النفط يرتفع 1 % منهياً تراجعاً استمر لثلاثة أيام

ارتفع النفط أكثر من واحد بالمئة أمس الخميس لينهي تراجعه الذي استمر لثلاثة أيام، مع عودة الرغبة في المخاطرة إلى الأسواق المالية بعد أن أبقى مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأميركي) أسعار الفائدة دون تغيير.
وارتفعت العقود الآجلة لخام برنت 82 سنتاً، بما يعادل واحداً بالمئة، إلى 85.45 دولاراً للبرميل، في حين تقدمت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 83 سنتاً، أي واحداً بالمئة أيضاً، إلى 81.27 دولاراً للبرميل. واستقر الخامان القياسيان عند أدنى مستوياتهما في عدة أسابيع في الجلسة السابقة.
ويأتي ارتفاع النفط جنبا إلى جنب مع المكاسب عبر الأصول المالية بعد أن أبقى بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة القياسي دون تغيير عند 5.25 % -5.50 % في اجتماعه الأخير يوم الأربعاء.
ويكافح صناع السياسات لتحديد ما إذا كانت الظروف المالية قد تكون متشددة بالقدر الكافي بالفعل للسيطرة على التضخم، أو ما إذا كان الاقتصاد الذي يستمر في التفوق على التوقعات قد يحتاج إلى المزيد من ضبط النفس.
وقال جون ماير، كبير مسؤولي الاستثمار في بنك الاحتياطي الفيدرالي، في مذكرة للعملاء: "من المرجح أن يتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي مرة أخرى في ديسمبر، مما يبقي الباب مفتوحًا لمزيد من الزيادات إذا لزم الأمر، وقد يؤدي هذا إلى استقرار حركات العزوف عن المخاطرة التي شهدناها خلال الأشهر القليلة الماضية".
ويترقب المستثمرون أيضًا التطورات في الشرق الأوسط، الأمر الذي جعل المستثمرين في حالة من القلق بشأن ما إذا كان من الممكن أن يؤدي ذلك إلى تعطيل إمدادات النفط في جميع أنحاء المنطقة.
وأنتجت إيران، العضو في منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك)، حوالي 2.5 مليون برميل يوميا من الخام في عام 2022، وفقا لبيانات الطاقة الأمريكية. وينتظر المشاركون في السوق اجتماع بنك إنجلترا المتوقع يوم الخميس. وفي أوروبا، بلغ معدل التضخم في منطقة اليورو لشهر أكتوبر أدنى مستوياته في عامين، حسبما أظهرت قراءة يوروستات الأولية، مما أثار وجهة نظر مفادها أن البنك المركزي الأوروبي من غير المرجح أن يرفع أسعار الفائدة قريبا.
وقدر محللو بنك جيه بي مورجان أن الطلب العالمي على النفط بلغ في المتوسط 102.1 مليون برميل يوميا في أكتوبر، وهو ما يقل بنحو 100 ألف برميل يوميا عن توقعاتهم السابقة لهذا الشهر.
وأظهرت بيانات من إدارة معلومات الطاقة الأمريكية أن مخزونات النفط الخام في البلاد زادت مع إعادة تشغيل المصافي التي تخضع للصيانة الموسمية للوحدات بشكل أبطأ من المتوقع. لكن على الرغم من انخفاض معدلات تشغيل التكرير، ارتفعت مخزونات البنزين الأمريكية بمقدار 0.1 مليون برميل في الأسبوع إلى 223.5 مليون برميل، حسبما ذكرت إدارة معلومات الطاقة.
وقالت انفيستنق دوت كوم، انتعشت أسعار النفط من أدنى مستوياتها خلال شهر واحد، حيث أدت الشكوك حول رفع أسعار الفائدة إلى إضعاف الدولار. وقفزت أسعار النفط من أدنى مستوى لها خلال شهر واحد في التعاملات الآسيوية أمس الخميس، حيث أدت القراءات الاقتصادية الضعيفة في الولايات المتحدة والتعليقات المعتدلة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى قيام المتداولين بتسعير فرصة متضائلة لمزيد من رفع أسعار الفائدة، مما أدى إلى انخفاض الدولار.
وكانت أسعار النفط الخام تعاني من انخفاض بنسبة 10 % في أكتوبر، حيث رأى المستثمرون أن علاوة المخاطرة كانت أقل بكثير من الحرب. وأشارت التقارير الأخيرة أيضًا إلى بعض التهدئة في الصراع، حيث سُمح لأكثر من 300 مواطن أجنبي وجرحى بمغادرة غزة. وتعرضت الأسعار لضغوط أيضًا بسبب المخاوف من تدهور الطلب في الأشهر المقبلة، في أعقاب قراءات النشاط التجاري الكئيبة من منطقة اليورو والصين، ومؤخرًا من الولايات المتحدة. كما ضغطت أدت قوة الدولار الأمريكي إلى الضغط على أسواق النفط، حيث كان المتداولون يتأهبون لبنك الاحتياطي الفيدرالي المتشدد المحتمل.
لكن انخفاض الدولار - الذي انخفض بنسبة 0.4 % مقابل سلة من العملات يوم الخميس - قدم بعض الراحة لأسواق النفط. وكان بنك الاحتياطي الفيدرالي هو نقطة التركيز الرئيسية هذا الأسبوع، حيث أبقى البنك المركزي أسعار الفائدة دون تغيير، كما كان متوقعًا. ولكن في حين أنه لا يزال يترك الباب مفتوحا لمزيد من تشديد السياسة، فإن تعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول قدمت توقعات أكثر تباينا لأسعار الفائدة الأعلى.
وقال باول في مؤتمر صحفي بعد الاجتماع إن بنك الاحتياطي الفيدرالي لا يزال أمامه طريق طويل ليقطعه قبل أن يصل التضخم إلى هدفه البالغ 2 %. لكنه أشار أيضًا إلى أن الظروف المالية تشددت بشكل كبير هذا العام، وأشار إلى المزيد من المخاطر على الاقتصاد.
وقد أدت تعليقاته إلى انخفاض الدولار خلال التعاملات الليلية، في حين أظهرت أسعار العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي أيضًا أن المتداولين كانوا يضعون في الاعتبار فرصة أقل لرفع أسعار الفائدة في ديسمبر. ويفيد ضعف الدولار السلع المسعرة بالعملة الأمريكية، ويساعد أيضًا الطلب على النفط من خلال جعل السلعة أرخص بالنسبة للمشترين الدوليين، نظرًا لأن الجزء الأكبر من عقود النفط تتم تسويته بالدولار.
ومما زاد من الشكوك حول رفع آخر لأسعار الفائدة، أظهرت بيانات مؤشر مديري المشتريات في الولايات المتحدة يوم الأربعاء أن نشاط الصناعات التحويلية ظل في حالة انكماش حتى أكتوبر، مما يشير إلى أن الاقتصاد الأمريكي من المرجح أن يتباطأ بعد مسيرة قوية هذا العام. ولكن في حين أن الاقتصاد البارد يقلل من فرص رفع أسعار الفائدة، إلا أنه ينذر أيضًا بضعف الطلب على النفط. وفي حين أنه من غير المتوقع أن يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة أكثر، فمن المتوقع أيضًا أن يبقي أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول، مما يضغط على الاقتصاد أثناء تحركه للحد من التضخم المرتفع.
وتجاوز تداول الأسواق إلى حد كبير بيانات المخزونات الأمريكية، والتي أظهرت زيادة أقل قليلاً من المتوقع في مخزونات النفط خلال الأسبوع المنتهي في 27 أكتوبر. وشهدت مخزونات نواتج التقطير انخفاضًا أقل من المتوقع، في حين شهدت مخزونات البنزين ارتفاعًا غير متوقع، وإن كان محدودًا.
وحول محركات السوق في أوروبا، خلال الفترة 30 أكتوبر إلى 3 نوفمبر في قطاع النفط، تنشر شركتي برتيش بتروليوم، وشل نتائج الربع الثالث. وتأتي هذه في أعقاب بعض عمليات الاستحواذ الكبيرة التي قامت بها الشركات الأمريكية الكبرى إكسون موبيل وشيفرون. وستخضع الشركات الأوروبية الكبرى وخططها للتحول في مجال الطاقة إلى تدقيق مكثف.
كما سيتم التدقيق في الأزمة في الشرق الأوسط وتأثيرها على طرق التوريد، وكذلك انتعاش الطلب الصيني، الذي يظل مصدر قلق رئيسي للمديرين التنفيذيين.
وفي أسواق الغاز، ينصب التركيز على التحقيق الجاري في الأضرار التي لحقت بخط أنابيب موصل البلطيق بين فنلندا وإستونيا. ويُعزى الضرر مؤخرًا إلى كسر مرساة سفينة حاويات صينية، ومن المتوقع أن يستمر التحقيق لعدة أسابيع أخرى.
وفي قطاع الطاقة، من المقرر تقديم العطاءات للمناقصة النهائية لطاقة الرياح البرية في ألمانيا لهذا العام بحلول يوم الخميس، مع عرض 2 جيجاوات. وأصدرت ألمانيا عددًا قياسيًا من تصاريح مزارع الرياح الجديدة هذا العام، مما سمح لبرلين بتقديم أكثر من ستة جيجاوات من العقود عبر مزادات عام 2023.
وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تساعد الرياح القوية المتوقعة في أوائل نوفمبر في تقليص أسعار الطاقة وتقليل الطلب على الغاز والفحم. وفي المعادن، من المقرر أن تستمر المفاوضات بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي بشأن ترتيب عالمي بشأن الصلب والألومنيوم المستدامين حتى نهاية عام 2023، حيث لم يتم التوصل إلى اتفاق في قمتهما الأخيرة.
وبدون التوصل إلى اتفاق، يمكن إعادة فرض الرسوم الجمركية الأمريكية بموجب المادة 232 على الصلب والألومنيوم في الاتحاد الأوروبي في عام 2024. وتعد قطاعات الصلب والألمنيوم من المساهمين الرئيسيين في انبعاثات ثاني أكسيد الكربون والطاقة الفائضة، مع عدم وجود أي صناعة على المسار الصحيح لتحقيق صافي انبعاثات صِفر بحلول عام 2050.
وأعلنت شركة شل يوم الخميس عن انخفاض سنوي بنسبة 34 % في أرباح الربع الثالث إلى 6.2 مليار دولار مع تراجع أسعار الطاقة، في حين ساعد التداول القوي للغاز الطبيعي المسال في تعويض الانخفاض الحاد في إنتاجها.
وأعلنت الشركة أيضًا عن عمليات إعادة شراء أسهم بقيمة 3.5 مليار دولار على مدى الأشهر الثلاثة المقبلة، ارتفاعًا من 2.7 مليار دولار في الأشهر الثلاثة السابقة، وحافظت على أرباحها دون تغيير عند 0.331 دولار للسهم.
وتنهي نتائج شركة شل أرباح الربع الثالث لأكبر شركات الطاقة في الغرب والتي شهدت انخفاضًا حادًا في الأرباح مقارنة بالعام الماضي مع تراجع أسعار النفط والغاز بعد ارتفاعها في أعقاب الغزو الروسي لأوكرانيا.
وعلى النقيض من منافستها بريتش بتروليوم، التي أثرت نتائج تداول الغاز الخاصة بها على الأرباح الفصلية، قالت شل إن أرباحها كانت مدعومة بنتائج تداول الغاز الطبيعي المسال "المواتية"، والتي كانت أعلى مما كانت عليه في الربع الثاني.
ومع ذلك، تضررت أرباحها مرة أخرى بسبب انخفاض الإنتاج في قسم الغاز الطبيعي المسال الرئيسي التابع لها، والذي عانى من مشاكل تشغيلية في السنوات الأخيرة، لا سيما في منشأة إنتاج الغاز الطبيعي المسال العائمة التابعة لها قبالة ساحل أستراليا.
وأضافت أن الإنتاج في قسم الغاز المتكامل انخفض بنسبة 9 % عن الربع السابق بسبب أعمال الصيانة في بريلود، وكذلك مواقع في ترينيداد وتوباغو وقطر. وانخفضت أحجام تسييل الغاز الطبيعي المسال بنسبة 4 %، ويرجع ذلك أساسًا إلى زيادة أعمال الصيانة في بريلود. ومع ذلك، ارتفع الإنتاج في قسم التنقيب والإنتاج بنسبة 3% عن الربع السابق ليصل إلى 1.75 مليون برميل من المكافئ النفطي يوميًا. وقال وائل صوان الرئيس التنفيذي لشركة شل في بيان "حققت شل ربعا آخر من الأداء التشغيلي والمالي القوي، ونحن نواصل تبسيط محفظتنا مع تقديم قيمة أكبر مع انبعاثات أقل". ارتفعت أسهم شل واحدا بالمئة.
وأعلنت شركة شل عن أرباح معدلة قدرها 6.22 مليار دولار، بما يتماشى إلى حد كبير مع توقعات المحللين المقدمة من الشركة البالغة 6.25 مليار دولار. وذلك مقارنة بأرباح ربع سنوية بلغت 9.45 مليار دولار في العام السابق و5 مليارات دولار في الربع الثاني من عام 2023. وشددت المجموعة النطاق الأعلى لهدف الإنفاق الرأسمالي لعام 2023 إلى 23 مليار دولار إلى 25 مليار دولار من 23 مليار دولار إلى 26 مليار دولار في السابق. وقال ستيوارت جوينر المحلل في ريدبيرن: "تبدو النتائج متسقة على نطاق واسع، لكن من المرجح أن يتم اعتبار ارتفاع عمليات إعادة الشراء وانخفاض نطاق النفقات الرأسمالية بمثابة أمر إيجابي صغير". وتعهد صوان، الذي تولى منصبه في يناير/كانون الثاني، بتجديد استراتيجية شل للتركيز على المشروعات ذات هوامش الربح المرتفعة وإنتاج النفط الثابت وزيادة إنتاج الغاز الطبيعي. وكجزء من الاستراتيجية، أعلنت شركة شل عن خطط لخفض ما لا يقل عن 15 % من القوى العاملة في قسم الحلول منخفضة الكربون وتقليص أعمالها في مجال الهيدروجين. وقالت شل إن معظم أنشطتها في مجال الطاقة المتجددة وحلول الطاقة كانت تتكبد خسائر في الربع الثالث.