حامت أسعار الذهب أمس الاثنين دون المستوى القياسي المرتفع الذي سجلته الأسبوع الماضي، مع تسجيل السبائك أفضل ربع سنوي لها في أكثر من ثماني سنوات بعد خفض أسعار الفائدة الأميركية هذا الشهر وتوقعات بخفض آخر ضخم في نوفمبر. انخفض الذهب الفوري 0.2% إلى 2653.00 دولار للأوقية (الأونصة)، اعتبارا من الساعة 0817 بتوقيت جرينتش، حيث عمد المتداولون إلى جني الأرباح بعد ارتفاع الأسبوع الماضي، وارتفعت العقود الآجلة للذهب الأميركي 0.2% إلى 2674.40 دولار. وارتفع الذهب بأكثر من 14% حتى الآن هذا الربع، وهو أفضل أداء ربع سنوي له منذ يناير 2016. ويظهر الرسم البياني أن التغير ربع السنوي في أسعار الذهب بلغ 14% حتى 30 سبتمبر عند الساعة 0830 بتوقيت جرينتش. وهذا الارتفاع في طريقه لتحقيق أكبر مكسب ربع سنوي في سعر الذهب منذ الربع الثالث من مارس 2016. وعلى أساس شهري، أضاف الذهب 6% في سبتمبر بعد أن سجل ذروة بلغت 2685.42 دولار يوم الخميس الماضي، مدفوعًا بخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بمقدار 50 نقطة أساس، وإجراءات التحفيز الصينية، والصراع المتصاعد في الشرق الأوسط. وقال تيم ووترر كبير محللي السوق في كيه سي إم تريد: "لا يزال الذهب يبدو مستعدًا لارتفاع محتمل إلى 2700 دولار إذا كانت بيانات سوق العمل هذا الأسبوع متوافقة مع إمكانية تخفيف 75 نقطة أساس أخرى من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي بحلول نهاية العام". ومن المتوقع أن يلقي رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول والمحافظ ميشيل بومان خطابين في وقت لاحق من اليوم، مما قد يقدم رؤى حول آفاق السياسة. قال كلفن وونغ، كبير محللي السوق في أواندا لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ: "يتطلع السوق إلى بعض الأحداث المحفوفة بالمخاطر اليوم، وخاصة سلسلة من تصريحات مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي". وتتضمن مجموعة البيانات هذا الأسبوع أرقام التوظيف الأمريكية وقوائم الرواتب غير الزراعية، والتي قد توفر مزيدًا من الوضوح حول حالة سوق العمل الأمريكية. وأظهرت البيانات يوم الجمعة أن الاقتصاد الأمريكي احتفظ ببعض زخمه القوي في الربع الثالث، بينما استمرت ضغوط التضخم في التراجع، عزز هذا التوقعات بخفض آخر كبير في أسعار الفائدة في اجتماع السياسة الفيدرالية في نوفمبر. وتميل السبائك ذات العائد الصفري إلى أن تكون استثمارًا مفضلًا في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة وأثناء الاضطرابات الجيوسياسية، ومن بين المعادن الأخرى، انخفض سعر الفضة الفوري بنسبة 0.5٪ عند 31.47 دولارًا للأوقية، بعد أعلى مستوى له في 12 عامًا يوم الخميس الماضي، ومن المقرر أن يرتفع ربع سنويًا بنسبة 8٪، وهو رابع مكسب له على التوالي. وانخفض البلاتين بنسبة 0.8٪ إلى 992.0 دولارًا. ارتفع البلاديوم بنسبة 0.5٪ إلى 1016.00 دولارًا وكان متجهًا إلى مكسب ربع سنوي. الأسهم العالمية وانخفضت الأسهم العالمية يوم الاثنين مع موازنة حالة عدم اليقين الاقتصادي التي تغذيها الصراعات في الشرق الأوسط للتدابير السياسية التي تهدف إلى دعم الأسواق، قبل أسبوع حافل بالبيانات التي قد تحدد الخطوات التالية للبنوك المركزية. واستمرت تدابير التحفيز الحكومية التي أُعلن عنها الأسبوع الماضي في تعزيز أسواق الأسهم الصينية، حيث أغلق مؤشرها الرئيس على ارتفاع بنسبة 8.5%، وهو أكبر مكسب يومي له منذ عام 2008، ويضيف إلى ارتفاعه بنسبة 25% في آخر خمس جلسات تداول. وصعد مؤشر شنغهاي المركب بنسبة 7.1%، بالإضافة إلى ارتفاع الأسبوع الماضي بنسبة 13%. وانخفض مؤشر نيكي الياباني، وأغلق منخفضًا بنحو 5% بسبب المخاوف من أن رئيس الوزراء الجديد في البلاد يفضل تطبيع أسعار الفائدة ولكنه قد يرفع الضرائب على الاستثمارات والشركات. وساعد ذلك الدولار على البقاء عند مستوى 142.44 ين، بعد أن انخفض بنسبة 1.8% يوم الجمعة من أعلى مستوى عند 146.49. ولم تقدم الأسواق الرغوية في آسيا أي دعم لأوروبا، التي افتتحت منخفضة يوم الاثنين مع استعداد المستثمرين لأسبوع حافل بالبيانات الاقتصادية. وقال مات تيكل، كبير مسؤولي الاستثمار في شركة الاستشارات بارنيت وادينجهام: "أحدث التحفيز الصيني بعض الضوضاء، لكن السوق ربما تكون في المقدمة في هذه الخطوات القليلة الأولى، وهو ما قد يؤدي إلى خيبة الأمل في وقت لاحق إذا لم تستمر الإجراءات"، وقال تيكل إنه لن يجد الكثير من الراحة بشأن الموضوعات الأطول أجلاً حتى يتأكد مما سيأتي بعد ذلك، ليس فقط من البنك المركزي الصيني، ولكن من صناع السياسات في جميع أنحاء العالم. وقال تيكل: "إنها مراقبة البنوك المركزية، مرة أخرى". ويحفل الأسبوع بالبيانات الاقتصادية الأمريكية الرئيسية بما في ذلك تقرير الرواتب الذي قد يقرر ما إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي سيقدم خفضًا آخر كبيرًا في أسعار الفائدة في نوفمبر. وساعد الارتفاع في الصين مؤشر إم إس سي آي الأوسع نطاقًا لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 0.1٪، بعد أن ارتفع بأكثر من 6٪ الأسبوع الماضي إلى أعلى مستوى في سبعة أشهر. كما شهدت وول ستريت أسبوعًا مثيرًا بفضل قراءة حميدة للتضخم الأساسي في الولاياتالمتحدة يوم الجمعة والتي تركت الباب مفتوحًا لخفض آخر لسعر الفائدة بمقدار نصف نقطة من بنك الاحتياطي الفيدرالي. وتشير العقود الآجلة إلى احتمال بنسبة 55٪ أن يخفف بنك الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 50 نقطة أساس في 7 نوفمبر، على الرغم من أن الانتخابات الرئاسية قبل يومين لا تزال مجهولة إلى حد كبير. وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.1٪، في حين انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك بنسبة 0.2٪. وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 20% منذ بداية العام ويتجه نحو تحقيق أقوى أداء له في الفترة من يناير إلى سبتمبر منذ عام 1997.وفي أسواق العملات، انخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.2% إلى 100.22 بعد أن انخفض بنسبة 0.3% الأسبوع الماضي. وارتفع اليورو بنسبة 0.3% إلى 1.1200 دولار، بعد أن ارتفع يوم الجمعة بعد تقرير التضخم الأمريكي الحميد. وتصدر منطقة اليورو أرقام التضخم هذا الأسبوع، إلى جانب أسعار المنتجين والبطالة. ومن المقرر أن تصدر بيانات التضخم ومبيعات التجزئة الألمانية في وقت لاحق من يوم الاثنين، بينما تتحدث رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد أمام البرلمان الأوروبي. وساهم ضعف الدولار جنبًا إلى جنب مع انخفاض عائدات السندات في مساعدة الذهب على الوصول إلى 2685 دولارًا للأوقية. وكان آخر سعر له عند 2650 دولارًا للأوقية، ويتجه نحو تحقيق أفضل ربع سنوي له منذ عام 2016.وتراجعت الأسهم الأوروبية يوم الاثنين مع بدء حذر المستثمرين في بداية أسبوع حافل بسلسلة من البيانات الاقتصادية من المنطقة، وتحول التركيز إلى تعليقات من رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد. وانخفض مؤشر ستوكس 600 الأوروبي بنسبة 0.4% إلى 525.86 نقطة، ليتجه إلى تسجيل أكبر هبوط في أكثر من أسبوع إذا استمرت الخسائر. ومع ذلك، من المقرر أن يحقق المؤشر القياسي مكاسب للشهر الثالث على التوالي، وهي أطول سلسلة مكاسب في نحو سبعة أشهر. وكان مرتفعا بنسبة 2.8% خلال الربع. وكانت أسهم العقارات هي الثقل الأكبر على المؤشر، حيث خسرت 1.3%. وأبقت مكاسب قطاع النفط الخسائر تحت السيطرة. وارتفعت أسعار النفط وسط مخاوف من تصعيد الصراع في الشرق الأوسط. وقادت الموارد الأساسية التي ارتفعت بنسبة 1.2%، مكاسب القطاعات حيث ارتفعت أسعار النحاس إلى أعلى مستوياتها في أربعة أشهر وسط توقعات الطلب بعد سلسلة من إجراءات التحفيز من الصين أكبر مستهلك. وباع المستثمرون الأسهم بدافع الحذر في انتظار موجة من البيانات الاقتصادية الرئيسية خلال الأسبوع - بما في ذلك أرقام التضخم الأولية لألمانيا وإيطاليا لشهر سبتمبر والتي من المقرر أن تصدر في وقت لاحق من اليوم. وأشارت البيانات الأضعف من المتوقع من القارة الأسبوع الماضي إلى تباطؤ الاقتصادات. وقال إلياس حداد، كبير استراتيجيي الأسواق في براون براذرز هاريمان: "هناك المزيد من علامات ركود النشاط الاقتصادي في منطقة اليورو وربما يكون هذا أحد العوامل التي تثقل كاهل الأسهم الأوروبية. ونظرًا لأن هذا هو نهاية الشهر والربع، "قد ترى مديري المحافظ يبيعون لإعادة التوازن إلى محافظهم. وقال حداد "لا يوجد أي محفز أساسي وراء التراجع هذا الصباح". وستركز الأسواق بشكل أساسي على تعليقات مسؤولي البنك المركزي. ومن المقرر أن يتحدث رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي جيروم باول في الساعة 1755 بتوقيت جرينتش، في حين من المقرر أن تتحدث رئيسة البنك المركزي الأوروبي لاجارد في البرلمان الأوروبي في الساعة 1300 بتوقيت جرينتش. ولمس مؤشر ستوكس 600 مستويات قياسية مرتفعة وشهد أفضل أسبوع له في ما يقرب من خمسة أشهر يوم الجمعة، على خلفية سلسلة من تدابير التحفيز من الصين لإحياء اقتصادها. وفي الوقت نفسه، أظهرت أرقام الناتج المحلي الإجمالي البريطاني للربع الثاني أن اقتصادها نما بشكل أبطأ من المتوقع. وانخفض مؤشر فوتسي بنسبة 0.3٪.
