النفط ينتعش بعد أكبر انخفاض في «ثلاثة عقود»

انتعش النفط يوم أمس الخميس 5 يناير، بعد أن سجل أكبر خسارة في يومين في بداية العام، في ثلاثة عقود مع إغلاق خط أنابيب وقود أميركي يوفر الدعم، رغم أن المخاوف الاقتصادية حدت من المكاسب. كانت الانخفاضات الكبيرة في اليومين الماضيين مدفوعة بالمخاوف بشأن الركود العالمي، خاصة وأن المؤشرات الاقتصادية قصيرة الأجل في أكبر دولتين مستهلكتين للنفط في العالم، الولايات المتحدة والصين، بدت ضعيفة.
وارتفع خام برنت 1.22 دولار أو 1.6 بالمئة إلى 79.06 دولاراً للبرميل، بينما زادت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 1.02 دولار أو 1.4 بالمئة إلى 73.86 دولاراً.
وساهم في دفع المكاسب يوم الخميس بيان صادر عن شركة كولونيال بايب لاين، أكبر مشغل لأنابيب النفط في الولايات المتحدة، قال في وقت متأخر من يوم الأربعاء إن خطه الثالث قد أغلق لإجراء أعمال صيانة غير مقررة مع توقع إعادة التشغيل في السابع من يناير.
وقال تاماس فارجا من بي.في.إم للسمسرة النفطية "إن انتعاش هذا الصباح يرجع إلى إغلاق الخط 3 من خط أنابيب كولونيال". وأضاف "ما من شك في أن الاتجاه السائد هابط في سوق هابطة". كانت الانخفاضات التراكمية لكلا المؤشرين القياسيين بأكثر من 9 ٪ يومي الثلاثاء والأربعاء أكبر خسائر يومين في بداية عام، منذ 1991، وفقًا لبيانات رفينيتيف أيكون.
انعكاسًا للاتجاه الهبوطي على المدى القريب، تم تداول العقود القريبة للمؤشرين القياسيين بخصم للشهر التالي، وهو وضع يُعرف باسم كونتانجو. تراجعت عقود النفط القياسية مرة أخرى إلى ظل التداول في آسيا يوم الخميس، مما يعني أن الأسعار الفورية كانت أقل من أسعار التسليم بعد أشهر.
في يوم الأربعاء، أثرت الأرقام التي تظهر تقلص التصنيع الأمريكي بشكل أكبر في ديسمبر على الأسعار، وكذلك المخاوف بشأن الاضطراب الاقتصادي حيث يشق كوفيد 19 طريقه عبر الصين، التي ألغت فجأة القيود الصارمة على السفر والنشاط.
ومن العوامل المؤثرة أيضًا أرقام المخزون من معهد البترول الأمريكي، والتي أظهرت وفقًا لمصادر السوق ارتفاع مخزونات النفط الخام والبنزين في الولايات المتحدة. صدرت بيانات المخزون الرسمية من إدارة معلومات الطاقة الساعة 1530 بتوقيت جرينتش.
وقال جون رونغ ييب، استراتيجي السوق في أي جي: "بعد عمليات البيع المكثفة منذ بداية الأسبوع، يبدو أن أسعار النفط تحاول الاستفادة من بعض الضعف في الدولار الأميركي هذا الصباح لبعض الوقت". وقال إن "الشهر الثاني من الانكماش في مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي لا يزال يعكس التباطؤ المستمر في الأنشطة الاقتصادية، مما قد يترك المشترين يبتعدون عن السوق".
في الوقت نفسه، أظهر استطلاع أجرته وزارة العمل الأمريكية أن فرص العمل الشاغرة قد انخفضت أقل من المتوقع، مما أثار مخاوف من أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سوف يستخدم سوق العمل الضيق كسبب لإبقاء أسعار الفائدة أعلى لفترة أطول.
أدت المخاوف بشأن الاضطراب الاقتصادي حيث يشق كوفيد19 طريقه عبر الصين، أكبر مستورد للنفط في العالم، إلى التشاؤم بشأن أسعار النفط الخام. زادت الحكومة الصينية حصص التصدير للمنتجات النفطية المكررة في الدفعة الأولى لعام 2023، مما يشير إلى توقعات ضعف الطلب المحلي.
وفي الوقت نفسه، ساعد ضعف الدولار في دعم أسعار النفط، لأنه عادة ما يعزز الطلب حيث تصبح السلع المقومة بالدولار أرخص لحاملي العملات الأخرى.
وفي الأخبار المتضاربة القادمة من الصين تجدها تحافظ على أسعار النفط في نطاق محدد، حيث لا تزال العقود الآجلة لخام برنت تحوم حول علامة 85 دولارًا للبرميل. من ناحية أخرى، قدمت بيانات نشاط المصانع الضعيفة لشهر ديسمبر مؤشرًا آخر على عودة الصين بشكل أبطأ مما كان متوقعًا. من ناحية أخرى، يبدو أن بكين عازمة على الوفاء بوعدها بالتسهيل التدريجي، وهو هدف تم إثباته مؤخرًا من خلال حصة ضخمة لتصدير المنتجات.
وفي محاولة لحث شركات التكرير المحلية على العمل بأقصى ما يمكن، أصدرت الحكومة الصينية أول دفعة من حصص صادرات المنتجات لعام 2023، حيث زادت الكميات الإجمالية بمقدار النصف تقريبًا مقارنة بعام 2022، لتصل إلى 18.99 مليون طن.
من جانبها إيران تتمسك بصادرات الصين إذ تتوقع الحكومة الإيرانية أن تبلغ صادرات النفط الخام لعام 2023 حوالي مليون برميل في اليوم، بما يتماشى مع الوتيرة التي شهدتها خلال النصف الثاني من العام الماضي، ولا يزال معظمها يُسلم إلى الصين.
وبعد حظر التكسير الهيدروليكي في عام 2017، تعيد ألمانيا الآن النظر في موقفها مع وزير المالية كريستيان ليندنر قائلاً إن أسعار الغاز الطبيعي المسال المرتفعة التي تدفعها يجب أن تجبر برلين على السماح للمستثمرين من القطاع الخاص بتحديد ما إذا كان الاستخراج اقتصاديًا.
وفي صناديق الأسهم، ووفقًا لبيانات رفينيتيف، سجلت صناديق الأسهم العالمية تدفقات صافية للخارج للأسبوع الثامن على التوالي في الأيام السبعة حتى 28 ديسمبر، عند 529 مليون دولار، مدفوعة من قبل الشركات الأمريكية حيث أنهت الصناديق الآسيوية والأوروبية التعويذة وارتدت إلى صافي التدفقات مؤخرًا.
وحول استثمارات أكبر موزع للنفط الخام بالعالم، شركة فيتول لتجارة السلع العالمية، باعت الشركة حصتها البالغة 5 ٪ في مشروع فوستوك أويل الذي تديره شركة روزنفت الروسية لشركة فوسيل تريدينق غير المعروفة إلى حد كبير ومقرها دبي، تاركة المشروع بعد عامين من استثمارها الأولي البالغ 4 مليارات دولار.
في وقت تحاول الشركات الصينية الكبرى حفر أعمق بئر للنفط الخام، حيث قامت شركة النفط الوطنية الصينية ساينوبك بحفر أعمق بئر على الإطلاق حيث وصل بئر الاستكشاف يوانشين -1 في حوض سيشوان إلى عمق 8866 مترًا، متغلبًا على المخاطر الناجمة عن درجات الحرارة العالية جدًا.
فيما بدأت أسعار الذهب في عام 2023 بالوصول إلى أعلى مستوى لها في ستة أشهر، حيث ارتفعت إلى 1833 للأونصة، وقد تستمر لفترة أطول إذا أشارت محاضر سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكية التي سيتم نشرها قريبًا إلى وتيرة أبطأ للزيادات وأقل من معدل الذروة المتوقع.
وفي استثمارات الغاز، أصبحت الولايات المتحدة أكبر مصدر في العالم للغاز الطبيعي المسال إلى جانب قطر العام الماضي، حيث قام كلا البلدين بتوريد 81.2 مليون طن من الغاز الطبيعي المسال، حيث حدت قوة فريبورت للغاز الطبيعي المسال من إمكانات التصدير الأمريكية بنحو 5 مليون طن سنويًا.
وفي أرباح شركات النفط الخام الكبرى، أشارت شركة إكسون موبيل يوم الخميس إلى أرباح تشغيلية قوية أخرى بنحو 15.4 مليار دولار في الربع الرابع، مما دفعها نحو تحقيق رقم قياسي في عام 2022 بأكمله. أشار أكبر منتج للنفط في الولايات المتحدة في أوراق مالية قدمت تهدئة من أرباحها الهائلة من الأرباع السابقة. لكن النتائج التشغيلية الأولية أكدت أن عام 2022 كان أفضل عام مالي لشركة إكسون بأرباح بلغت حوالي 58 مليار دولار.
تراجعت النتائج التشغيلية من ضخ النفط والغاز، أكبر أعمالها، بنحو 2.3 مليار دولار من الرقم القياسي البالغ 12.4 مليار دولار في الربع الثالث مع انخفاض أسعار الخام. وحققت أعمال البنزين والديزل أرباحًا بلغت 4.9 مليار دولار في هذا الربع مع تراجع أسعار الوقود أيضًا عن أعلى مستوياتها في الصيف. وانخفضت أرباح الكيماويات إلى نحو 300 مليون دولار، فيما بقيت أرباح زيوت المحركات دون تغيير عند حوالي 800 مليون دولار.
تشير الأرباح التشغيلية البالغة 15.4 مليار دولار باستثناء الانخفاضات إلى أن النتائج السنوية ستتجاوز بكثير الرقم القياسي البالغ 45 مليار دولار الذي سجلته إكسون في عام 2008، عندما بلغت أسعار النفط ذروتها عند 142 دولارًا للبرميل. وسجلت الشركة أرباحًا قياسية متتالية في الربعين الثاني والثالث من العام الماضي. قد تؤدي هذه الأرباح القياسية إلى دعوات جديدة لفرض ضرائب غير متوقعة في الولايات المتحدة.
حققت أسعار النفط والغاز الطبيعي العالمية المرتفعة العام الماضي أرباحًا قياسية بين جميع شركات النفط الكبرى. واستفادت إكسون أكثر من غيرها بعد مضاعفة قوتها على النفط خلال الوباء، ومع تحول المنافسين الأوروبيين إلى مشاريع الطاقة المتجددة، قفزت أسهمها بنسبة 80 ٪ في عام 2022، متجاوزةً المنافسين.
وتراجعت أسعار النفط، المرتفعة عن الارتفاع التي غذت المكاسب معظم العام، في الربع الأخير. وأغلقت العقود الآجلة لخام برنت 2022 عند 77.17 دولارًا للبرميل، بعد أن بلغت قرابة 140 دولارًا للبرميل في مارس.
من ناحية أخرى، أنهت أسواق الغاز العالمية عام 2022 بمكاسب قوية. قفزت العقود الآجلة للغاز الأميركي بأكثر من 20 ٪. وأشارت إكسون إلى انخفاض قيمته حوالي 500 مليون دولار لأنها تفرغ الأصول غير المرغوب فيها للتركيز على مشاريع أكثر ربحية.