشحن أن صادرات النفط الخام من مشروع السنغال الأول لإنتاج النفط ارتفعت إلى 100 ألف برميل يوميًا بعد ثلاثة أشهر فقط من بدء التشغيل، حتى مع مضي حكومتها الجديدة قدمًا في خطط مثيرة للجدل لمراجعة عقود الهيدروكربون. وأطلقت شركة وودسايد إنرجي الأسترالية مشروعها النفطي سانجومار في يونيو، مما جعل الدولة الواقعة في غرب إفريقيا منتجًا للنفط الخام لأول مرة. وبحسب بيانات إس آند بي جلوبال، صدر المشروع، الذي يقع قبالة العاصمة السنغالية داكار، نحو 70 ألف برميل يوميا حتى يوليو، لكنه شهد ارتفاعا في الكميات إلى 100 ألف برميل يوميا في أغسطس. وفي 13 سبتمبر، أكد متحدث باسم شركة وودسايد، أن الشركة "حققت طاقة إنتاجية تبلغ 100 ألف برميل يوميا في سانجومار في يوليو". ويتميز خام سانجومار بصفات حمضية متوسطة مماثلة لدرجات مثل عمان ويوهان سفيردروب النرويجي، وفقا لشركة وودسايد. في البداية، تم إرسال الشحنات إلى ماليزيا وأوروبا، لكن المشترين في الصين قدموا بقوة لشراء البراميل السنغالية في أغسطس وسبتمبر. وتمثل زيادة الإنتاج دعماً لخطط منظمة أوبك وحلفائها بقيادة روسيا، الذين يكافحون لدعم توازن إمدادات الأسواق وسط ارتفاع العرض من المنتجين من خارج أوبك+. ومع إحجام التحالف عن إنتاج ملايين البراميل وتأخير خطط تقليص تخفيضاتها، تخاطر أوبك+ بخسارة حصتها في السوق لصالح منتجين مثل السنغال، وخاصة عندما يتعلق الأمر بتلبية الطلب من الصين، أكبر مستورد للنفط الخام في العالم. ومن المتوقع أن تصل السنغال إلى معلمها التالي في الربع الرابع، حيث من المقرر أن تقوم شركة بريتش بتروليوم، وكوزموس إينرجي بتشغيل حقل الغاز العملاق جي تي إيه. ومن المتوقع أن ينتج المشروع الذي يمتد على الحدود بين السنغال وموريتانيا، 2.3 مليون طن متري سنويًا من الغاز الطبيعي المسال في مرحلته الأولى. وفي بيان صادر في مارس، قال متحدث باسم وودسايد: "أظهرت تجربتنا أن أكثر الولايات القضائية نجاحا، كانت تلك التي تعمل بالشراكة مع الصناعة، وتحترم قدسية العقد، وتخلق اليقين الاستثماري". ومع ذلك، قال مصدر في شركة طاقة، إن خطاب الحكومة خفت حدته في الأسابيع الأخيرة. وقال المصدر إن التصريحات العامة بشأن إعادة التفاوض على العقود أفسحت المجال للمراجعات. وعلى الرغم من الحديث، أضافوا: "لست على علم بأي شيء يحدث بالفعل في الحياة الواقعية". ويعتقد أن معظم عقود الطاقة والتعدين تحتوي على بنود استقرار لحماية المستثمرين من التغييرات التشريعية أو التنظيمية. وقال دورماز: "نظرًا للأهمية الحيوية لقطاع الطاقة بالنسبة لاقتصاد السنغال، فمن غير المرجح أن تتخذ الحكومة خطوات عدائية ضد المشغلين الأجانب. ومع ذلك، فإن التدقيق المتزايد من جانب الحكومة في التقييمات الضريبية وأرباح الشركات يهدد بتآكل الثقة في ما كان بمثابة عامل جذب وجهة فعّالة للمستثمرين". إلى ذلك، تتأهب المصافي المستقلة في الصين لنقص المواد الخام مع تغير قواعد الضرائب. وتستعد مصافي شاندونغ المستقلة في الصين لنقص محتمل في المواد الخام في الربع الرابع، حيث تقترب من نهاية استخدام حصص استيراد الخام وتواجه تكلفة أعلى للمواد الخام البديلة، بسبب التغيير في لوائح ضريبة الاستهلاك التي تخطط لها بكين. وعلى النقيض من نظيراتها المملوكة للدولة، يتم تخصيص حصص سنوية لمصافي النفط الخام لمصانع التكرير المستقلة في الصين، كما أنها تستخدم بشكل نشط مزيج الوقود والبتومين كمواد خام لإنتاج المنتجات المكررة بما في ذلك الغازولين والبنزين. وتبلغ طاقة هذه المصافي 3.4 مليون برميل يومياً، وهو ما يمثل نحو 18% من إجمالي طاقة التكرير الصينية، ولها نفوذ كبير على توازنات السوق المحلية وتدفقات النفط الدولية إلى الصين. ومن المتوقع أن تبدأ بكين اعتبارًا من الأول من أكتوبر في تعديل لائحة ضريبة الاستهلاك على مزيج الوقود والبتومين بحيث يتعين على المصافي المستقلة تحمل عبء ضريبي أعلى من شأنه أن يؤثر بشكل كبير على تكريرها وهامش الربح، وفقًا لما ذكرته مصادر المصافي والتجارة في 13 سبتمبر. وبدلاً من القدرة على تعويض ضريبة الاستهلاك المفروضة على زيت الوقود بالضريبة المدفوعة على زيت الغاز والبنزين - والتي يمكنهم بعد ذلك تمريرها إلى المستخدم النهائي - ستتمكن هذه المصافي الآن من تعويض المبلغ المكافئ فقط للعائد الفعلي لزيت الغاز والبنزين، والذي يبلغ عادة 60 ٪، وسيتعين عليها تحمل العبء الضريبي المتبقي بنفسها، وفقًا للمصادر، مضيفة أن هذا سيزيد من تكلفة معالجة هذه المواد الخام. وقال مصدر في المصافي: "من المحتمل أن تختفي اقتصاديات استخدام زيت الوقود والبتومين كمواد خام إذا تم تنفيذ هذا التنظيم الضريبي بشكل صارم، وسيتعين على المصافي خفض واردات هذه الدرجات وفقًا لذلك". وأوقفت مصفاة مستقلة مقرها دونج ينج حاليًا شراء زيت الوقود بسبب اللوائح المحتملة. وقالت مصادر المصفاة إن ضريبة الاستهلاك على مزيج زيت الوقود والبتومين تبلغ حاليًا 1.2 يوان / لتر (0.17 دولار / لتر)، أو 1218 يوان (171 دولارًا) / طن، وعادة ما تتمكن المصافي المستقلة من المطالبة باسترداد ما لا يقل عن 95٪ من ضريبة الاستهلاك عن طريق خصمها من البنزين وزيت الغاز المنتج. ولكن بموجب القواعد الجديدة، من المرجح أن تتمكن المصافي من تعويض 60 % فقط من ضريبة الاستهلاك، وهو ما يعني أنها ستضطر إلى تحمل عبء ضريبي يبلغ نحو 426 يوان (59.8 دولاراً) للطن المتري ولا يمكن تمريره إلى المستخدم النهائي، حسبما قال مصدر تجاري، مضيفًا أن المصافي ستجد صعوبة في تنفيذ وفورات التكلفة بهذا المستوى في مجالات أخرى لحماية هامشها. لكن مصدرًا تجاريًا ثانيًا قال إن التفاصيل لم تظهر بعد، لذا فمن السابق لأوانه استخلاص استنتاجات. وقال مصدران إن العبء الضريبي الأعلى سيكون تحديًا خاصًا للمصافي التي لا تمتلك حصص استيراد الخام لأنها لا تملك خيارات أخرى جيدة للمواد الخام. وقال مصدر آخر في المصافي: "قد يتحمل المصافي وموردي المواد الخام التكلفة الإضافية، لكن المصافي هي التي ستتحمل التكلفة في الغالب، وهو ما سيزيد من ضغوط أرباحها". وأظهرت بيانات من مزود معلومات الطاقة المحلي جيه إل سي أن متوسط هوامش التكرير لمعالجة الخامات المستوردة في مصافي شاندونغ المستقلة بلغ نحو 206 يوان/طن متري (3.9 دولار/برميل) في أغسطس/آب، بزيادة 179 يوان/طن متري عن الشهر السابق. وقال مصدر المصفاة "لكن بشكل عام أصبح من الصعب على المصافي المستقلة تحقيق ربح هذا العام، لذا فإن اللوائح الضريبية الجديدة من المرجح أن تلقي المزيد من الغبار على العمليات المستقبلية". وأظهرت بيانات أن مصافي شاندونغ المستقلة استوردت 9.36 مليون طن متري من زيت الوقود في الأشهر الثمانية الأولى من العام، وهو ما ظل ثابتا على أساس سنوي. وانخفضت واردات مزيج البيتومين بنسبة 29.8% إلى 6.07 مليون طن متري خلال الفترة من يناير إلى أغسطس. وأظهرت البيانات أن واردات زيت الوقود ومزيج البيتومين شكلت نحو 20 % من إجمالي واردات المواد الخام. وقال محلل في شاندونغ: "إذا لم تتمكن هذه المصافي من العثور على بدائل اقتصادية للمواد الخام، فقد تضطر إلى الاعتماد على الخامات المستوردة وقد تنفد حصص استيراد الخام قريبًا". وأظهرت بيانات أن 26 مصفاة مؤهلة في الصين لديها حصص استيراد الخام في شاندونغ استوردت ما مجموعه 61.31 مليون طن متري (1.84 مليون برميل يوميًا) من الخامات في الأشهر الثمانية الأولى من العام، ولم يتبق سوى 25.11 مليون طن متري من الحصة لبقية العام.
