كانت أسعار الذهب في نطاق ضيق في تداولات أمس الثلاثاء مع انتظار المتداولين قرار البنك المركزي الأمريكي بشأن أسعار الفائدة الرئيسية وتصريحات رئيسه جيروم باول. وتماسك سعر الذهب الفوري عند 2034.67 دولاراً للأوقية وارتفعت العقود الأمريكية الآجلة للذهب 0.4 بالمئة إلى 2033.50 دولاراً. وقال أجاي كيديا، مدير شركة كيديا للسلع في مومباي، إن المتداولين ينتظرون توقعات سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وبيانات الوظائف الرئيسية هذا الأسبوع، وهو ما يعزز أسعار الذهب، لكن من المتوقع أن ترتفع الأسعار قليلاً على الجانب الإيجابي يوم الثلاثاء بسبب التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط.. وتتوقع الأسواق على نطاق واسع أن يظل بنك الاحتياطي الفيدرالي ثابتًا على أسعار الفائدة في اجتماع السياسة الذي يستمر يومين والذي يبدأ في وقت لاحق من اليوم، لكن الاهتمام سينصب إلى حد كبير على تعليقات باول يوم الأربعاء. ويراهن المتداولون على خمس تخفيضات في أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية لعام 2024 في الولاياتالمتحدة، مع وصول أول تلك التخفيضات إلى فرصة قلب العملة في مارس، وفقًا لتطبيق احتمالية أسعار الفائدة. وأظهر استطلاع أن حالة عدم اليقين بشأن الاقتصاد وتخفيضات أسعار الفائدة الأمريكية قد تدفع أسعار الذهب إلى مستويات قياسية في عام 2024. ويقلل انخفاض أسعار الفائدة من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة السبائك. وتراجع مؤشر الدولار الجديد بنسبة 0.1 %، وهو ما يجعل الذهب بشكل عام أكثر جاذبية لحاملي العملات الأخرى. وبلغ العائد على سندات الخزانة الأمريكية القياسية أدنى مستوى له في أسبوعين عند 4.0430 ٪. واستقر السعر الفوري للفضة عند 23.20 دولاراً للأوقية. وقام المحللون والمتداولون بتخفيض توقعاتهم لأسعار البلاتين والبلاديوم في عام 2024 حيث يكافح الطلب من أجل الارتفاع بشكل كبير، لكنهم ما زالوا يتوقعون أن تنتعش أسعار كليهما من المستويات الحالية. ونزل البلاتين في المعاملات الفورية 0.1 بالمئة إلى 925.78 دولاراً للأوقية، في حين نزل البلاديوم 0.3 بالمئة إلى 980.70 دولاراً. في وقت، تراجعت أسواق الأسهم الرئيسية في الخليج العربي، أمس الثلاثاء قبيل قرار مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأمريكي) وتصاعد التوترات في المنطقة، في حين ارتفعت بورصة دبي بفضل أرباح إيجابية. ومن المرجح أن يكون اجتماع سياسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي وتعليق الرئيس جيروم باول هو الحدث الرئيسي لهذا الأسبوع، بينما سيراقب المستثمرون أيضًا تقرير التوظيف الأمريكي هذا الأسبوع للمساعدة في قياس الاتجاه الذي ستتخذه الأسواق في الأشهر القادمة. وانخفض المؤشر الرئيسي للسوق السعودية (تاسي) بنسبة 0.5 ٪، متأثرًا بهبوط سهم شركة أديس القابضة بنسبة 10 ٪، وتراجع سهم شركة أكوا باور بنسبة 1.7 ٪. من ناحية أخرى، أضاف سهم شركة النفط العملاقة أرامكو السعودية 0.3 %. وارتفعت أسعار النفط وهي محفز للأسواق المالية في منطقة الخليج - بعد انخفاضها بأكثر من 1 ٪ في الجلسة السابقة حيث أدى تصاعد التوترات الجيوسياسية في مناطق الإنتاج الرئيسية في الشرق الأوسط إلى تأجيج المخاوف بشأن العرض. وقالت أرامكو، في مؤشر لتوقعات الطلب المستقبلي، إنها تلقت توجيها من وزارة الطاقة بالحفاظ على طاقتها القصوى المستدامة عند 12 مليون برميل يوميا، وعدم الاستمرار في زيادتها إلى 13 مليون برميل يوميا. وانخفض المؤشر القطري بنسبة 0.6 %، مع خسارة مصرف قطر الإسلامي 1.3 % وتراجع صناعة قطر للبتروكيماويات 1.4 %. وتعهدت واشنطن باتخاذ «جميع الإجراءات اللازمة» للدفاع عن قواتها في أعقاب هجوم مميت بطائرة بدون طيار في الأردن نفذه مسلحون مدعومون من إيران، وهو أول مقتل عسكري أمريكي منذ بدء الحرب، مما وضع الأسواق على حافة الهاوية. وتراجع مؤشر أبوظبي بنسبة 0.2 %، بينما ارتفع مؤشر أسهم دبي الرئيسي بنسبة 0.3 %، مع ارتفاع بنك دبي الإسلامي المتوافق مع الشريعة الإسلامية بنسبة 1 % قبل إعلان أرباحه. وفي مكان آخر ارتفع سهم بنك المشرق بما يصل إلى 13.2 % إلى 190.25 درهم، وهو أعلى مستوى له منذ نوفمبر 2008، بعد أن أعلن عن قفزة بنسبة 150 % في صافي أرباح الربع الرابع. وتراجعت الأسهم الآسيوية يوم الثلاثاء، إذ أثر قرار المحكمة بتصفية شركة الصين العملاقة العقارية إيفرجراند، على المعنويات، في حين أدت التوترات الجيوسياسية، إلى ارتفاع أسعار النفط وتراجع الرغبة في المخاطرة قبل اجتماع مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأمريكي) وظلت عوائد سندات الخزانة الأمريكية تحت الضغط خلال الساعات الآسيوية، مما أدى إلى الحد من حركة الدولار، بعد أن قالت وزارة الخزانة إنها ستحتاج إلى اقتراض أقل من تقديراتها السابقة. بينما سيستمر عدم اليقين بشأن كيفية قيام أمر المحكمة في الصين بتصفية مجموعة إيفرجراند العقارية، وسيؤدي تأثيره على سوق العقارات الهش في البلاد إلى إبقاء المستثمرين في حالة من التوتر. وتراجع مؤشر هانغ سنغ في هونج كونج بنسبة 1.7%، بينما انخفض مؤشر عقارات البر الرئيسي 3 %. وانخفضت الأسهم الصينية بنسبة 0.69 % وكانت في طريقها للانخفاض بنسبة 4 % تقريبًا خلال الشهر. وانخفض عائد السندات الحكومية الصينية لأجل 10 سنوات إلى أدنى مستوى له منذ أكثر من عقدين حيث لا يزال المستثمرون يتوقعون المزيد من التيسير السياسي للدفاع عن أسواق الأسهم بعد أن أعلنت بكين عن خفض احتياطيات البنوك الأسبوع الماضي. وقال فاسو مينون، المدير الإداري لاستراتيجية الاستثمار في بنك «أو سي بي سي» في سنغافورة: «التطور الأخير هو تذكير بمخاطر الاستثمار في قطاع العقارات الصيني والتحديات التي يواجهها القطاع على طريق التعافي». وسحبت أسهم الصين وهونج كونج مؤشر «إم إس سي آي» الأوسع لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان للانخفاض بنسبة 0.4 %. وارتفع مؤشر نيكي الياباني بنسبة 0.11 %، ليحقق مكاسب بنسبة 8 % تقريبًا لهذا الشهر. وعلى الرغم من ذلك، من المتوقع أن تتجاهل البورصات الأوروبية المعنويات الضعيفة التي شهدتها آسيا وتفتتح على ارتفاع كبير، مع ارتفاع العقود الآجلة لمؤشر يوروستوكس 50 بنسبة 0.43 %، وارتفاع العقود الآجلة لمؤشر داكس الألماني بنسبة 0.40 %، وارتفاع العقود الآجلة لمؤشر فوتسي بنسبة 0.54 %. وبين عشية وضحاها، حقق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 إغلاقًا قياسيًا آخر، حيث يتطلع المشاركون في السوق إلى سلسلة من الأرباح الضخمة هذا الأسبوع، بما في ذلك نتائج مايكروسوفت. في حين أن اجتماع سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي وتعليق الرئيس جيروم باول من المرجح أن يكون الحدث الرئيسي لهذا الأسبوع، فإن المستثمرين سوف يراقبون أيضًا بيانات التضخم الأوروبية واجتماعات سياسة بنك إنجلترا وتقرير التوظيف الأمريكي هذا الأسبوع للمساعدة في قياس الاتجاه الذي ستتجه إليه الأسواق. تأخذ في الأشهر القادمة. وقال غاري دوغان، مدير تكنولوجيا المعلومات في شركة دلما كابيتال: «من المتوقع أن يشير بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أنه على الرغم من أن أسعار الفائدة ربما تكون قد وصلت إلى ذروتها، فإن البنك المركزي ليس في عجلة من أمره لخفضها». «وإن انتعاش النمو الاقتصادي يمكن أن يزيد من الضغط على سوق العمل الضيق بالفعل، مما قد يؤدي إلى ارتفاع الأجور.» وفاجأ بنك الاحتياطي الفيدرالي السوق في ديسمبر بميله الحذر، حيث توقع تخفيضات أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس في عام 2024، مما أدى إلى ارتفاع حاد في المخاطر في نهاية العام، مع تراجع أسعار المتداولين في وقت مبكر من مارس. ولكن منذ ذلك الحين، أدت قائمة من البيانات الاقتصادية القوية والتضخم الثابت والمقاومة من محافظي البنوك المركزية إلى دفع الأسواق إلى التراجع بشكل كبير عن توقعاتها. وتتوقع الأسواق الآن فرصة بنسبة 47 % لخفض سعر الفائدة الفيدرالي في مارس، حسبما أظهرت أداة فيد واتش، بانخفاض من 88 % في الشهر السابق. ويتوقعون حاليًا تخفيضات بمقدار 134 نقطة أساس هذا العام، مقارنة ب 160 نقطة أساس في الشهر السابق. وفي سوق العملات، استقر مؤشر الدولار، الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل ستة منافسين، عند 103.51. وواصل العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات تراجعه وانخفض بمقدار 4 نقاط أساس إلى 4.051 %. وسجل شراء اليورو أخر مرة 1.0823 دولار، بالقرب من أدنى مستوى في سبعة أسابيع عند 1.07955 دولاراً الذي لامسه يوم الاثنين مع تعديل المتعاملين توقعاتهم بشأن الموعد الذي سيبدأ فيه البنك المركزي الأوروبي خفض أسعار الفائدة.
