تتوقع الأسواق أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بنسبة 96 % في سبتمبر، ارتفاعًا من 72 % في الأسبوع السابق. وسيظهر رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في النادي الاقتصادي بواشنطن في وقت لاحق يوم الاثنين ومن المقرر أن يُسأل عن رد فعله على قراءة التضخم الضعيفة الأسبوع الماضي. إلى ذلك انخفضت أسعار الذهب بشكل طفيف في التعاملات الآسيوية المبكرة أمس الاثنين، وظلت على مقربة من مستوى قياسي مرتفع ولكنها شهدت زيادات قليلة في الطلب على الملاذ الآمن بعد محاولة اغتيال مزعومة للرئيس الأميركي السابق دونالد ترامب. وانخفض السعر الفوري للذهب بنسبة 0.2 % إلى 2407.49 دولارًا للأوقية، في حين انخفضت العقود الآجلة للذهب التي تنتهي صلاحيتها في أغسطس بنسبة 0.4 % إلى 2412.20 دولارًا للأوقية. وقد ساهم شراء الملاذ الآمن، في مواجهة تزايد عدم اليقين السياسي في الولاياتالمتحدة، في صالح الدولار، مع تعافي الدولار من قدر من الخسائر الأخيرة يوم الاثنين. ومع ذلك، ظل الدولار ضعيفا وسط تزايد الرهانات على تخفيضات أسعار الفائدة الأميركية، وهو ما عزز الذهب في الأسابيع الأخيرة. ولا تزال الأسواق تتصارع مع التوقعات السياسية غير المؤكدة للولايات المتحدة بعد محاولة اغتيال فاشلة لترمب خلال تجمع انتخابي في بتلر بولاية بنسلفانيا يوم السبت. وأطلق المهاجم النار على ترامب وضربه في أذنه، على الرغم من أن الرئيس السابق كان لا يزال يحث أنصاره على "القتال!". وكان من المتوقع في البداية أن تؤدي التوترات السياسية المتزايدة في أعقاب الهجوم إلى دعم الملاذ الآمن في الذهب. لكن مثل هذا السيناريو لم يحدث كما كان متوقعاً، حيث استفاد الدولار من بعض التدفقات، في حين تراجع المعدن الأصفر إلى حد كبير بعد الهجوم. وتكهن المحللون بأن الهجوم أدى إلى تحسين فرص ترمب في الفوز على المرشح الديمقراطي جو بايدن في وقت لاحق من هذا العام. ومن المتوقع أن تؤدي رئاسة ترمب إلى زيادة التضخم والديون، وهو السيناريو الذي يؤدي عادة إلى قوة الدولار. وارتفعت العملة الأميركية نحو 0.2 % مقابل سلة عملات، على الرغم من أنها تكبدت خسائر حادة على مدى الأسبوعين الماضيين. وكان المتداولون حذرين إلى حد ما تجاه الذهب، حيث اقترب تداول المعدن الأصفر من مستوى قياسي بلغ 4050 دولارًا للأوقية والذي سجله في وقت سابق من هذا العام. تاريخيًا، كان الذهب ينخفض دائمًا بشكل حاد بعد أن سجل ارتفاعات قياسية لفترة وجيزة. واستفاد المعدن الأصفر، إلى جانب أسواق المعادن الأوسع، بشكل كبير من زيادة التكهنات بشأن تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. وشهدت قراءة مؤشر أسعار المستهلكين الضعيفة من الأسبوع الماضي زيادة التجار في رهاناتهم بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر - وهي فكرة أضرت بالدولار. كما تراجعت المعادن الثمينة الأخرى يوم الاثنين، ولم تشهد سوى القليل من الطلب الفوري على الملاذ الآمن. وانخفضت العقود الآجلة للبلاتين 0.6% إلى 1007.65 دولار للأوقية، في حين تراجعت العقود الآجلة للفضة 0.9 % إلى 30.890 دولاراً للأوقية. وتراجع النحاس مع تصاعد مشاكل الصين قبل بيانات الناتج المحلي الإجمالي. ومن بين المعادن الصناعية، انخفضت أسعار النحاس يوم الاثنين، لتواصل خسائر الأسبوع الماضي وسط مخاوف مستمرة بشأن الصين أكبر مستورد. وأظهرت بيانات يوم الجمعة تراجع واردات الصين من المعدن الأحمر في يونيو حزيران، مما أثار تساؤلات بشأن الطلب المحلي. وانخفضت العقود الآجلة للنحاس في بورصة لندن للمعادن بنسبة 0.4 % إلى 9841.50 دولارًا للطن، بينما انخفضت عقود النحاس الآجلة لشهر واحد بنسبة 0.4 % إلى 4.5633 دولارًا للرطل. وينصب التركيز الآن بشكل مباشر على بيانات الناتج المحلي الإجمالي الصيني الرئيسية للربع الثاني، المقرر صدورها في وقت لاحق يوم الاثنين. ومن المتوقع أن تظهر القراءة بعض التباطؤ في النمو، مما يبشر بضعف الطلب على النحاس. وفي بورصات الأسهم، تراجعت بورصات الخليج الكبرى مع تأثير التوترات السياسية الأمريكية على المزاج العام. وتراجعت أسواق الأسهم الرئيسية في الخليج في التعاملات المبكرة يوم الاثنين، متتبعة أثر الخسائر التي تكبدتها الأسواق العالمية، مع مراهنة المستثمرين على أن الهجوم على المرشح الرئاسي الأمريكي دونالد ترامب يزيد من احتمالات فوزه. وقال مستثمرون إن حادث إطلاق النار الذي وقع يوم السبت على تجمع انتخابي لترامب يزيد من احتمالات فوزه بالبيت الأبيض وسيزداد الرهان على فوزه. وأصيب دونالد ترامب برصاصة في أذنه خلال تجمع انتخابي يوم السبت بعد خطأ أمني كبير، وهو هجوم من المرجح أن يعيد تشكيل السباق الرئاسي هذا العام ويغذي المخاوف من أن الحملة قد تنزلق إلى عنف سياسي. وتراجع المؤشر الرئيسي للسوق السعودية (تاسي) 0.3 %، متأثرا بانخفاض 4.1 % في مجموعة التيسير. وفي قطر، انخفض مؤشرها العام بنسبة 0.4 %، متأثراً بتراجع سهم مصرف قطر الإسلامي بنسبة 0.9 %. واستقر الدولار يوم الاثنين، في حين ارتفعت عوائد السندات الأميركية طويلة الأجل، حيث يفكر المستثمرون فيما إذا كانت محاولة اغتيال المرشح الرئاسي دونالد ترامب ستزيد فرص فوزه. وافتتحت الأسهم الأوروبية منخفضة بعد أن ساهمت بيانات اقتصادية ضعيفة من الصين في إرساء نبرة حذرة، في حين أثارت تحديثات سلبية من مجموعة بربري البريطانية للسلع الفاخرة ومجموعة سواتش لصناعة الساعات تساؤلات بشأن ثقة المستهلك. ويميل المستثمرون إلى الرد على احتمال فوز ترامب من خلال دفع عوائد سندات الخزانة إلى الارتفاع، ويرجع ذلك جزئيًا إلى افتراض أن سياساته الاقتصادية ستضيف إلى التضخم والديون. وحقق موقع المراهنة عبر الإنترنت فوزًا جمهوريًا بقيمة 67 سنتًا، ارتفاعًا من 60 سنتًا يوم الجمعة. وانخفضت أسعار عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، مما دفع العائد للارتفاع بمقدار نقطتين أساس إلى 4.208 % يوم الاثنين. وقال إرين عثمان، العضو المنتدب لإدارة الثروات في أربوثنوت لاثام، إن فوز ترامب المرجح سيُنظر إليه على أنه إيجابي للأصول عالية المخاطر، مشيرًا إلى ارتفاع قوي لعملة البيتكوين منذ عطلة نهاية الأسبوع، لكنه أضاف كلمة تحذير. وقال عثمان: "سيكون من المعقول الإشارة إلى أن ذلك يشجع أنصار ترامب على الذهاب للتصويت، لكنهم على الأرجح كانوا من الناخبين الذين كان من المرجح أن يذهبوا ويصوتوا على أي حال". وأضاف أنه من المرجح أن تتم مراقبة بيانات مبيعات التجزئة الأميركية المقرر صدورها يوم الثلاثاء عن كثب بحثًا عن أدلة حول أداء المستهلكين، بعد أن أظهرت البيانات الأخيرة تباطؤ النمو. وكان مؤشر الدولار في المنطقة الإيجابية بشكل متواضع عند 104.9، مدعومًا بمكاسب العملة الأمريكية مقابل الين، مرتفعًا بنسبة 0.17 % إلى 157.855، بعد نوبة من التدخل المشتبه به الأسبوع الماضي. وانخفض اليورو قليلا إلى 1.0907 دولار، في حين ارتفعت عملة البيتكوين، التي من المتوقع أن تستفيد من تخفيف القيود التنظيمية في ظل إدارة ترامب، نحو خمسة بالمئة إلى أعلى مستوى في أسبوعين. وتراجعت الأسهم الأوروبية 0.2 % في حين ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 والعقود الآجلة لناسداك حوالي نصف نقطة مئوية. وأغلقت سوق نيكي اليابانية في عطلة. وبدأت البيانات الاقتصادية المخيبة للآمال أسبوعاً حافلاً في الصين، حيث يعقد اجتماع لكبار المسؤولين مرة واحدة كل خمس سنوات في الفترة من 15 إلى 18 يوليو. وكان نمو الربع الثاني في ثاني أكبر اقتصاد في العالم أعلى بنسبة 4.7 % عن العام السابق، وهو ما يقل عن توقعات المحللين البالغة 5.1 %. وكان القطاع الاستهلاكي مصدر قلق خاص، حيث وصل نمو مبيعات التجزئة إلى أدنى مستوى له منذ 18 شهراً، في حين انخفضت أسعار المساكن الجديدة بأسرع وتيرة لها في تسع سنوات. وتعرض اليوان المحلي لضغوط عند 7.2742 للدولار. وكانت أسهم البر الرئيسي مستقرة على نطاق واسع، وانخفض مؤشر هانغ سنغ في هونج كونج، بنسبة 1.5%. وفي وقت لاحق من هذا الأسبوع، ستصدر الولاياتالمتحدة بيانات حول مبيعات التجزئة والإنتاج الصناعي وبدء المساكن ومطالبات البطالة الأسبوعية.
