أسعار البنزين تتجه للانخفاض حتى نهاية العام مع زيادة إنتاج المصافي

تواصل أسعار البنزين في العالم الانخفاض، ومن المرجح أن تظل منخفضة لأسابيع إن لم يكن لأشهر، حيث تنتج مصافي التكرير المزيد من البنزين في وقت يستخدم فيه الناس كميات أقل منه، وهذه ليست قضية قصيرة المدى، حيث إن هناك عوامل اقتصادية أكبر مؤثرة في أسواق الوقود تجعل من المرجح أن تستمر الأسعار في الانخفاض حتى نهاية العام.
وانخفض السعر إلى 3.68 دولارات للجالون يوم الثلاثاء من 3.70 دولارات يوم الاثنين على الرغم من ارتفاع أسعار النفط بسبب الحرب بين إسرائيل وحماس، واستقرت الأسعار عند منتصف الثمانينات يوم الثلاثاء، ولكن حتى لو ارتفعت مرة أخرى فمن غير المرجح أن يتسبب ذلك في ارتفاع أسعار البنزين كثيرًا.
وذلك لأن أسعار البنزين تتأثر بالتغيرات في اقتصاديات تكرير النفط أكثر من التغيرات في صناعة النفط الأوسع، وقال توم كلوزا، الرئيس العالمي لتحليل الطاقة لدى شركة خدمة معلومات أسعار النفط، او بي آي اس: "أرى استمرار الانخفاض وحتى لو عاد سعر النفط الخام إلى 100 دولار، سيكون من الصعب للغاية أن يرتفع البنزين خلال ال 125 يومًا القادمة". ويعتقد كلوزا أن أسعار البنزين قد تنخفض إلى ما بين 3.25 دولارات و3.50 دولارات، ولا يتوقع أن ينعكس هذا الاتجاه حتى منتصف الربع الأول من عام 2024.
ويبدأ سبب الانخفاض مع أوبك وحلفائها بما في ذلك روسيا، إذ خفضت أوبك الإنتاج لتعزيز توازن الأسواق. وقامت روسيا والسعودية بإجراء تخفيضات إضافية، حيث خفضت روسيا الإمدادات حتى نهاية العام بمقدار 300 ألف برميل يوميًا، بينما خفضت السعودية العرض بمقدار مليون برميل.
ويعتبر الخام الروسي والسعودي أثقل من أنواع الخام الأخرى، مما يسهل تحويله إلى وقود الديزل. لذا فإن انخفاض الإنتاج الروسي والسعودي أدى إلى نقص خاص في الديزل. وفي الوقت نفسه، تنتج الولايات المتحدة المزيد من النفط لتعويض البراميل السعودية والروسية المفقودة - لكنها تضخ الخام "الخفيف الحلو" الذي ينتج كميات أقل من الديزل مقارنة بالنوع الروسي والسعودي (الحلو في هذه الحالة يعني منخفض الكبريت).
وقفزت هوامش الديزل إلى نحو 40 دولارًا للبرميل، ارتفاعًا من الهوامش "العادية" التي تتراوح بين 10 إلى 15 دولارًا. وهذا يحفز المصافي على إنتاج المزيد من وقود الديزل للاستفادة من هذه الهوامش.ولكن لأسباب تتعلق بالكيمياء، لا تستطيع معظم شركات التكرير إنتاج الديزل فقط حتى لو أرادت ذلك، وتأخذ المصافي كل برميل من النفط الخام وتحوله إلى مجموعة من المنتجات البترولية. وأحد التقديرات التقريبية لإنتاج المصافي هو أن ثلاثة براميل من النفط الخام تنتج برميلين من البنزين وبرميل واحد من الديزل، ويمكن لمصافي التكرير تعديل أساليبها لإنتاج كميات أقل قليلاً من البنزين والمزيد من الديزل، لكنها لا تستطيع تغيير ذلك كثيرًا. لذلك، فبينما تقوم مصافي التكرير بإنتاج الديزل، فإنها تضخ أيضًا البنزين - حتى لو لم يكن هناك طلب كافٍ على البنزين لتبرير إنتاج المزيد.
إحصائيات الحكومة الأميركية
وفي الوقت الجاري، تظهر إحصائيات الحكومة الأميركية أن الناس يقودون سيارات أقل مما كانوا عليه قبل عام - في الواقع، ويقول جي بي مورجان: إن الطلب على البنزين وصل إلى أدنى مستوى له منذ 22 عامًا. وانخفضت هوامش أسعار البنزين إلى أقل من 10 دولارات للبرميل، أي نحو ثلث مستواها في هذا الوقت من العام الماضي، وعلى الرغم من تقلص الهامش، لا يزال لدى المصافي حافز للعمل بقدرات عالية، وضخ الديزل والبنزين. وتظل الهوامش المجمعة التي يحققونها من هذين النوعين من الوقود أعلى من المتوسطات التاريخية لأن الديزل باهظ الثمن، وفقًا لمحلل آر بي سي كابيتال ماركتس، مايكل تران.
وقد يكون البنزين هو الوقود الأكثر شهرة في العالم، لكنه أصبح نتيجة ثانوية لعملية التكرير، ويعتقد كلوزا أن المصافي ستستمر في ضخ نوعي الوقود حتى لو كانت تخسر المال من البنزين، وفي هذه الحالة، من المحتمل أن تنخفض أسعار البنزين في محطات الضخ بشكل أكبر.
وقال جاريد برنشتاين رئيس مجلس المستشارين الاقتصاديين بالبيت الأبيض: إن وزارة الطاقة الأميركية أجرت محادثات مع منتجي النفط ومصافي التكرير لضمان استقرار إمدادات الوقود وتقييم مستويات المخزون والتعرف على أي إغلاق مخطط له للمصافي، بعد أن مددت السعودية وروسيا تخفيضات إنتاج النفط الطوعية حتى نهاية العام. وقال معهد البترول الأميركي، أكبر مجموعة ضغط نفطية أميركية: إن إدارة الرئيس الأميركي جو بايدن "اغتنمت كل فرصة لتقييد الإنتاج الآن وفي المستقبل"، وقال المعهد في بيان له: "لقد أخرت هذه الإدارة برنامجًا مدته خمس سنوات للتنقيب البحري، وعرقلت تطوير البنية التحتية، ومنعت ملايين الأفدنة من التأجير في خليج المكسيك، وألغت عقود الإيجار في ألاسكا، كل هذا في حين دفعت بسياسات مكلفة وغير فعالة تهدف إلى الحد من اختيار المستهلك.
وفي الصيف الماضي، أجرى مسؤولو بايدن سلسلة من المحادثات مع شركات التكرير الأميركية حيث كان التضخم يسحق المستهلكين وبلغت أسعار البنزين مستويات تاريخية، وقال المصدر: إن البيت الأبيض طرح في ذلك الوقت أفكاراً مثل الحد من صادرات الوقود والإجبار على إعادة تشغيل المصافي المتوقفة، لكن هذه الأفكار لم يتم إحياؤها بعد.
وأذن بايدن بسحب كميات كبيرة من الاحتياطي النفطي الاستراتيجي في البلاد لمكافحة الأسعار المرتفعة، مما تركه عند أدنى مستوى له منذ عقود، وإن استغلالها مرة أخرى هذا العام سيكون خطوة محفوفة بالمخاطر، ويحتوي الاحتياطي الاستراتيجي حالياً على نحو 350 مليون برميل. وبدأت إدارة بايدن في إعادة تعبئته بشكل متقطع، وسحبت الشهر الماضي عرضًا لإعادة شراء دفعة مع ارتفاع أسعار النفط بسبب خفض الإنتاج السعودي.
وأعلنت وزارة الطاقة الأميركية في يوليو عن خطط لإعادة شراء نحو 6 ملايين برميل من الخام الحامض بينما تواصل إدارة بايدن مبادرتها لتجديد احتياطي البترول الاستراتيجي، وأصدرت وزارة الطاقة طلبًا لشراء 6 ملايين برميل من الخام الحامض لتسليمها في أكتوبر ونوفمبر إلى موقع "بيغ هيل" لاحتياطي البترول الاستراتيجي في تكساس.
ووضعت وزارة الطاقة في أكتوبر خطة لإعادة شراء الخام لتجديد احتياطي البترول الاستراتيجي عندما كان خام غرب تكساس الوسيط عند 67 دولارًا - 72 دولارًا للبرميل أو أقل. واستقر سعر خام نايمكس لشهر أقرب استحقاق مرتفعاً 2.06 دولار عند 73.86 دولار للبرميل في 7 يوليو، مواصلاً الارتفاع في مكانه منذ أواخر يونيو بسبب تخفيضات الإمدادات من أوبك+ وعمليات تشغيل المصافي المرتفعة.
واختارت وزارة الطاقة مرة أخرى عدم استخدام سلطات التعاقد الجديدة ذات السعر الثابت التي تم الانتهاء منها العام الماضي والتي من شأنها أن تسمح لها بدفع سعر ثابت للنفط الخام في وقت تنفيذ الصفقة. بدلاً من ذلك، يحدد طلب تقديم العروض الأخير أنه سيشتري النفط بسعر "يحدده المتوسط (إلى 0.001 دولار أميركي) للتسويات اليومية لمؤشر نايمكس لعقد شهر التسليم المعني لأيام التداول الثلاثة التي تبدأ بيوم إشعار بالمنحة "مع بعض التعديلات.
وطلب تقديم العروض هو جزء من خطة تجديد احتياطي البترول الاستراتيجي المكونة من ثلاثة أجزاء من إدارة بايدن، والتي تركز على "عمليات الشراء المباشرة مع عائدات مبيعات الطوارئ، وعوائد الصرف التي تشمل علاوة على الحجم المسلم، وتأمين الحلول التشريعية التي تتجنب المبيعات غير الضرورية غير المرتبطة بانقطاع الإمدادات، ولم يؤد طلبها الأول، الذي صدر في ديسمبر، إلى منح جوائز حيث اعتبرت وزارة الطاقة أن السعر والعوامل الأخرى لن تكون صفقة جيدة لدافعي الضرائب. لكنها أجرت منذ ذلك الحين طلبين للحصول على 6.3 ملايين برميل مجتمعة بمتوسط سعر 72.67 دولارًا للبرميل، أي أكثر من 20 دولارًا للبرميل أقل من متوسط سعر 95 دولارًا للبرميل الذي بيعه خام احتياطي البترول الاستراتيجي في العام الماضي.
وشهد أكبر سحب على الإطلاق من مخزون الطوارئ العام الماضي إطلاق 180 مليون برميل بشكل غير مسبوق على مدى عدة أشهر لمكافحة ارتفاع أسعار الطاقة الذي حفزه الغزو الروسي لأوكرانيا. والتزمت وزارة الطاقة بإعادة شراء النفط بسعر أقل لتحقيق عائد لدافعي الضرائب.
وبحسب التقرير اليومي لشركة اينرجي اوتلوك ادفايزرز الاستشارية الأميركية، بأن إجمالي المشتريات هذا العام هو 12 مليون برميل ليتم تسليمها بين أغسطس ونوفمبر. وجميعها من الخام الحامض المنتج في الولايات المتحدة. لكنها كشفت بأن المشتريات لا معنى لها من الناحية الاقتصادية، والمشتريات إما سياسية أو فنية. وفكرة أنهم باعوا النفط بسعر 95.25 دولارًا للبرميل وهم الآن يعيدون شرائه بسعر 73 دولارًا للبرميل ليست منطقية أيضًا، وتساءلت كم كانت تكلفة النفط المباع بسعر 95.25 دولاراً للبرميل بالدولار اليوم، التكلفة أكثر من 200 دولار / مليار!
ومع ذلك، فإن شراء 12 مليون برميل على مدى 4 أشهر ليس له أي تأثير على أسعار النفط، والمبلغ صغير جدًا وينتشر على مدى فترة طويلة. وحتى لو قررت الإدارة شراء كميات كبيرة مثل 90 مليون برميل، فإن التأثير على الأسعار محدود لأن معدل الحقن ضئيل. مع ملاحظة أن ضخ 3 ملايين برميل يستغرق شهراً. ويمكنهم مضاعفة معدل الحقن إذا فتحوا موقعًا آخر بمجرد الانتهاء من صيانة الموقع، ولكن حتى ذلك الحين يظل معدل الحقن صغيرًا.
وهناك حاجة إلى احتياطي البترول الاستراتيجي لتغطية الاضطرابات في واردات النفط الخام، ومعظم واردات الولايات المتحدة من النفط الخام متوسطة / كثيفة الحموضة، ومعظم النفط المنتج في خليج المكسيك، والذي يمكن أن تتعطل بسبب الأعاصير، هو حامض.