النفط يهبط دون 80 دولارًا مع تزايد مخاوف الطلب الصيني

استقر النفط أمس الثلاثاء قرب أدنى مستوياته منذ أوائل يونيو مع موازنة المخاوف بشأن الطلب في الصين بتعهد حكومي بإجراءات سياسية للاقتصاد واحتمال انخفاض مخزونات الخام والمنتجات الأمريكية. بينما تجاهلت السوق خطر تصاعد الصراع في الشرق الأوسط.
وارتفع خام برنت 8 سنتات أو 0.1% إلى 79.86 دولارا للبرميل. وهبط خلال اليوم إلى 79.34 دولارا، وهو أدنى مستوى له منذ العاشر من يونيو. وانخفض الخام الأميركي 12 سنتا أو 0.2% إلى 75.69 دولارا.
وتسببت مجموعة من الأخبار الاقتصادية المخيبة للآمال من الصين في هز الأسواق مؤخرا. وأظهر استطلاع أن نشاط التصنيع في الصين انكمش على الأرجح للشهر الثالث في يوليو. وفي يوم الاثنين أيضا خفضت سيتي توقعات نمو الصين إلى 4.8 بالمئة من 5 بالمئة بعد أن جاء نمو البلاد في الربع الثاني دون تقديرات المحللين مشيرة إلى أن النشاط الاقتصادي تراجع أكثر في يوليو.
وفي فنزويلا العضو في منظمة أوبك، قالت المعارضة إنها فازت بنسبة 73% من الأصوات في الانتخابات الرئاسية التي جرت يوم الأحد، على الرغم من إعلان الهيئة الانتخابية الوطنية فوز الرئيس الحالي نيكولاس مادورو.
وقال محللون في بنك إيه إن زد، في مذكرة "إن فوز نيكولاس مادورو في الانتخابات الفنزويلية الأخيرة يمثل رياحا معاكسة للإمدادات العالمية، حيث قد يؤدي هذا إلى فرض عقوبات أمريكية أكثر صرامة"، وقدر المحللون أن مثل هذا السيناريو قد يخفض صادرات فنزويلا بمقدار 100 ألف إلى 120 ألف برميل يوميا.
وألقت الحكومات في واشنطن وأماكن أخرى بظلال من الشك على النتائج ودعت إلى فرز كامل للأصوات، وتجمع المحتجون في البلدات والمدن في مختلف أنحاء فنزويلا يوم الاثنين.
وقد يأتي بعض الدعم من أحدث تقارير المخزونات الأمريكية المقرر صدورها هذا الأسبوع، والتي من المتوقع أن تظهر انخفاض مخزونات الخام والوقود.
وقال إمريل جميل المحلل البارز لدى إل اس إي جي لأبحاث النفط، في إشارة إلى منظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفائها بقيادة روسيا "نعتقد أن السوق لديها تحيز هبوطي أقوى في الأمد القريب بسبب استمرار ضعف الطلب المحلي من الصين فضلا عن استعادة الإنتاج المحتملة من قبل بعض أعضاء أوبك+ في الربع الرابع".
وقال جميل "ستؤثر التوترات الجمركية مع أوروبا والولايات المتحدة أيضا على الطلب الصيني على الخام في المستقبل". وتترقب الأسواق اجتماعا مرتقبا للهيئة العليا لصنع القرار في الصين، المكتب السياسي، من المتوقع أن يعقد هذا الأسبوع، والذي قد يحفز المزيد من الدعم للسياسة الاقتصادية.
لكن التوقعات محدودة بعد أن كررت الجلسة الكاملة الثالثة، وهي اجتماع سياسي رئيس في منتصف يوليو، إلى حد كبير أهداف السياسة الاقتصادية القائمة وفشلت في رفع معنويات السوق.
وقال محللو النفط لدى انفيستنق دوت كوم، أسعار النفط تهبط إلى ما دون 80 دولارا مع تراجع المخاوف بشأن الشرق الأوسط وانتظار اجتماع أوبك. وقالوا، هبطت أسعار النفط إلى أدنى مستوى لها في شهرين تقريبا في التعاملات الآسيوية يوم الثلاثاء مع عدم وجود تصعيد فوري في التوترات بين إسرائيل وحزب الله مما دفع المتداولين إلى استبعاد علاوة المخاطر من الأسعار.
كما أثر الحذر قبل اجتماع منظمة البلدان المصدرة للبترول على المعنويات، على الرغم من أن الضعف الأخير في الخام من المرجح أن يجعل المجموعة تقلل من أهمية أي خطط لتقليص تخفيضات الإنتاج.
ويضل اجتماع أوبك على الطاولة، وخطط العرض في التركيز، إذ من المقرر أن تجتمع اللجنة الوزارية المشتركة لمراقبة أوبك في الأول من أغسطس، على الرغم من أن التقارير تشير إلى أن الاجتماع سيكون روتينيًا ولن ينتج عنه سوى القليل من التغييرات في الإنتاج.
كما تعرضت أسعار النفط لضغوط بسبب قوة الدولار، حيث انتعش الدولار يوم الاثنين تحسبًا لاجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع. من المتوقع على نطاق واسع أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة ثابتة. ولكن سيتم مراقبة أي إشارات بشأن خطط خفض أسعار الفائدة عن كثب، وهو الأمر الذي أدى إلى إبقاء الأسواق هادئة.
وقالت وزارة الطاقة الأمريكية يوم الاثنين إنها أبرمت عقدا لشراء 4.65 ملايين برميل من النفط الخام للاحتياطي البترولي الاستراتيجي، للتسليم إلى موقع بايو تشوكتاو في لويزيانا خلال الأشهر الثلاثة الماضية من العام.
وأعلنت وزارة الطاقة الأمريكية أن شركة إكسون موبيل ستوفر 3.9 ملايين برميل من العقد، بينما ستوفر شركة ماكواري كوموديتيز تريدينج يو إس إل إل سي الباقي. وقالت وزارة الطاقة الأمريكية إن متوسط سعر شراء النفط يبلغ حوالي 76.92 دولارًا للبرميل.
ويعد الشراء هو الأحدث في سلسلة من العقود التي تهدف إلى إعادة ملء مخزون النفط الطارئ في البلاد بعد إصدار قياسي بلغ 180 مليون برميل في عام 2022. وكان هذا البيع بمثابة جهد للسيطرة على أسعار البنزين التي ارتفعت إلى أكثر من 5.00 دولارات للغالون بعد أن أمر الرئيس فلاديمير بوتن بغزو روسيا لأوكرانيا. لكنها خفضت أيضًا الاحتياطيات إلى أدنى مستوى لها في 40 عامًا.
وقالت وزارة الطاقة الأمريكية إنها أعادت منذ ذلك الحين شراء ما مجموعه 43.25 مليون برميل بسعر متوسط يبلغ حوالي 77 دولارًا للبرميل، بعد أن باعت النفط بحوالي 95 دولارًا للبرميل خلال إصدار عام 2022، والذي وصفته بأنه "صفقة جيدة لدافعي الضرائب".
كما عملت وزارة الطاقة مع الكونجرس لإلغاء بيع مخطط مسبقًا ل140 مليون برميل من النفط من الاحتياطي، وهو ما تقول الوزارة إنه يجب أن يُحسب لإعادة تعبئة المخزون. وقالت وزيرة الطاقة جينيفر جرانولم: "كما وعدنا، قمنا بتأمين 180 مليون برميل إلى الاحتياطي البترولي الاستراتيجي الذي تم إطلاقه ردًا على حرب بوتن في أوكرانيا وقد أنجزنا ذلك مع الحصول على صفقة جيدة لدافعي الضرائب والحفاظ على جاهزية أكبر احتياطي بترولي استراتيجي في العالم".
وقالت وزارة الطاقة إنها من المرجح أن تستمر في شراء النفط للاحتياطي حتى العام المقبل، باستخدام حوالي 1.2 مليار دولار متبقية في حساب الإيرادات. وبالأسعار الحالية، يمكن أن يغطي هذا الصندوق مشتريات تبلغ حوالي 15 مليون برميل.
وقالت وزارة الطاقة سابقًا إنها تريد شراء النفط بسعر 79 دولارًا للبرميل أو أقل. واعتبارًا من 19 يوليو، احتوى الاحتياطي الاستراتيجي على حوالي 374.4 مليون برميل للنفط، وهو أعلى مستوى منذ نهاية عام 2022، ولكنه أقل بكثير من المستوى النموذجي 600-700 مليون في العقد الماضي عندما اعتمدت الولايات المتحدة بشكل أكبر على الواردات.
من جهتها، أعلنت بي بي يوم الثلاثاء عن أرباح في الربع الثاني بلغت 2.76 مليار دولار، متجاوزة التوقعات حيث زادت شركة الطاقة توزيعاتها النقدية ومددت برنامج إعادة شراء الأسهم. ورفعت بي بي توزيعاتها النقدية إلى 8 سنتات للسهم من 7.27 سنتًا، بما يتماشى مع توقعات المحللين، بناءً على بيانات بورصة لندن.
كما أبقت الشركة على معدل برنامج إعادة شراء أسهمها عند 1.75 مليار دولار على مدى الأشهر الثلاثة المقبلة. وقالت بي بي إنها تظل ملتزمة بشراء ما مجموعه 7 مليارات دولار من الأسهم هذا العام.
وبلغ صافي ربح تكاليف الاستبدال الأساسية، وهو تعريف الشركة للدخل الصافي، 2.76 مليار دولار في الأشهر الثلاثة حتى يونيو، متجاوزًا توقعات بلغت 2.54 مليار دولار في استطلاع أجرته الشركة للمحللين، مقارنة بربح قدره 2.7 مليار دولار في الربع السابق و2.6 مليار دولار قبل عام.
وقال جون كيلدو الشريك في أجين كابيتال في نيويورك "يبدو أن السوق توصلت إلى فكرة مفادها أنه حتى على الرغم من بشاعة هذه الأحداث فإنها من غير المرجح أن تتسبب في صراع على مستوى المنطقة".
وأثارت التوترات مخاوف المستثمرين بشأن التأثير المحتمل على إنتاج الخام من أكبر منطقة منتجة للنفط في العالم، لكن الإنتاج لم يتأثر حتى الآن. وقال جيوفاني ستونوفو، المحلل في يو بي إس: "على الرغم من تجدد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، فإن عدم وجود أي انقطاعات في الإمدادات يحد من أي رد فعل إيجابي في الأسعار".
وخسر خام برنت والخام الأمريكي 1.8% و3.7% على التوالي الأسبوع الماضي بسبب ضعف الطلب الصيني وآمال التوصل إلى اتفاق لوقف إطلاق النار في غزة. وقال بوب ياوجر، مدير العقود الآجلة للطاقة في ميزوهو في نيويورك: "إن المشاكل الاقتصادية في الصين تمتص أيضًا العصير من سوق النفط".
وأظهرت البيانات الصادرة هذا الشهر أن إجمالي واردات الصين من زيت الوقود انخفضت بنسبة 11% في النصف الأول من عام 2024، مما أثار المخاوف بشأن توقعات الطلب الأوسع في أكبر مستورد للنفط الخام في العالم.
كما هبطت الأسعار في نهاية الأسبوع الماضي بسبب أنباء تفيد بأن مصفاة دانجوتي النفطية الضخمة في نيجيريا تعيد بيع شحنات من الخام الأمريكي والنيجيري بعد مشاكل فنية في المصنع.