أسواق النفط تراقب افتتاح تداولات اليوم.. وتقلص إمدادات البترول العالمية

تراقب أسواق النفط الخام في افتتاح تداولات الأسبوع، اليوم الاثنين، مدى تقلص امدادات البترول العالمية والتي لطالما تشكل مخاوف في ظل فرض المزيد من العقوبات الأميركية على بعض شاحني النفط الروسي، هذا بخلاف تخفيض إنتاج تحالف أوبك +، الامر الذي دفع أسعار النفط لتقفز بأكثر من 4 % في ختام تداولات الأسبوع الفائت، منتعشة من أدنى مستوياتها في أربعة أشهر، إذ أغلقت العقود الآجلة لخام برنت على ارتفاع 3.19 دولار، أو حوالي 4.1 %، عند 80.61 دولار للبرميل، في حين ارتفع خام غرب تكساس الوسيط 2.99 دولار، أو 4.1 %، إلى 75.89 دولار.
ومع ذلك، أنهى كلا الخامين الأسبوع على انخفاض أكثر من 1 %، وهو الانخفاض الأسبوعي الرابع على التوالي، متأثرًين في الغالب بارتفاع مخزونات الخام الأميركية واستمرار الإنتاج القياسي المرتفع. وقال محللو موقع أويل برايس، تعافت أسعار النفط بشكل طفيف يوم الجمعة بعد أربعة أسابيع متتالية من الخسائر التي دفعت خام برنت وخام غرب تكساس الوسيط إلى أدنى مستوياتهما منذ يوليو. ومع مزيج من البيانات الاقتصادية الضعيفة من الولايات المتحدة حيث يبدو أن سوق العمل بدأ يهدأ أخيرًا، فقد تخلى خام غرب تكساس الوسيط عن مستوياته السابقة من التخلف الحاد وهو الآن في حالة تأهب في الأشهر المباشرة. وعلى الرغم من المشاعر السلبية، بدأت أسعار النفط في الارتداد قليلاً يوم الجمعة. وتعمل شركات النقل الأميركية ومشغلو محطات التصدير على تكثيف فحوصات الجودة على شحنات خام غرب تكساس الوسيط التي يصدرونها في أعقاب عدة حالات من تلوث الفاناديوم والحديد، سعياً لتهدئة المشترين الذين يشعرون بالقلق من أضرار المصافي بسبب المعادن الزائدة. ونجح كونسورتيوم دولي بقيادة شركة جلينكور التجارية الكبرى، والذي يضم شركة نيبون ستيل اليابانية، وشركة بوسكو الكورية الجنوبية، في شراء أعمال فحم الكوك التابعة لشركة تيك ريسورسز مقابل 9 مليارات دولار، منهيًا واحدة من أكثر ملاحم الاندماج والاستحواذ إثارة للاهتمام في عام 2023.
وفي نيجيريا، قررت وزارة العدل النيجيرية التنازل عن مجموعة من المطالبات المدنية التي يبلغ مجموعها 1.1 مليار دولار ضد شركة النفط الإيطالية الكبرى "بدون قيد أو شرط" و"بأثر فوري" بشأن قضايا الفساد المزعومة فيما يتعلق بحقل "أو بي إل "245، مما يحسن آفاق المنبع.
ويقال إن شركة النفط الأميركية الكبرى شيفرون، تقوم بتقييم الخيارات لبعض من صافي فدانها البالغ 70 ألف فدان من مساحات الصخر الزيتي في هاينزفيل في شرق تكساس، مع بقاء البيع الكامل خيارًا ممكنًا، وهي خطوة أولى في برنامج سحب الاستثمارات الخاص بالشركة والذي تبلغ قيمته 15 مليار دولار. من صفقة هيس.
ومرة أخرى دعت مجموعة مكونة من أكثر من 100 منظمة بيئية بقيادة منظمة غرينبيس، وأكشن إيد، البنوك والمؤسسات المالية إلى خفض نصف تمويل مشروع الغاز الطبيعي المسال في موزمبيق الذي تقوده شركة الطاقة الفرنسية الكبرى، توتال إينرجيز. وحول صادرات إيران النفطية، تعهد مستشار الطاقة للرئيس الأميركي، عاموس هوشستاين، بفرض عقوبات أكثر صرامة على إيران مع ارتفاع صادرات الدولة الشرق أوسطية فوق علامة المليون برميل يوميا هذا العام، رافضًا فكرة أن إدارة بايدن خففت عقوباتها. ولا تدعم ديناميكيات العرض والطلب الحالية حدوث انتعاش حاد في الأسعار. ومن المتوقع أن يظل الإنتاج والصادرات الأميركية ثابتين في الأشهر المقبلة. وهناك توقعات بتحسن تدريجي في إنتاج دول أوبك مثل فنزويلا وإيران والعراق. وربما يحل هذا محل النقص في البراميل القادمة من المملكة العربية السعودية وروسيا. وقد تكون المشاكل الاقتصادية في الصين، والتوقعات بارتفاع أسعار الفائدة على المدى الطويل، وقوة الدولار الأميركي، العقبة الأخرى أمام السلعة في المدى القادم. وتظل التداولات حذرة، متتبعة التطورات في الشرق الأوسط حيث أن أي تصعيد للتوتر من شأنه أن يزعج سلسلة إمدادات النفط وبالتالي الأسعار. وقال محللو أويل برايس حول أسعار النفط الخام، إن ديناميكيات العرض والطلب ليست مواتية للتعافي الفوري. وعلى الرغم من التخفيض المستمر للإنتاج من قبل المملكة العربية السعودية وأعضاء آخرين في أوبك+، فقد ارتفع إنتاج النفط من المنظمة للشهر الثالث على التوالي في أكتوبر. ويرجع ذلك إلى زيادة الإنتاج من نيجيريا وأنجولا. كما ساهم الأعضاء الصغار في المجموعة من خلال التغلب على العوامل التي تؤثر على الإنتاج والعرض. وضخت المجموعة 27.90 مليون برميل يوميا في سبتمبر، بزيادة قدرها 180 ألف برميل يوميا. كما ارتفع إنتاج إيران إلى أعلى مستوى له منذ عام 2018 عندما أعادت الولايات المتحدة فرض عقوبات على صادراتها النفطية. وتم الإبلاغ عن ارتفاع مماثل من العراق أيضًا. وفي الوقت نفسه، لم يكن هناك أي زيادة فورية في إنتاج النفط في فنزويلا على الرغم من تخفيف الولايات المتحدة العقوبات على قطاع النفط في الآونة الأخيرة. وانخفض النفط الخام إلى أدنى مستوى له منذ أربعة أشهر تقريبًا في الأسبوع الماضي بسبب انحسار توترات العرض في الشرق الأوسط، وارتفاع صادرات أوبك، وإصدار بيانات اقتصادية متباينة من الصين، وارتفاع مستويات المخزون الأميركي. وشهدت الأسعار تصحيحاً بأكثر من 16 % منذ منتصف أكتوبر عندما تجاوزت 90 دولاراً للبرميل بفعل المخاوف بشأن تزايد المخاوف الجيوسياسية. وتشير علامات زيادة إنتاج الخام الأميركي والإيراني أيضًا إلى أن أسواق النفط قد لا تكون متشددة كما كان متوقعًا في البداية، حتى مع إشارة المنتجين الرئيسيين روسيا والمملكة العربية السعودية إلى أنهم سيحافظون على تخفيضات الإمدادات حتى نهاية العام.
وأنتجت إيران، العضو في منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك)، حوالي 2.5 مليون برميل يوميا من الخام في عام 2022، وفقا لبيانات الطاقة الأميركية. وينتظر المشاركون في السوق اجتماع بنك إنجلترا المتوقع يوم الخميس. وفي أوروبا، بلغ معدل التضخم في منطقة اليورو لشهر أكتوبر أدنى مستوياته في عامين، حسبما أظهرت قراءة يوروستات الأولية، مما أثار وجهة نظر مفادها أن البنك المركزي الأوروبي من غير المرجح أن يرفع أسعار الفائدة قريبا. وقدر محللو بنك جيه بي مورجان أن الطلب العالمي على النفط بلغ في المتوسط 102.1 مليون برميل يوميا في أكتوبر، وهو ما يقل بنحو 100 ألف برميل يوميا عن توقعاتهم السابقة لهذا الشهر. وأظهرت بيانات من إدارة معلومات الطاقة الأميركية أن مخزونات النفط الخام في البلاد زادت مع إعادة تشغيل المصافي التي تخضع للصيانة الموسمية للوحدات بشكل أبطأ من المتوقع. لكن على الرغم من انخفاض معدلات تشغيل التكرير، ارتفعت مخزونات البنزين الأميركية بمقدار 0.1 مليون برميل في الأسبوع إلى 223.5 مليون برميل، حسبما ذكرت إدارة معلومات الطاقة. وحول مشروع بورت آرثر للغاز الطبيعي المسال في الولايات المتحدة، والذي يواجه مشكلة، قضت محكمة الاستئناف الأميركية للدائرة الخامسة بأن لجنة تكساس لجودة البيئة لم تفرض نفس حدود الانبعاثات على مصانع تسييل الغاز التابعة لشركة سيمبرا إينرجي في بورت آرثر كما هو الحال في المشاريع الأخرى، مما أدى إلى وقف بناء الموقع. وقاد خفر السواحل الأميركي عملية تنظيف للتسرب النفطي في خليج المكسيك يوم الجمعة، بالشراكة مع وكالات وشركات محلية واتحادية بعد أن بدأ تسرب خط أنابيب تحت الماء لشركة مين باس اويل قاذرينق. وقالت وكالة حماية البيئة الأميركية إن خط أنابيب النفط الخام يقع على بعد نحو 30 كيلومترا قبالة الشاطئ في خليج المكسيك شرق مدينة البندقية بولاية لويزيانا. وأضافت أن خفر السواحل قام بتفعيل فريق الاستجابة الوطني الذي يضم 15 كيانًا اتحاديًا مسؤولاً عن تنسيق الاستجابة لحوادث التلوث النفطي. وأضاف خفر السواحل أن طاقمًا جويًا تابعًا للشركة لاحظ وجود النفط الخام خلال رحلة جوية يوم الخميس بالقرب من نظام خطوط أنابيب مبوجي بالقرب من جنوب شرق نيو أورليانز. وفي ليبيا، منعت البلاد ناقلة النفط الخام بروتيوس فيليبا - التي وصلت مؤخرًا إلى ميناء حيفا من تحميل البضائع لأن طرابلس لا تعترف بإسرائيل ويبدو أنها تكثف الضغط على سوق الشحن في البحر الأبيض المتوسط وسط الصراع الإسرائيلي الفلسطيني المستمر.
وفي فنزويلا، عرضت شركة النفط الحكومية الفنزويلية، بدفيسا شحنة مليون برميل من خام كوروكورو، وهو النوع الذي خرج من السوق منذ عام 2021 حيث تقلص الإنتاج في مشروع المياه الضحلة إلى الحد الأدنى المطلق ولكنه الآن يعود ببطء إلى الحياة. وفي الصين، تدعو البلاد عمال مناجم الفحم إلى بذل المزيد من الجهد ومع انخفاض إنتاج الفحم في الصين بنسبة 1 % مقارنة بسبتمبر إلى 388.8 مليون طن في أكتوبر، وحثت اللجنة الوطنية للإصلاح والتنمية شركات الفحم على تعزيز مراقبة إنتاج الفحم وزيادة الإنتاج الإجمالي.
وفي غانا، تسعى البلاد إلى تحسين الصفقة بالنسبة لشركات الحفر. وتهدف حكومة غانا إلى تقديم آلية أكثر مرونة للإتاوات لتحفيز الاستثمار في إنتاجها النفطي البحري، الذي يبلغ حاليًا 160 ألف برميل يوميًا، على الرغم من أن نظام الإتاوات الحالي ثابت بنسبة 4 % -12.5 % من إجمالي إنتاج النفط. وفي كاليفورنيا الأميركية، خفض المنظمون في الولاية الحوافز المالية للمدارس والشقق والمزارعين لتثبيت الألواح الشمسية على الأسطح، للمرة الثانية بالفعل في عام 2023، وسط انخفاض ملحوظ في تركيبات الطاقة الشمسية هذا العام حيث تراجعت المبيعات بنسبة 80 % مقارنة بالسجل المسجل في العام الماضي. وفي إندونيسيا، وفقًا للرئيس الإندونيسي جوكو ويدودو، من المقرر أن تستثمر شركة النفط الأميركية الكبرى إكسون موبيل ما يصل إلى 15 مليار دولار في مصنع للبتروكيماويات ومشروع لالتقاط الكربون وتخزينه في إندونيسيا، ويستهدف حوضين تحت الأرض في بحر جاوة. وقال أليكس كيماني، محلل أسواق اويل برايس، قد يؤدي التشاؤم غير المبرر بشأن الطلب على النفط الخام، إلى ارتفاع كبير في أسعار النفط. وقاب انخفضت أسعار النفط إلى أدنى مستوى لها منذ يوليو الأسبوع الماضي. وارتفعت صفقات البيع على مدار العقود الأربعة الرئيسية لخام برنت وغرب تكساس الوسيط بمقدار 31.7 مليون برميل إلى 209.5 مليون برميل في أحدث بيانات تحديد المواقع. وقال بنك ستاندرد تشارترد، ان الضعف الحالي في الأسعار يمثل عجزًا كبيرًا، وقد تسجل أسواق النفط قريبًا ارتفاعًا كبيرًا مشابهًا للارتفاع الذي حدث في شهر مايو. وفي الأسبوع الماضي، سجلت أسعار النفط تراجعها الأسبوعي الرابع على التوالي، لتنخفض إلى أدنى مستوى لها منذ منتصف يوليو مع استمرار المخاوف بشأن الطلب لتحل محل المخاوف من انقطاع الإنتاج المرتبط بالصراع في الشرق الأوسط. وتشهد أسواق النفط تحولا في المعنويات، مع انخفاض كبير في عمليات الشراء للمضاربة مما أدى أيضا إلى الضغط على الأسعار. ووفقا لمحللي السلع في بنك ستاندرد تشارترد، عادت صفقات البيع إلى أسواق النفط بقوة. وارتفعت صفقات البيع لمديري الأموال عبر عقود برنت وخام غرب تكساس الوسيط الأربعة الرئيسية بواقع 31.7 مليون برميل إلى 209.5 مليون برميل في أحدث بيانات تحديد المواقع، في حين انخفضت صفقات الشراء لمديري الأموال بمقدار 16.0 مليون برميل إلى 456.4 مليون برميل. وفي المقابل، انخفض حجم المراكز الطويلة في النفط الخام بسبب مخاوف الاقتصاد الكلي التي طغت على عوامل العرض والطلب التقليدية. وانخفضت النسبة الطويلة والقصيرة في عقد خام غرب تكساس الوسيط في بورصة شيكاغو التجارية إلى 2.0 في أحدث البيانات، وهو انخفاض حاد من 11.4 قبل ستة أسابيع.
ووفقا لبنك ستاندرد تشارترد، فإن المخاوف بشأن ضعف الطلب تنبع من الارتباك بشأن الموسمية والعلاقة بين الصادرات والإنتاج. ويشير المحللون إلى أن الطلب على أجهزة تكييف الهواء في الشرق الأوسط انخفض الآن منذ انتهاء فصل الصيف في نصف الكرة الشمالي، مما أدى إلى تحرير كميات أكبر للتصدير.
ويفسر التجار والمضاربون بشكل غير صحيح هذه الزيادة في توافر الصادرات على أنها مؤشر على ارتفاع العرض وفقدان انضباط المنتجين. ومع ذلك، يقول المحللون إن حجم حركة المضاربة الحالية في النفط لا تبرره البيانات الأساسية. وعلى سبيل المثال، لا يزال الطلب على النفط في الهند قويا، حيث ارتفع بمقدار 211 ألف برميل يوميا في أكتوبر إلى 5.004 مليون برميل يوميا. وكان الطلب على الديزل قويا بشكل خاص، حيث ارتفع بنسبة 9.3 % على أساس سنوي إلى 1.88 مليون برميل يوميا، في حين ارتفع الطلب على البنزين بنسبة 4.8 % على أساس سنوي إلى 861 ألف برميل يوميا. ويُظهر نموذج الطلب الخاص ببنك ستاندرد تشارترد ارتفاع الطلب العالمي بمقدار 2.02 مليون برميل يوميًا على أساس سنوي في أكتوبر، ويتوقع أن يظل نمو الطلب أعلى من 1.5 مليون برميل يوميًا في نوفمبر وديسمبر ويناير، في حين من المرجح أن يصل النمو في عام 2024 إلى 1.5 مليون برميل يوميًا. ويشير بنك ستاندرد تشارترد إلى أن التشاؤم الشديد بشأن الطلب في سوق النفط في مايو الماضي أثبت أنه لا أساس له من الصحة، وأن الانخفاض في الأسعار مهد الطريق لارتفاع امتد إلى أكثر من 25 دولارًا أميركيًا للبرميل. ويرى المحللون أن ضعف الأسعار الحالي هو أيضًا انخفاض كبير، وقد تسجل أسواق النفط قريبًا ارتفاعًا كبيرًا مشابهًا للمسار الصعودي لشهر مايو.
وقد لا يكون نمو الطلب القوي الذي يتم تسجيله في الهند مجرد صدفة. ويتوقع العديد من المحللين أن تحل الهند محل الصين كمحرك رئيسي لنمو الطلب العالمي على النفط في المستقبل القريب. ومن المتوقع أن يكون النمو السكاني السريع، والذي من المرجح أن يفوق نظيره في الصين، هو المحرك الرئيسي لاتجاهات الاستهلاك في الهند. ومن ناحية أخرى، من المتوقع أن يتخلف تحول البلاد من وسائل النقل التقليدية التي تعمل بالبنزين والديزل عن مناطق أخرى، في تناقض حاد مع تبني الصين المتزايد للسيارات الكهربائية والطاقة النظيفة بشكل عام. وقال بارسلي أونج، رئيس أبحاث الطاقة والمواد الكيميائية في آسيا في بنك جيه بي مورجان تشيس وشركاه: "كانت الهند ستتفوق دائمًا على الصين في غضون وقت من الوقت من حيث كونها المحرك لنمو الطلب العالمي، ويرجع ذلك أساسًا إلى العوامل الديموغرافية مثل النمو السكاني".
وقد كان اعتماد الصين على السيارات الكهربائية سريعا للغاية، وهو اتجاه لا يبشر بالخير بالنسبة للطلب على البنزين في أكبر سوق للسيارات في العالم. وتضاعفت مبيعات السيارات الكهربائية في الصين تقريبًا إلى 6.1 مليون وحدة في عام 2022، مقارنة ب 48000 وحدة فقط تم بيعها في الهند، وأن المركبات الكهربائية تعمل بالفعل على إزاحة أكثر من 1.4 مليون برميل يوميًا من استخدام النفط على مستوى العالم. ومن جانبها، فإن الهند ليست في عجلة من أمرها للتخلي عن الوقود الأحفوري التقليدي. وفي وقت سابق من العام، أعلن وزير الفحم الهندي برالهاد جوشي أن الفحم سيستمر في لعب دور مهم في قطاع الطاقة في البلاد حتى عام 2040 على الأقل، في إشارة إلى الوقود كمصدر للطاقة بأسعار معقولة ولم يصل الطلب عليه بعد إلى ذروته في الهند. وقال جوشي: "وبالتالي، لن يحدث أي تحول بعيدًا عن الفحم في المستقبل المنظور في الهند"، مضيفًا أن الوقود سيستمر في لعب دور كبير حتى عام 2040 وما بعده. ومع ذلك، من غير المرجح أن تتمكن الهند من تكرار النطاق الضخم لشبكة النفط التوسعية في الصين في أي وقت قريب، حيث تستهلك الأخيرة حالياً ثلاثة أضعاف كمية النفط. ونما استهلاك الهند من النفط بنحو 255 ألف برميل يوميًا خلال الأشهر السبعة الأولى من العام الحالي، مما ساعد على نمو إجمالي الاستهلاك إلى 135 مليون طن متري في الأشهر السبعة الأولى من عام 2023 مقارنة ب 128 مليون طن متري في الفترة المقابلة من العام الماضي. لكن مقطع النمو هذا كان أبطأ بكثير من 415 ألف برميل يوميا المسجلة في 2021-2022 مع انتعاش الاقتصادات من جائحة فيروس كورونا وإجراءات العزل العام.