انخفضت المبيعات عبر نقاط البيع في المملكة خلال الأسبوع المنتهي في 7 سبتمبر إلى 13.4 مليار ريال، مقابل 14 مليار ريال في الأسبوع السابق، حيث بلغ عدد العمليات المنفذة نحو 213.5 مليون عملية خلال نفس الفتر، وفقا للبنك المركزي السعودي (ساما). ووفقا للسوق المالية السعودية (تداول)، تجاوزت قيمة استثمارات المستثمرين غير السعوديين في السوق السعودي 400 مليار ريال. ونقلا عن رئيس جمعية حماية المستهلك الكويتية، ارتفعت أسعار المواد الغذائية في الكويت بنسبة %30 منذ بداية العام 2024 بسبب زيادة الطلب واستمرار الأزمات في البحر الأحمر. وانخفض مؤشر تاسي يوم أمس الأربعاء بنسبة %1.8 بينما ارتفع مؤشر نمو بنسبة %0.6 كما بلغت قيمة التداول للجلسة 6.2 مليار ريال ليكون بذلك متوسط قيمة التداول لأخر 30 يوما عند 7.2 مليار ريال. وذكر تقرير السوق اليومي من البنك الأول للاستثمار، ومن حيث القطاعات الأكثر أهمية، كان قطاع المواد الأساسية الأكثر انخفاضا بنسبة %2.1، يليه قطاع تجزئة السلع الكمالية بانخفاض %1.8. وانخفضت جميع قطاعات السوق العشرين، وارتفعت أسعار 18 سهم فيما تراجعت أسعار 212 سهم. واستقرت أسعار 9 أسهم حول مستواها دون تغير. وفي قطاع المواد الأساسية، كانت الأسهم الأكثر انخفاضا لصالح لوبريف بنسبة %3.8، وسبكيم بانخفاض %3.5. وفي قطاع البنوك، كانت الأسهم الأكثر انخفاضا للبنك السعودي الأول بنسبة %2.5 والبنك العربي الوطني بنسبة %2.4. ومن حيث السوق ككل، كانت الأسهم الأكثر ارتفاعا لكل من الباحة، ومسك، والاستثمار ريت. واختتمت معظم الأسواق الخليجية جلستها يوم الأربعاء على انخفاض، فيما كان سوق البحرين الوحيد الذي ارتفع بنسبة 0.3%. وكان سوق دبي الأكثر انخفاضا بنسبة 0.9%، يليه سوق أبوظبي بانخفاض %0.8، وسوق الكويت بانخفاض %0.7%كما انخفض كل من سوق عمان بنسبة %0.5 وسوق قطر بنسبة %0.2. وارتفعت الأسواق الأمريكية يوم الأربعاء بسبب ترقب المستثمرين صدور البيانات الاقتصادية الرئيسية. وانخفضت معظم الأسواق الأوروبية بسبب حالة عدم اليقين بتوقعات خفض أسعار الفائدة مع تقييم صدور البيانات الاقتصادية الأخيرة. وأغلقت الأسواق الآسيوية على انخفاض. وفي الاقتصاد العالمي، تراجع معدل التضخم في الولاياتالمتحدة للشهر الخامس على التوالي، حيث وصل إلى %2.5 في أغسطس ليسجل أدنى مستوى منذ فبراير 2021، انخفاض من %2.9 في يوليو وأقل من التوقعات عند %2.6، وذلك بدعم من انخفاض تكاليف الطاقة. وارتفعت أسعار المنتجين في اليابان خلال أغسطس عن الشهر المماثل من العام السابق بنسبة %2.5، انخفاض من %3.0 في الشهر السابق، وأقل من توقعات السوق عند %2.8، لتسجل أدنى مستوى منذ مايو بسبب انخفاض تكاليف المشروبات والأغذية. واستمتعت أسواق الأسهم باليوم الرابع على التوالي من المكاسب يوم الخميس حيث دفعت احتمالات خفض أسعار الفائدة من جانب البنك المركزي الأوروبي تكاليف الاقتراض قصيرة الأجل في منطقة اليورو إلى أدنى مستوياتها منذ نهاية عام 2022، واليورو إلى أدنى مستوياته في أربعة أشهر. كما ساعد ارتفاع أسهم التكنولوجيا الأمريكية العملاقة وانتعاش أسواق السلع الأساسية في تحسين المزاج، لكن التركيز كان يتجه بسرعة نحو الرسالة التي سترسلها رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد من فرانكفورت في وقت لاحق. ويظل خفض أسعار الفائدة الثاني بمقدار ربع نقطة مئوية من جانب البنك المركزي أمر مؤكد تقريبًا، لكن مدى صعوبة وسرعة تحركه لبقية العام لا يزال غير واضح، وسيلقي هذا الاجتماع بتوقعات موظفي البنك المركزي الأوروبي الجديدة في المزيج. وقال كبير خبراء الاقتصاد الأوروبيين في بي إن بي باريبا بول هولينجسوورث إن توقعات التضخم الجديدة قد تأتي في الواقع أعلى من المجموعة الأخيرة في يونيو، على الرغم من أنها ستكون نهائية قبل انخفاض أسعار النفط هذا الشهر. وقال "نعتقد أن هذا سيترجم إلى رسالة تدريجية"، مضيفًا أنه حتى لو لم تستبعد لاجارد تمامًا إجراء خفض لاحق في أكتوبر، فلا يبدو ذلك مرجحًا في الوقت الحالي. وتتوقع الأسواق حاليًا انخفاض الأسعار إلى حوالي 2٪ على مدى الأشهر ال 12-18 المقبلة. وقال "لكن إذا كنا على حق في الحالة الأساسية، فمن المحتمل أن السوق تضع في الحسبان الكثير من التخفيضات". وارتفعت الأسهم الأوروبية، التي لم تتمتع بنفس قوة التعافي هذا الأسبوع مثل أجزاء أخرى من العالم، بنسبة 1٪ قوية مع ارتفاع أسهم التكنولوجيا بنسبة 2.5٪ بعد ارتفاع شركة إنفيديا العملاقة في وول ستريت يوم الأربعاء. وكان اليورو والجنيه الإسترليني يحومان فوق 1.10 دولار و1.30 دولار على التوالي، بينما تذبذبت عائدات سندات الحكومة الألمانية الحساسة للبنك المركزي الأوروبي لأجل عامين عند 2.18% بعد أن هبطت للتو إلى أدنى مستوى لها منذ ديسمبر 2022. وخلال الليل، ارتفع أوسع مؤشر إم إس سي آي لأسهم منطقة آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 1.5%. وقفز مؤشر نيكاي بنسبة 3.3%، بمساعدة ضعف الين، الذي تراجع عن أعلى مستوى له في عام 2024 عند 140.71 مقابل الدولار. وكان الدولار قد ارتفع آخر مرة بنسبة 0.2% أخرى إلى 142.57 ين، بعد أن تعرض لضغوط في وقت سابق بسبب تعليقات متشددة من مسؤول كبير في بنك اليابان دعا إلى رفع أسعار الفائدة إلى 1% على الأقل. وفي الوقت نفسه، أظهرت البيانات الأميركية الصادرة يوم الأربعاء ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة 0.28% في أغسطس، مقارنة بالتوقعات بارتفاعه بنسبة 0.2%. وكان هذا كافياً لدفع الأسواق إلى التخلي تقريباً عن فرصة خفض أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة من قِبَل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل، مع احتمالية تبلغ 15% فقط لمثل هذه الخطوة. وقال كريس ويستون، رئيس قسم الأبحاث في بيبرستون، في إشارة إلى تقرير الرواتب المختلط لشهر أغسطس الذي صدر يوم الجمعة الماضي: "كنا نريد إجابات تساعد في تسوية نقاش خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس مقابل 50 نقطة أساس من قِبَل بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الجمعة، ولكن يبدو الآن أن السوق قد اتخذت قرارها بنفسها. وقال ويستون، "نحن الآن مرتاحون لإعلان خفض بمقدار 25 نقطة أساس لشهر سبتمبر، ولكننا منفتحون أيضاً على فكرة أن تقريراً ضعيفاً عن الرواتب الأميركية في الرابع من أكتوبر من شأنه أن يفتح الباب بالكامل لخفض بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية في نوفمبر". وضغطت خيبة الأمل بشأن أرقام التضخم الأساسية على وول ستريت ولكن مرة أخرى جاءت أسهم التكنولوجيا للإنقاذ، حيث قفز سهم شركة الذكاء الاصطناعي نفيديا بنسبة 8٪، بمساعدة تقرير إعلامي يفيد بأن الحكومة الأمريكية تفكر في السماح للشركة بتصدير الرقائق المتقدمة إلى المملكة العربية السعودية. وتبعت أسواق الأسهم الإقليمية التي تعتمد على التكنولوجيا في آسيا، حيث أضافت تايوان 2.8%، وكوريا الجنوبية 1.7%. وبالعودة إلى أسواق الأسعار، ارتفعت عائدات سندات الخزانة لمدة عامين بمقدار نقطة أساس واحدة إلى 3.66٪، بعد أن ارتفعت بمقدار 4 نقاط أساس بين عشية وضحاها، بينما كانت العائدات لمدة 10 سنوات عند 3.6665٪. وقد أدى ذلك إلى استقرار منحنى العائد على السندات لأجل 2-10 سنوات بشكل طفيف وبقاءه إيجابيا بالكاد عند أقل من نقطة أساس.
