أعلنت بعض شركات التكرير المجرية اعتمادها على النفط الروسي، وقالت شركة التكرير المجرية، مول، إنها لن تكون جاهزة للعمل بدون النفط الخام الروسي حتى عام 2026 على الأقل، على الرغم من الاضطرابات الأخيرة من أوكرانيا التي كشفت عن روابط إمدادات الطاقة الهشة مع روسيا. وقد تمسكت الشركة، وهي شركة التكرير الوحيدة العاملة في المجر وسلوفاكيا غير الساحلية، حتى الآن بسلاسل توريد النفط الخام الروسي، مستفيدة من العقوبات المخففة التي فرضها الاتحاد الأوروبي والتي حظرت فقط واردات النفط الخام المنقولة بحراً اعتبارًا من ديسمبر 2022 وأبقت عمليات التسليم عبر خطوط الأنابيب الروسية قانونية. وفي يونيو، وجهت حملة أوكرانية صارمة على تدفقات خطوط الأنابيب ضربة أخرى، حيث استهدفت عمليات التسليم من المورد الروسي الرئيس لوك أويل عبر خط أنابيب دروجبا، الذي يمر عبر أراضيها. وهدد القيد نحو 40 ألف برميل يوميا كانت تتدفق إلى سلوفاكيا والمجر من المورد، وفقا لوزير خارجية المجر. ورغم التحذيرات من نقص الوقود المرتبط بهذه الخطوة، تجنبت الشركة التحول المؤلم عن إمدادات دروجبا من خلال إبرام صفقة جديدة لتوريد الخام في التاسع من سبتمبر تتضمن الاستحواذ على ملكية الخام على الحدود بين بيلاروسياوأوكرانيا. ورفضت شركة مول/أوكرانيا التعليق على الموردين الذين يزودون مصافيها على نهر الدانوب وبراتيسلافا الآن عبر خط الأنابيب، ومع ذلك، قال وزير خارجية المجر بيتر سزيجارتو للصحفيين في العاشر من أكتوبر إن عمليات التسليم من لوك أويل استؤنفت بموجب العقد الجديد. وكانت وزارة الخارجية الروسية قد ذكرت في وقت سابق أن المورد الروسي المنافس تاتنفت زاد أيضا من إمداداته للتعويض عن أحجام لوك أويل المفقودة. ومع ذلك، كشف الحادث عن الروابط الحساسة للإمدادات لدى المجموعة، وسرع من الدفع القائم لتنويع مصادر المواد الخام لعملياتها. وقال فيكتور سفيرلا، مدير استراتيجية المجموعة والاستدامة في شركة مول: "ليس لدينا كرة بلورية، لكننا نعلم أنه في الوضع الحالي، هناك بالتأكيد مخاطر تتعلق بالإمدادات". ووفقًا لسفيرلا، أنفقت شركة مول بالفعل 170 مليون دولار على تحسين مرونتها في الإمداد قبل عام 2022، مما يسمح لمصافيها الداخلية بمعالجة ما يصل إلى 30-40٪ من الخام غير الروسي. والآن، تستثمر الشركة في جعل مصافيها في الدانوب وبراتيسلافا قادرة على العمل بشكل مستقل عن الخام الروسي بحلول عام 2026. ولم تلتزم الشركة باستبعاد المواد الروسية وأكدت بدلاً من ذلك أن المشروع كان جزءًا من حملة تنويع أوسع نطاقًا. وقال سفيرلا: "إن خطي أنابيب أفضل بالتأكيد من خط واحد لأمن الإمدادات". وبالنسبة لشركة مول، فإن البديل الرئيس للإمدادات الروسية هو خط أنابيب أدريا، الذي يغذي نهر دروجبا الجنوبي من ميناء أوميسالج الكرواتي. ومن الناحية النظرية، يمكن لهذا الاتصال أن يوفر 80% من احتياجات مول من النفط الخام في سلوفاكيا والمجر اليوم، ولكن مثل هذه العمليات ستكون غير مستقرة وستفرض قيوداً لوجستية ومعالجة كبيرة، كما قال سفيرلا. وقال سفيرلا: "لم نحاول قط استيراد النفط عبر البحر الأدرياتيكي فقط. وعلى الرغم من وجود بعض الاختبارات القصيرة الأجل الواعدة لقدرة خط الأنابيب، إلا أن هذه الاختبارات استمرت لبضع ساعات تقريباً". وبعيداً عن تكاليف اللوجستيات، فإن الاستعداد للعمل بالكامل على إمدادات أدريا يتضمن تطوير كوكتيلات جديدة من درجات الخام لمحاكاة خام الأورال الروسي الثقيل الذي تم تجهيز مصافي مول الداخلية، وخاصة نهر الدانوب في المجر، لتشغيله. وقال سفيرلا "بدلاً من تغيير تكوين المصفاة، وهو ما سيكون استثمارًا ضخمًا للغاية وطويل الأمد للغاية، نود أن نمزج لأنفسنا شيئًا مشابهًا للخام الروسي، والذي يمكننا معالجته بسهولة". واختبرت الشركة أكثر من عشرة أنواع خام في مصافيها الداخلية وخصصت درجات من منطقة بحر قزوين والشرق الأوسط كأكثر المرشحين ملاءمة للمزج المستقبلي. ووفقًا لبيانات ستاندرد آند بورز للسلع العالمية غبر البحار، مثل النفط الخام الأذربيجاني الخفيف حوالي 44٪ من الواردات إلى ميناء أوميسالج الكرواتي في عام 2024، يليه مزيج بحر قزوين بنسبة 14٪، وهو نوع خفيف حلو آخر. وتم تسليم حوالي 8.4 ملايين برميل من الدرجات الحامضة المتوسطة المشابهة لخام الأورال، وخامات اخرى إلى الميناء في عام 2024. وتخطط الشركة للحفاظ على مستويات إنتاجها في المنبع مستقرة عند 90.000 برميل مكافئ نفطي يوميًا لدعم عملياتها في المصب. وقالت الشركة إنها تعالج حاليًا معظم مستحقاتها من الخام الأذربيجاني من حصتها البالغة 9.57٪ في مجمع إيه سي جي، في أذربيجان في مصافيها الأوروبية، وتستمر في البحث عن فرص جديدة في كل من منطقة بحر قزوين وخارجها. وبخلاف مخاوف العرض الفوري لمصافيها الداخلية، مضت شركة مول قدمًا في خطط إزالة الكربون لتتماشى مع أهداف المناخ القادمة. وفي سبتمبر، بدأت محللا كهربائيا بقدرة 10 ميجاوات في مصفاة الدانوب، والتي ستنتج 1,600 طن متري سنويا من الهيدروجين الأخضر للاستهلاك في عملية التكرير، مما يقلل من انبعاثات ثاني أكسيد الكربون بمقدار 25,000 طن/ سنة. وتخطط الشركة أيضًا لبناء قدرة الهيدروجين الأخضر في مصفاتيها الأخريين. وفي رييكا، من المتوقع أن يبدأ تشغيل جهاز التحليل الكهربائي بقوة 10 ميغاواط بحلول عام 2026، في حين لا يزال مشروع مماثل في براتيسلافا في مراحل التخطيط. وقال سفيرلا: "إنها ليست غالبية احتياجاتنا من الهيدروجين"، على الرغم من أن المشاريع من شأنها أن تساعد في إدارة مخاطر ارتفاع تكاليف الانبعاثات في السنوات القادمة. ومن خلال استبدال استخدام الغاز الطبيعي في المصفاة بالهيدروجين، يمكن للشركة تقليل انبعاثاتها، في حين تهتم الشركة أيضًا بالآفاق المستقبلية للتنقل بالهيدروجين الأخضر. ومع اعتماد العديد من خططها لإزالة الكربون على الكهرباء الخضراء، تظل شركة مول عُرضة لتقلبات الأسعار المستقبلية في سوق الطاقة. ووفقًا لسفيرلا، فإن خطط إزالة الكربون الحالية من شأنها مضاعفة استهلاكها من الطاقة بحلول نهاية العقد، مما يجعل الكهرباء الخضراء موردًا استراتيجيًا آخر. وقال: "هذه منطقة لا نريد أن نكون فيها معرضين بالكامل للسوق"، ملمحًا إلى خطط الشركة لتغطية جزء من استهلاكها المتوقع البالغ 2.5 تيراواط ساعة سنويًا بحلول عام 2030. وقينت وكالة بلاتس، وهي جزء من ستاندرد آند بورز جلوبال كوموليوميتي إنسايتس، تكلفة إنتاج الهيدروجين عن طريق التحليل الكهربائي القلوي في أوروبا عند 6.82 يورو/كجم (7.46 دولار/كجم) في 10 أكتوبر، بناءً على أسعار الطاقة في الشهر المقبل، وهو ما يقرب من ضعف تكلفة الهيدروجين القائم على الغاز الطبيعي المنتج في عملية التكرير، وفقًا لسفيرلا. في وقت، تراقب الأسواق عن كثب انتعاش صادرات النفط الروسية، مما يثير تساؤلات حول امتثالها لتخفيضات إنتاج أوبك+. وفي الوقت نفسه، تشهد سوق القمح الروسية ارتفاعًا ملحوظًا بسبب الظروف الصعبة. ويتجه الاهتمام أيضًا إلى أسعار الوقود في أوروبا للغاز الطبيعي المسال والطلب على الديزل في البرازيل. وارتفعت صادرات النفط الروسية في سبتمبر مع تعافي تدفقات الخام إلى أعلى مستوى في ثلاثة أشهر، وفقًا لبيانات تتبع الناقلات، على الرغم من تعهد موسكو بتعزيز التزامها بتخفيضات إنتاج أوبك+. وبلغ متوسط شحنات الخام من الموانئ الروسية 3.48 مليون برميل يوميًا في سبتمبر، بزيادة 165 ألف برميل يوميًا أو 5% عن أغسطس ومن أدنى مستوى في أحد عشر شهرًا عند 3.24 مليون برميل يوميًا في يوليو. وفي الوقت نفسه، تعافت صادرات المنتجات النفطية الروسية من أدنى مستوى لها بعد الوباء مع انتهاء موسم ذروة الطلب الصيفي، لكن حظر تصدير البنزين المستمر في موسكو يحد من تعافي الصادرات. وتشهد صادرات روسيا من الخام القليل من الارتفاع الإضافي نظرًا لتعهد موسكو بالتعويض عن الإفراط في الإنتاج خلال النصف الأول من عام 2024. ويتضمن التعهد لأوبك+ الانتقال إلى إنتاج الخام بدلاً من تخفيضات تصدير الخام خلال الربع الثالث. وأنتجت روسيا في المتوسط 480 ألف برميل يوميا فوق هدف إنتاجها خلال الأشهر الستة الأولى من عام 2024، وفقا لتقديرات من مصادر ثانوية. بعد تسجيل مستويات قياسية مرتفعة، قد تستمر عائدات النفط الروسية في الارتفاع أيضا بمساعدة تضييق خصم الأورال على برنت وارتفاع متوسط سعر التصدير. وفي وقود الغاز الطبيعي المسال الأوروبي، ارتفعت أسعاره بسبب التوترات الجيوسياسية ومخاوف الشتاء. ووصلت أسعار وقود الغاز الطبيعي المسال الأوروبية إلى أعلى مستوياتها في خمسة أسابيع في 4 أكتوبر، مما أدى إلى تآكل علاوة سوق الشحن، مع تزايد المخاوف بشأن تصاعد الصراعات في الشرق الأوسط وعدم اليقين في الشتاء. وقيمت بلاتس أسعار وقود السفن في روتردام وبرشلونة للغاز الطبيعي المسال عند 14.804 دولارا/ مليون وحدة حرارية بريطانية و14.905 دولارا/ مليون وحدة حرارية بريطانية، على التوالي، في 4 أكتوبر، وكلاهما بزيادة 46 سنتا / مليون وحدة حرارية بريطانية في الأسبوع. وبذلك ترتفع أيضا علاوة وقود الغاز الطبيعي المسال في روتردام إلى شمال غرب أوروبا إلى 1.938 دولار / مليون وحدة حرارية بريطانية، وهو أدنى مستوى منذ 9 أغسطس عند 1.884 دولار / مليون وحدة حرارية بريطانية. في حين أن سوق الغاز الطبيعي المسال الأوسع هبوطي هيكليًا، مع مستويات تخزين الغاز عند 94.42٪، وفقًا لبيانات مخزون تخزين الغاز المجمعة، فإن عدم اليقين بشأن كيفية إضافة موسم التدفئة الشتوي القادم إلى المشاعر الصعودية. فيما يشهد سوق الوقود الحيوي الآسيوي دفعة سياسية كبيرة. وقد فرضت إندونيسيا على جميع الرحلات الجوية الدولية دمج وقود الطيران المستدام في مزيج الوقود الخاص بها بحلول عام 2027. وعلى نحو مماثل، ستطلب كوريا الجنوبية من الرحلات الجوية الدولية المغادرة استخدام مزيج من وقود الطائرات المستدام بنسبة 1% بدءًا من عام 2027. وتعمل الفلبين على زيادة مزيج ميثيل إستر جوز الهند في الديزل من 2% إلى 3% اعتبارًا من 1 أكتوبر 2024، مع خطط لرفعه إلى 4% في عام 2025 و5% في عام 2026. وتهدف هذه المبادرة إلى تحسين استهلاك الوقود ودعم مزارعي جوز الهند المحليين وتعزيز الطاقة النظيفة. وفي الوقت نفسه، مددت تايلاند دعمها للوقود الحيوي حتى سبتمبر 2026، مما عزز الطلب على المواد الخام والبنية الأساسية مع التغلب على التحديات الناجمة عن التبني المتزايد للسيارات الكهربائية. ومع تنفيذ هذه البلدان لسياسات الوقود الحيوي، سيراقب أصحاب المصلحة في الصناعة عن كثب تأثيرها. وإن نجاح تفويض وقود الطائرات المستدام في إندونيسيا ومتطلبات مزيج كوريا الجنوبية يمكن أن يعزز الطلب الإقليمي على الوقود المستدام بشكل كبير. وإن الزيادة التدريجية في إستر جوز الهند في الفلبين لن تعمل على تعزيز كفاءة الوقود فحسب، بل ستعزز أيضًا الزراعة المحلية. ستعمل إعانات الدعم الموسعة التي تقدمها تايلاند للوقود الحيوي على استقرار الطلب على المواد الخام للديزل الحيوي والإيثانول مع دعمها ببنية تحتية قوية للوقود، حتى مع ارتفاع اعتماد المركبات الكهربائية. ومن المرجح أن تشكل هذه التطورات استراتيجيات الاستثمار والقرارات التشغيلية داخل قطاع الوقود الحيوي في السنوات القادمة.
