النفط يقفز مع إثارة التوترات في الشرق الأوسط والمخاوف بشأن الإمدادات

ارتفعت أسعار النفط أكثر من ثلاث دولارات للبرميل في التعاملات الآسيوية أمس الاثنين إذ أدت الاشتباكات العسكرية بين إسرائيل وحركة المقاومة الإسلامية (حماس) إلى تفاقم الضبابية السياسية في أنحاء الشرق الأوسط وإثارة المخاوف بشأن الإمدادات.
وارتفع خام برنت 3.10 دولارات، بما يعادل 3.67 %، إلى 87.68 دولارا للبرميل، في حين بلغ خام غرب تكساس الوسيط الأميركي 86.05 دولارا للبرميل، مرتفعا 3.26 دولارات، أو 3.94 %. وكان الخامان القياسيان قد قفزا أكثر من أربع دولارات للبرميل في وقت سابق قبل أن يتراجعا قليلا.
وقال محللون من بنك ايه ان زد، في مذكرة للعملاء: "المخاطر الجيوسياسية المتزايدة في الشرق الأوسط من شأنها أن تدعم أسعار النفط، ويمكن توقع المزيد من التقلبات". وعكس ارتفاع أسعار النفط الاتجاه الهبوطي الذي سجله الأسبوع الماضي -وهو أكبر انخفاض أسبوعي منذ مارس- والذي انخفض فيه برنت نحو 11 % وتراجع خام غرب تكساس الوسيط أكثر من 8 % وسط مخاوف بشأن ارتفاع أسعار الفائدة وتأثيرها على الطلب العالمي.
وشنت حماس يوم السبت أكبر هجوم عسكري على إسرائيل منذ عقود، مما أسفر عن مقتل مئات الإسرائيليين وأدى إلى موجة من الضربات الجوية الإسرائيلية الانتقامية على غزة والتي أسفرت أيضًا عن مقتل أكثر من 400 شخص.
ويشعر المحللون بالقلق من احتمال اختناق إمدادات النفط إذا تم جر إيران إلى الصراع.وإذا حاصر الصراع إيران، فإن ما يصل إلى 3 % من إمدادات النفط العالمية معرضة للخطر. وإذا حدث صراع أوسع نطاقاً أدى في النهاية إلى التأثير على العبور عبر مضيق هرمز، فقد يصبح نحو 20 % من إمدادات النفط العالمية رهينة". وبعد الهجوم الأوسع والأكثر دموية على إسرائيل منذ عقود، والذي هدد بإشعال التوترات في الشرق الأوسط، التي تصدر نحو ثلث النفط الخام في العالم، ارتفع سعر النفط بما يصل إلى 5 %. وتم تداول خام غرب تكساس الوسيط بالقرب من 86 دولارًا للبرميل مع عودة علاوة مخاطر الحرب إلى الأسواق. وتجاوز عدد القتلى من الجانبين في أعقاب هجمات حماس ضد إسرائيل خلال عطلة نهاية الأسبوع 1100 شخص مع دخول القتال لليوم الثالث، في حين قالت الولايات المتحدة إنها سترسل سفنا حربية إلى المنطقة.ولا تشكل الأحداث الأخيرة في إسرائيل تهديدًا مباشرًا لتدفقات النفط، ولكن هناك خطر من أن يتطور الصراع إلى حرب بالوكالة أكثر تدميراً، مما قد يؤدي إلى تورط الولايات المتحدة وإيران. وأي رد انتقامي ضد طهران وسط تقارير عن تورطها في الهجمات قد يعرض للخطر مرور السفن عبر مضيق هرمز، وهو ممر حيوي هددت إيران في السابق بإغلاقه.
وانخفضت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط وخام برنت القياسي هذا الشهر -حيث انخفضت بنحو 10 دولارات للبرميل قبل الهجوم على إسرائيل- حيث ألقت المخاوف بشأن ارتفاع أسعار الفائدة وتباطؤ النمو بظلالها على توقعات الطلب. بينما طغت هذه المخاوف على الاتجاه الصعودي الذي أدى إلى ارتفاع حاد في الربع الثالث مع تشديد الأرصدة المادية بسبب تخفيضات إنتاج النفط الخام التي قادتها السعودية لفترة طويلة.
وقال إد مورس وإيريك لي، المحللان في سيتي جروب، في مذكرة، إن الحرب بين إسرائيل وحماس تقلل من التوقعات بأن السعودية ستخفض أو تلغي قيود الإنتاج البالغة مليون برميل يوميا. وأضافوا أن المخاطر تتزايد أيضًا من أن إسرائيل ستهاجم إيران.وتأتي الهجمات بعد أشهر من تخفيف التوتر بين واشنطن وطهران، مع انتعاش شحنات النفط الخام من إيران إلى أعلى مستوى لها منذ خمس سنوات بمباركة أميركا الضمنية. وفي السيناريو المتطرف، يمكن لإيران أن تنتقم وتستهدف مضيق هرمز، إذا وجدت الجمهورية الإسلامية نفسها في الزاوية. ويعد الممر المائي ضروريا لحركة ما يقرب من 17 مليون برميل من النفط الخام والمكثفات يوميا.وقال محللو ار بي سي كابيتال ماركيتس، بما في ذلك هيليما كروفت، في مذكرة: "إذا خرجت إسرائيل وورطت إيران بشكل مباشر، نعتقد أنه سيكون من الصعب على الأرجح على إدارة بايدن الاستمرار في تبني نظام العقوبات المتساهل هذا". وأضافوا: "نتوقع أن يزعم النقاد في الكونغرس وأماكن أخرى أن البيت الأبيض يزود إيران بالموارد المالية اللازمة لرعاية مثل هذه الجهات الخبيثة".
وانعكست أحداث نهاية الأسبوع على منحنى العقود الآجلة للنفط، على الرغم من أن التحركات لم تكن مثيرة، وانتقل النطاق الزمني الفوري لخام غرب تكساس الوسيط إلى 1.75 دولار للبرميل في حالة تخلف، وهو هيكل سوق صعودي يشير إلى التوتر بشأن العرض، من 1.51 دولار يوم الجمعة.وقال وارن باترسون، رئيس استراتيجية السلع لدى مجموعة آي ان جي: "إن قلة الحركة في الفترات الزمنية لخام غرب تكساس الوسيط تشير إلى أن هناك تغييرًا طفيفًا في أساسيات العرض والطلب في الوقت الحالي". "ومن المرجح أن تدعم الأسعار عدم اليقين بشأن كيفية تطور الوضع".وقال محللو سيتي جروب، أدى هجوم حماس على إسرائيل إلى ارتفاع أسعار النفط يوم الاثنين مع تسعير الأسواق لمخاوف من صراع أوسع نطاقا في الشرق الأوسط، بعد يوم من قصف إسرائيل لقطاع غزة الفلسطيني ردا على إحدى أكثر الهجمات دموية في تاريخها. تاريخ.
وارتفع الدولار والين الياباني كملاذ آمن. وبلغ مؤشر الدولار 106.32، وهو مستوى أكثر ثباتا خلال اليوم. وارتفع السعر الفوري للذهب بنسبة 1.2 % إلى 1853.09 للأوقيةوقال ألفين تان، رئيس استراتيجية العملات الأجنبية في آسيا، وأسواق رأس المال لدى ار بي سي: "إن الأحداث التي وقعت خلال عطلة نهاية الأسبوع والفظائع التي ارتكبتها حماس في إسرائيل، ورد فعل الأخيرة عليها وإعلان الحرب اللاحق، دفعت إلى الانتقال إلى الدولار الأميركي والذهب بالإضافة إلى عرض متواضع للسندات، مع تحرك المخاوف بشأن مخاطر التصعيد".
وأضاف تان: "النطاق الحالي للصراع ليس له تأثير مباشر على إمدادات النفط العالمية، لكن القلق هو أنه قد يجر إيران". وقال وزير الخارجية الأميركي بلينكن خلال عطلة نهاية الأسبوع إنه لا يوجد دليل على تورط إيران "بشكل مباشر" في الهجوم على إسرائيل، ولكن هناك بالفعل علاقة طويلة الأمد بين إيران وحماس.
وقال "من المنظور الجيوسياسي، تختلف هذه الحرب عن حرب عام 1973 لأن المشهد السياسي والجيوسياسي مختلفان. وأولاً، الدول العربية لا تهاجم إسرائيل معًا. وثانياً، تمتلك دول أوبك طاقة احتياطية تعمل على تقييدها عن طيب خاطر للحفاظ على سعر النفط عند مستوى أعلى من 80 دولاراً (للبرميل)، لكنها لا تفكر بالضرورة في مضاعفة أسعار النفط ثلاث مرات - وهو ما لن يؤدي إلا إلى تسريع عملية تحول الطاقة.
"وثالثًا، نعم، يمكن للولايات المتحدة أن تستمر في الاستفادة من احتياطياتها النفطية الاستراتيجية لتسوية صدمة محتملة في الأسعار على الرغم من انخفاض الاحتياطي الاستراتيجي للنفط إلى أدنى مستوى له منذ 40 عامًا في أعقاب الحرب الأوكرانية، وأخيراً الحرب الأوكرانية والحظر على النفط الروسي". وقال تان، إن الأمر موجود بالفعل وليس لدى الغرب سوى هامش ضئيل لفرض حظر آخر على النفط العربي. "ومع ذلك، فإن الانتقام المحتمل ضد طهران يمثل خطرًا صعوديًا خطيرًا على أسعار النفط. سنراقب التطورات، لكن لا نتكهن بارتفاع كامل في أسعار النفط في الوقت الحالي".
وتشير إحدى نقاط البيانات الأكثر إثارة للجدل في سوق النفط في السنوات الأخيرة -وهو مقياس لكمية البنزين التي يستهلكها الأميركيون- إلى انهيار الطلب الذي يثير قلق التجار في جميع أنحاء العالم.
وفي يوم الأربعاء من الأسبوع الماضي، انخفض المقياس الأكثر مراقبة في السوق لاستهلاك الوقود في الولايات المتحدة إلى أدنى مستوى له خلال هذا الوقت من العام منذ ربع قرن. ومنذ ذروة الصيف، يشير إلى انخفاض قدره مليون برميل يوميا. وانخفضت العقود الآجلة المتداولة في نيويورك، وهو المؤشر العالمي، بنسبة 6.9 %، وهو أحد المحفزات العديدة لأكبر هزيمة للنفط في يوم واحد خلال عام في ذلك اليوم.لكن، إن ما يحدث في سوق البنزين في الولايات المتحدة له آثار تتجاوز بكثير الوقود نفسه. ويمثل طلب البلاد على الوقود واحدًا من كل 11 برميلًا من النفط المستهلك في العالم، مما يجعله محوريًا لصورة الطلب العالمي. ويمكن أن يؤثر أيضًا على التضخم، مما يساعد على تشكيل النمو الاقتصادي.في حين أن المراقبين مثل جولدمان ساكس يجادلون بأن البيانات بالغت في ضعف الطلب، فإن تراجع الاستهلاك، الذي استمر لأسابيع، يشير مع ذلك إلى انكماش أكبر من المعتاد في نهاية موسم القيادة الصيفي في الولايات المتحدة. ويعود جزء من الضعف إلى ارتفاع أسعار النفط، والتي أعقبت ارتفاع أسعار النفط إلى مستويات قياسية موسمية، وهي خطوة يقول المحللون في بنك جيه بي مورجان تشيس وشركاه إنها أدت إلى تدمير الطلب.وأي فقدان في الطلب يمثل مشكلة محتملة لأن مصافي التكرير يجب أن تنتج الوقود حتى لو لم ترغب في ذلك. وتعتمد المصانع الأوروبية بشكل متزايد على نظام غذائي من نوع الخامات الخفيفة التي غالبا ما يتم إنتاجها في الولايات المتحدة، والتي تميل إلى ضخ كميات أكبر من البنزين مقارنة بالأنواع التي تضخها دول مثل المملكة العربية السعودية أو روسيا، وبما أن البنزين لا يتم إنتاجه بشكل منفصل، فإن المصافي التي ترغب في الاستفادة من أسعار الديزل المرتفعة للغاية لا يمكنها تجنب إنتاج البنزين أيضًا.
وقال مارك ويليامز، المحلل في شركة وود ماكنزي المحدودة المتخصصة في أسواق الوقود والتكرير: "لقد أصبح البنزين منتجًا ثانويًا فائضًا لمصافي التكرير" في الولايات المتحدة وأوروبا، التي تسعى لتحقيق أرباح قوية من إنتاج وقود الديزل ووقود الطائرات.