النفط يغلق الأسبوع منخفضاً 4 % وسط مخاوف الركود وتراجع الطلب الصيفي

استقرت أسعار النفط على انخفاض يوم الجمعة، لتسجل تراجعا أسبوعيًا مع قلق التجار من أن رفع أسعار الفائدة قد يضعف الطلب على الرغم من مؤشرات على شح الإمدادات بما في ذلك انخفاض مخزونات الخام الأميركية.
وفي اليوم الثاني على التوالي من الخسائر، أغلق خام برنت منخفضًا 29 سنتًا، أو 0.4 ٪، إلى 73.85 دولارًا للبرميل. ونزل خام غرب تكساس الوسيط الأميركي 35 سنتا أو 0.5 بالمئة إلى 69.16 دولاراً.
ونزل خام برنت يوم الخميس نحو ثلاث دولارات للبرميل بعد أن رفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة بنصف نقطة مئوية أكبر من المتوقع، كما قامت البنوك المركزية في النرويج وسويسرا برفع أسعار الفائدة، وانخفضت المعايير بما يزيد على 3.5 ٪ خلال الأسبوع.
كما بدت زيادة أسعار الفائدة الأميركية أكثر احتمالا، وقالت ماري دالي، رئيسة البنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو، إن رفع أسعار الفائدة مرتين أخريين هذا العام كان بمثابة توقع "معقول للغاية".
وقال دينيس كيسلر، نائب الرئيس الأول للتداول في بنك بي أو كيه فاينانشال، "يبدو أن هناك نوعًا متناميًا من التجارة في النفط الخام الآن بسبب ارتفاع أسعار الفائدة في الاتحاد الأوروبي وأرقام التحفيز المخيبة للآمال من الصين". وأضاف كيسلر أن رفع سعر الفائدة في بنك إنجلترا تسبب في تصفية الأموال وتحول منتجي الطاقة إلى عقلية "التحوط الآن".
وتزيد أسعار الفائدة المرتفعة من تكاليف الاقتراض للشركات والمستهلكين، مما قد يبطئ النمو الاقتصادي ويقلل الطلب على النفط، كما عزز النفور من المخاطرة بين المستثمرين من قيمة الدولار الأميركي، مما يضغط على أسعار النفط من خلال جعل السلعة أكثر تكلفة لحاملي العملات الأخرى.
وأظهرت بيانات المسح أن نشاط الأعمال في الولايات المتحدة انخفض أيضًا إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر في يونيو مع تراجع نمو الخدمات للمرة الأولى هذا العام وتفاقم الانكماش في قطاع التصنيع.
وتراجعت المؤشرات الرئيسية في وول ستريت، بينما كانت أسعار الذهب في طريقها صوب أكبر انخفاض أسبوعي لها منذ أوائل فبراير، وتعثر الانتعاش الاقتصادي الواعد في الصين بعد عدة أشهر متتالية من بيانات أقل من المتوقع عن الاستهلاك والإنتاج وسوق العقارات.
وطغت مخاوف الركود والطلب على إشارات ضيق جانب العرض، وقالت شركة بيكر هيوز لخدمات الطاقة إن شركات الطاقة الأميركية خفضت هذا الأسبوع عدد منصات النفط العاملة للأسبوع الثامن على التوالي، وانخفض عدد منصات النفط الأميركية، وهو مؤشر للإنتاج المستقبلي، 6 إلى 546 هذا الأسبوع، وهو أدنى مستوى منذ أبريل 2022.
وأظهر تقرير المخزون الأميركي هذا الأسبوع أن مخزونات النفط الخام سجلت انخفاضًا مفاجئًا قدره 3.8 ملايين برميل، ومن المقرر أيضًا تشديد السوق هو خفض الإنتاج السعودي بمقدار مليون برميل يوميًا في يوليو والذي تم الإعلان عنه جنبًا إلى جنب مع اتفاق أوبك + للحد من الإمدادات حتى عام 2024.
وقالت لجنة تداول العقود الآجلة للسلع الأميركية يوم الجمعة إن مديري الأموال رفعوا صافي عقودهم الآجلة للخام الأميركي وخياراتهم في نيويورك ولندن بواقع 4.790 عقدًا إلى 78.064 عقدًا في الأسبوع المنتهي في 20 يونيو.
وقالت انفيستنق دوت كوم، سجلت أسواق النفط الخام خسارة أسبوعية بلغت حوالي 4 ٪ بعد انخفاضها للمرة الرابعة في خمسة أيام حيث استحوذت مخاوف الركود التي أثارتها الزيادات الكبيرة في أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية الرائدة على التفاؤل المعتاد في هذا الوقت من العام من السفر الصيفي.
وبالنسبة للأسبوع الحالي، أظهر النفط خسارة بنسبة 3.7 ٪، وشهد خام القياس الأميركي شهرًا متقلبًا، حيث أنهى الأسبوع الماضي مرتفعًا 2.3 ٪ بعد تراجع صافٍ بنسبة 3.5 ٪ خلال أسبوعين سابقين.
وتصاعدت مخاوف الركود بسبب ارتفاع أسعار الفائدة وضعف مؤشرات مديري المشتريات، ووصلت مخاوف الركود إلى مستويات عالية جديدة بعد أن رفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية - أي ضعف ما كان متوقعا - قائلا إنه بحاجة إلى العمل ضد المؤشرات "المهمة" التي تشير إلى أن التضخم البريطاني سيستغرق وقتًا أطول حتى ينخفض، ويبلغ سعر الفائدة الرئيسي في المملكة المتحدة الآن 5 ٪، وهو أعلى سعر منذ عام 2008 بعد أكبر زيادة في الأسعار منذ فبراير.
ورفع البنك المركزي في المملكة المتحدة أسعار الفائدة لمدة 13 مرة متتالية ليتتبع ذلك مباشرة خلف الاحتياطي الفيدرالي، مما أدى إلى ارتفاع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة إلى ذروة 5.25 ٪ مع 10 جولات متتالية من التضييق. ويشير بنك الاحتياطي الفيدرالي نفسه إلى أنه يريد رفع أسعار الفائدة مرتين على الأقل قبل نهاية العام.
وإضافة إلى مخاوف الركود يوم الجمعة، كانت استطلاعات الأعمال التي أجرتها ستاندرد آند بورز جلوبال والتي أظهرت أن النشاط الاقتصادي الألماني فقد زخمًا أكبر بكثير مما كان متوقعًا في يونيو، مدفوعًا بتباطؤ الخدمات والضعف المستمر في المصانع في البلاد، وأظهرت بيانات منفصلة لفرنسا أن اقتصادها قد تراجع على الأرجح في الأشهر الثلاثة حتى يونيو.
وفي الولايات المتحدة نفسها، جاء مؤشر مديري المشتريات لشهر يونيو عند 54.1 مقابل القراءة المتوقعة البالغة 54 والطباعة السابقة 54.9. وقال إد مويا، المحلل في منصة التداول عبر الإنترنت، أواندا: "متداولو الطاقة قلقون من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يشل النمو الاقتصادي في النصف الثاني من العام".
وقال مويا: "الأسبوع المقبل، سيجتمع رؤساء البنوك المركزية الكبرى في البرتغال، ومن المحتمل أن يشيروا إلى التزامهم بمعالجة التضخم برفع حاد في أسعار الفائدة"، مضيفًا أن المزيد من التشاؤم من المرجح أن يكون من منظور عالمي من المقرر أن يصدره معهد الطاقة واجتماع المنتدى الاقتصادي العالمي الذي سيركز على انتقال الطاقة من الوقود الأحفوري.
ويرى محللو النفط أن كبار المنتجين يستهدفون 80 دولارا للبرميل أو الاحتفاظ بالبرميل عند أعلى مستوى 70 دولارًا على الأقل أنه تحدٍ أكبر مما كان متوقعًا على الرغم من ظهور الرحلات الصيفية، والتي تؤدي عادةً إلى ذروة الطلب على النفط الخام وارتفاع الأسعار.
وأعلنت المملكة العربية السعودية، التي تقود تحالف منتجي النفط المؤلف من 23 دولة والذي يسمى أوبك +، عن ثلاث تخفيضات للإنتاج منذ أكتوبر من شأنها أن تزيل نظريًا 2.5 مليون برميل يوميًا من إنتاجها، وترفع الإنتاج إلى 9 ملايين برميل يوميًا بحلول يوليو، وتمكنت أسعار النفط الخام فقط من الارتفاع لفترة وجيزة بعد كل إعلان.
في وقت قفزت أسعار الغاز الطبيعي مرة أخرى مع تزايد رهانات الطلب على التخزين، ويقوم المضاربون على ارتفاع الغاز الطبيعي بدفعة كبيرة أعلى من متوسط السعر البالغ 2 دولار للوقود، وسط احتمالات ارتفاع درجات الحرارة التي يمكن أن تجعل الأميركيين يرفعون مكيفات الهواء أكثر قليلاً هذا الصيف.
ودفع ارتفاع في وقت متأخر من يوم الجمعة العقود الآجلة للغاز في أغسطس بشكل حاد في بورصة نيويورك التجارية، هنري هب يوم الجمعة، مما ساعده على كسب 13.9 سنتًا، أو 5.1 ٪، ليستقر عند 2.843 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية، أو مليون وحدة حرارية بريطانية.
وللأسبوع نفسه، ارتفعت العقود الآجلة للغاز القياسي بنسبة 3.7 ٪، ممتدةً المكاسب الأسبوعية السابقة المتتالية عند 16.8 ٪ و3.8 ٪، لقد كان أسبوعًا مثيرًا للاهتمام بالنسبة للغاز الطبيعي، حيث تمكن كبار المنتجين من الحفاظ على السوق في حالة إيجابية لمدة أربع جلسات من أصل خمس جلسات، بما في ذلك يوم الخميس عندما أعلنت إدارة معلومات الطاقة الأميركية عن رقم تخزين أسبوعي أعلى من المتوقع للوقود.
وارتفع مخزون الغاز الطبيعي بمقدار 95 مليار قدم مكعب الأسبوع الماضي، وكان أعلى تقدير بناء من قبل معظم المحللين للأسبوع الماضي 91 مليار قدم مكعب، وفي الأسبوع السابق حتى 9 يونيو، قامت المرافق بحقن 84 مليار قدم مكعب فقط في المخازن بعد حرق الغاز اللازم لتلبية احتياجات الطاقة والتبريد.
وأظهر أحدث بناء عن حقن 95 مليار قدم مكعب مقارنة بحقنة 76 مليار قدم مكعب خلال نفس الأسبوع من العام الماضي ومتوسط زيادة لمدة خمس سنوات (2018 - 2022) قدره 86 مليار قدم مكعب.
لقد صدم الحجم الإجمالي للغاز في الكهوف تحت الأرض في الولايات المتحدة إلى 2.729 تريليون قدم مكعب، بزيادة 26.5 ٪ عن مستوى العام الماضي البالغ 2.158 تريليون قدم مكعب وأعلى بنسبة 15.3 ٪ من متوسط الخمس سنوات البالغ 2.367 تريليون قدم مكعب.
وفي جلسة يوم الجمعة، وصل الشهر الأول لهنري هب إلى أدنى مستوى له عند 2.524 دولارًا، على ما يبدو بسبب المخاوف بشأن زيادة العرض، قبل أن يرتد، وتمكنت أسعار الغاز من البقاء عند مستوى 2 دولار أو أعلى مؤخرًا، بمساعدة توقع ارتفاع الطلب على التبريد في الأيام والأسابيع المقبلة حيث من المتوقع أن يؤدي موسم الصيف في الولايات المتحدة إلى ارتفاع درجات الحرارة.
وقال المحللون في شركة جيلبر وشركاه الاستشارية لأسواق الطاقة ومقرها هيوستن في مذكرة يوم الجمعة إلى عملائهم في مجال الغاز الطبيعي: "انخفض الطلب على حرق الطاقة إلى 37.9 مليار قدم مكعب في اليوم". "ومع ارتفاع درجة حرارة الطقس خلال الأسابيع المقبلة، من المرجح أن يرتفع معدل حرق الطاقة إلى المستويات السابقة ويدفع إلى الأعلى".
ومع تحقيق مكاسب بنسبة 15 ٪ تقريبًا لشهر يونيو، تتجه العقود الآجلة للغاز في هنري هب إلى أفضل أداء لها منذ أغسطس، حيث ان الشهر الذي وصلت فيه إلى أعلى مستوى لها في 14 عامًا عند 10 دولارات لكل مليون وحدة حرارية بريطانية.
وفي حين أن طقس الصيف لم يصل إلى نقطة الارتفاع المعتادة في جميع أنحاء البلاد، فإن الطلب على التبريد يتزايد يومًا بعد يوم، لا سيما في تكساس، وقد أدى هذا إلى إدراك المتداولين أن المستويات المنخفضة المرتفعة للسعر قد تكون أكثر شيوعًا من القيعان الجديدة، وكان أدنى شهر أمام هنري هب لهذا الأسبوع هو 2.448 دولارًا، مقابل 2.136 دولارًا أميركيًا في القاع الذي شوهد في بداية يونيو.