تسارع وتيرة زيادة الأسعار في أسواق الأوليفينات الإقليمية

من المتوقع أن تتسارع وتيرة الزيادات في أسواق البولي أوليفينات الإقليمية في مارس الجاري، حيث تشير توقعات البيع الجديدة إلى زيادات أكبر من تلك المسجلة في الأوليفينات. وبعد زيادة 52.50 يورو للطن في تسويات المونومر، يسعى الموردون إلى زيادات أكبر تصل إلى 100-150 يورو للطن، مدفوعين بأهدافهم لتحسين هوامش الربح. ومع ذلك، يبقى السؤال الرئيس: هل يستطيع المشترون استيعاب هذه الزيادات، في ظل الركود المستمر في أسواق المشتقات؟
من المرجح أن يكون الموضوع الرئيس في أسواق البوليمرات الأوروبية هو استعادة هوامش أرباح المنتجين من خلال جهود إدارة الإمدادات، والإغلاقات الدائمة، وإعادة الهيكلة، بالنظر إلى ارتفاع تكاليف الطاقة وتوقعات النمو الضبابية في أوروبا.
ولا تزال التوقعات على المدى القريب إيجابية بحذر، مع توقعات بانتعاش تدريجي للطلب مع حلول فصل الربيع. ومع ذلك، ستعتمد قوة السوق إلى حد كبير على مدى قدرة المنتجين على تحقيق انتعاش هوامش الربح مع الحفاظ على التوازن مع مستويات الطلب.
يبدو أن السوق يسودها تفاؤل حذر، حيث يسعى العديد من المنتجين إلى استعادة هوامش ربحهم بعد فترة من ضعف الربحية. ورغم أن أحد المنتجين من غرب أوروبا قد أعلن عن نيته في رفع الأسعار بما يصل إلى 70-100 يورو للطن، وهو ما يُعتبر ضروريًا لاستعادة الربحية، إلا أن الموزعين لا يزالون متشككين في انتظار مزيد من الوضوح بشأن العروض الرسمية.
ولا تزال أسعار الاستيراد غير تنافسية في ظل انخفاض تعادل اليورو مقابل الدولار وارتفاع أسعار الشحن، مع عدم وجود نهاية وشيكة لتحويلات البحر الأحمر على الرغم من وقف إطلاق النار في غزة، مما يُطيل فترات التسليم. ولذلك، يشعر البائعون بتفاؤل حذر بشأن إمكانية تحقيق زيادات أكبر، اعتمادًا على أحدث مستويات المعاملات.
مع ذلك، ستكون الأسابيع القليلة المقبلة حاسمة في تحديد ما إذا كانت الزيادات الأولية ستكون مستدامة في ظل مقاومة المشترين. وقد أفاد الموزعون بالفعل أن بعض المنتجين يطبقون زيادات مماثلة لزيادات أسعار البروبيلين، بينما يتوقع المشترون دفع زيادات أقل من 50 يورو للطن.
يُظهر البولي إيثيلين منخفض الكثافة صورةً أكثر تفاؤلاً مقارنةً بالبوليمرات الأخرى نظرًا لمحدودية العرض لبعض الدرجات. وأشارت العروض الأولية إلى زيادات تصل إلى 150 يورو للطن، مدفوعةً بقلة الإمدادات وجهود البائعين المستمرة لاستعادة هامش الربح.
وبعد سعيه لزيادة قدرها 150 يورو للطن، أفادت التقارير أن أحد الموردين أوقف طلبات البولي إيثيلين منخفض الكثافة لشهر مارس. وبينما قد يُعزى هذا جزئيًا إلى توقعات أكثر تفاؤلًا، يبدو من المرجح أن تحقق أسعار البولي إيثيلين منخفض الكثافة ارتفاعات أكبر من أسعار الإيثيلين.
وصرح مصدر من أحد المنتجين قائلاً: "لقد طبقنا زيادات في الأسعار قدرها 80 يورو للطن على جميع الدرجات، حيث لا يزال الطلب قويًا، مع تلقي عدد كبير من الطلبات بالفعل. في حال استمرار ارتفاع الطلب، فقد ندرس زيادات أخرى أكبر في الأسعار. ويواجه البولي إيثيلين منخفض الكثافة قيودًا خاصة، حيث أوقف بعض المنتجين الطلبات".
وعلى الرغم من طلبات زيادة الأسعار الكبيرة التي تصل إلى 80-100 يورو للطن، فإن زيادات تتراوح بين 50-55 يورو للطن قد تُلغي صفقات أنواع أخرى من البولي إيثيلين. ويُعدّ ضعف تنافسية الواردات، وخاصةً من الولايات المتحدة، عاملاً رئيساً في سوق البولي إيثيلين، وذلك بسبب ارتفاع تكلفة الشحن، والتحديات اللوجستية، وثبات الأسعار في سوقهم المحلي. وقد شجع هذا الموردين المحليين على السعي لتعزيز هامش الربح.
أما بالنسبة للبولي بروبيلين، فقد شهد شهر فبراير طلباً متقطعاً، دون تحسن كبير في نشاط الشراء. وبينما يشهد السوق حالياً نشاطاً منخفضاً وقلة الاستفسارات، فإن ارتفاع الأسعار بشكل أكبر مقارنةً بشهر يناير قد يجذب بعض المشترين للعودة إلى السوق مع تقدم الشهر. في غضون ذلك، قد يتجنب مشترون آخرون عمليات الشراء هذا الشهر، مفضلين انتظار وصول شحنات الاستيراد التي تم تأمينها سابقاً. الطلب على البولي بروبيلين أضعف من الطلب على البولي إيثيلين، كما وصفه أحد البائعين.
يُستخدم البولي بروبيلين في التعبئة والتغليف، وتصنيع السلع المنزلية، وكذلك في صناعة السيارات، التي تعاني من تقلبات الاقتصاد الأوروبي، التي تتسم بالتضخم، وارتفاع أسعار الطاقة، وانقطاعات مستمرة في سلسلة التوريد. ويواجه المصنعون ضغوطًا لتحسين عملياتهم، وزيادة كفاءتهم، واستكشاف حلول فعالة من حيث التكلفة لمعالجة انخفاض إنفاق المستهلكين.
في غضون ذلك، أغلق موردو البولي إيثيلين دفاتر طلباتهم في وقت أبكر من المعتاد في فبراير، مما منع المشترين من الشراء المسبق كتحوط من الزيادات المستقبلية. ويسود سوق البولي إيثيلين جو من التفاؤل، حيث أفاد التجار باهتمام جيد بالشراء في الأيام الأولى من فبراير، وتوقعوا ارتفاع الأسعار مع مرور الشهر.
في وقت، بدأ لاعبو البولي أوليفينات في الصين وجنوب شرق آسيا، حيث ظل الطلب ضعيفًا باستمرار، في مشاركة توقعاتهم للسوق هذا العام، وأفادوا أن العديد من المصانع التحويلية تتوقع انخفاض الاهتمام بالشراء بشكل أكبر مع اقتراب موسم الربيع.
ومع تباطؤ الأسواق في الصناعات التحويلية وانخفاض أسعار المنتجات النهائية، يتجنب المحولون عمليات الشراء الجديدة أو التخزين. وأشار مشتر في فيتنام، إلى "أننا لا نرى العديد من العروض هذا الأسبوع، والطلب لا يزال ضعيفًا". وبالمثل، أشار تاجر صيني إلى تلاشي الطلب، قائلاً "إن الإنتاج يركز بشكل أساسي على تلبية الطلبات القائمة".
ويقال إن عروض الاستيراد إلى دول جنوب شرق آسيا قليلة ومتباعدة، مما يشير إلى شد وجذب بين المشترين والبائعين، حيث لا يرغب البائعون في تقديم المزيد من الخصومات بينما يقاوم المشترون بالفعل شراء كميات إضافية على الرغم من انخفاض مستويات الأسعار.
وأشار تاجر فيتنامي إلى "أننا نتوقع اتجاهًا هبوطيًا في موسم الربيع، لذلك نحافظ على ارتباط مشترياتنا بالاحتياجات الفورية. حتى المشترين المحليين لا يختارون الحفاظ على مخزونات عالية أو تجديدها مسبقًا".
وأفاد محول ماليزي أيضًا أنه لم يتلق أي عروض للأسبوع الحالي. "مخزونات البولي إيثيلين منخفض الكثافة الخطي لدينا منخفضة، لذلك قد نحتاج إلى تجديد بعض المواد. "وبخصوص إغلاق خط إنتاج البولي إيثيلين عالي الكثافة لدى أحد المنتجين الرئيسين، لم يؤثر ذلك على أعمالنا كثيرًا حيث يمكننا الحصول عليه من موردين آخرين. كما أن الطلب على منتجاتنا النهائية لا يزال مستقرًا".
وسلط تاجر صيني آخر الضوء على الديناميكيات الحالية، قائلاً: "على الرغم من أن أسعار العقود الآجلة شهدت زيادات طفيفة، إلا أن المصانع تحافظ على مخزونات منخفضة. واستقرت الأسعار الفورية، في حين انخفضت أسعار الشحن البحري إلى فيتنام بشكل كبير".
وعلق التاجر أيضًا على أسعار البولي بروبلين تخليص الصين، والتي تتراوح الآن بين 910-930 دولارًا للطن، مضيفًا: "من منظور أساسي، ستستمر الإضافات الجديدة في القدرة في النصف الأول من العام في التأثير على البولي أوليفينات. وحتى مع وجود عوامل الاقتصاد الكلي في الاعتبار، فمن المرجح أن تظل أي زيادات في الأسعار محدودة، وتتقلب ضمن النطاق الحالي".
في الصين، تم الإبلاغ عن مخزونات البولي أوليفين المجمعة للمنتجين المحليين الرئيسين عند 580 ألف طن اعتبارًا من 14 يناير، أي ما يقرب من 40 ألف طن أقل من المستوى الذي شوهد قبل عام. ومع ذلك، من المتوقع أن ترتفع المخزونات بشكل حاد خلال عطلة رأس السنة القمرية الجديدة مع استمرار الإنتاج بينما يتوقف نشاط التداول.