ارتفع النفط 4 % على أساس أسبوعي في إغلاق الجمعة الفائتة، وتعافت أسعار النفط من عمليات بيع قصيرة لتكسب أكثر من دولار واحد للبرميل يوم الجمعة، وأنهت الأسبوع على ارتفاع، مدفوعة بتجدد التفاؤل بشأن الطلب من الصين أكبر مستورد للنفط. استقر غرب تكساس الوسيط المتداول في نيويورك عند 79.68 دولارًا للبرميل، بزيادة 1.52 دولار، أو 1.9 %. وعلى مدار الأسبوع، ارتفع سعر الخام الأميركي 4.4 بالمئة. فيما استقر خام برنت المتداول في لندن عند 85.83 دولارًا، مرتفعًا 1.08 دولارًا، أو 1.3 %. وارتفع مؤشر الخام العالمي 3.7 بالمئة على مدار الأسبوع. وسجل كلا المعيارين أعلى مستويات إغلاق لهما منذ 13 فبراير. حقق برنت وغرب تكساس الوسيط ثالث أكبر مكاسب أسبوعية بالنسبة المئوية هذا العام، حيث عززت البيانات الاقتصادية الصينية القوية الآمال في نمو الطلب على النفط. توسع نشاط قطاع الخدمات في الصين في فبراير بأسرع وتيرة في ستة أشهر، ونما نشاط التصنيع هناك أيضًا، من المقرر أن تصل واردات الصين المنقولة بحراً من النفط الروسي إلى مستوى قياسي هذا الشهر. قال جيوفاني ستونوفو المحلل لدى يو بي اس إن سوق النفط تجاهلت على نطاق واسع للأسبوع العاشر على التوالي من زيادة مخزونات الخام الأميركية، وقدمت الصادرات القياسية من الخام الأميركي مزيدًا من الدعم للأسعار. كان البنك المركزي الأوروبي لا يزال يرسل إشارات متشددة، حيث قال عضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي بيير ونش إن سعر الفائدة الرئيس قد يرتفع إلى 4 % إذا ظل التضخم مرتفعًا. كافحت أسعار النفط للخروج من نطاق 10 دولارات هذا العام، حيث يزن التجار رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي مقابل توقعات ارتفاع استهلاك النفط الخام من الصين، تم النظر إلى سلسلة من البيانات الاقتصادية التي صدرت هذا الأسبوع من أكبر مستورد للنفط الخام في العالم كدليل على حدوث انتعاش، مما أدى إلى تحقيق مكاسب بأكثر من 2 دولار هذا الأسبوع. وقالت انفستنق دوت كوم "كان رد فعل متأخرًا من قبل صفقات شراء النفط وإن لم يكن مفاجئًا تمامًا، نظرًا للصادرات الضخمة للأسبوع الماضي، قفزت أسعار النفط الخام بنسبة 2 % تقريبًا يوم الجمعة وأكثر من 4 % على مدار الأسبوع في اللحاق بالركب لصادرات الخام القياسية التي أبلغت عنها وكالة معلومات الطاقة الأميركية الأسبوع الماضي. بدأت أسعار النفط الخام الأسبوع بتعثر، ثم اكتسبت زخمًا على خلفية بيانات المصنع الإيجابية من الصين أكبر مستورد للنفط، أدت محادثات رفع أسعار الفائدة المتشددة ومخاوف التضخم إلى منع السوق من الانهيار بعد أن ذكرت إدارة معلومات الطاقة أن صادرات الخام الأميركية سجلت مستوى قياسيًا بلغ 5.629 مليون برميل الأسبوع الماضي. وقال كريج إيرلام، المحلل في منصة أواندا للتداول عبر الإنترنت، إنه على الرغم من الارتفاع المفاجئ يوم الجمعة، يبدو أن أسعار النفط الخام ستبقى في نطاق، مع احتمال أن يكون خام غرب تكساس الوسيط بين 75 دولارًا و80 دولارًا أميركيًا. وأضاف "تقلبت الأسعار في نطاق منذ شهور والسعر الحالي يقع تقريبًا في منتصف هذا النطاق. في حين أن قرارات أسعار الفائدة التجارية الفيدرالية أصبحت أكثر تفاؤلاً بشأن التعافي الصيني، فإن المخاطر على الاقتصاد العالمي قد تتزايد مع ارتفاع توقعات أسعار الفائدة"، وقال "يبدو أن النطاق يضيق تدريجيًا ولكنه لا يزال كبيرًا جدًا ويبدو أن هناك القليل من الرغبة في الاختراق في هذه اللحظة". قد تتصاعد مخاطر الاتجاه الهبوطي مرة أخرى في الأسبوع المقبل عندما تصدر وزارة العمل تقرير الوظائف غير الزراعية في الولاياتالمتحدة لشهر فبراير، من المتوقع أن يظهر تقرير الوظائف غير الزراعية المزعوم نموًا أبطأ للوظائف بمقدار 200 ألف في الشهر الماضي بعد انفجار 517 ألفًا في يناير. أدى نمو الوظائف الجامح -والإنفاق من قبل الأميركيين- إلى جعل مهمة الاحتياطي الفيدرالي لكبح التضخم أصعب بكثير مما توقعه البنك المركزي، وقال بنك الاحتياطي الفيدرالي في تقريره نصف السنوي إلى الكونغرس: "يظل التضخم الأجنبي الأساسي مرتفعًا والضغوط التضخمية واسعة النطاق". وفي إشارة إلى لجنة السوق الفيدرالية المفتوحة التي تضع السياسات، قال البنك المركزي: "إن اللجنة ملتزمة بشدة بإعادة التضخم إلى هدفه البالغ 2 %. الزيادات المستمرة في النطاق المستهدف ستكون مناسبة من أجل الوصول إلى موقف من السياسة النقدية مقيد بما فيه الكفاية ". وصل مؤشر أسعار المستهلك، وهو مقياس واسع للتضخم، إلى أعلى مستوى في 40 عامًا عند 9.1 % للعام المنتهي في يونيو 2022، وقد تراجع منذ ذلك الحين إلى معدل نمو سنوي قدره 6.4 % في يناير ولكنه لا يزال أعلى بكثير من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2 % سنويا فقط. لتضييق الخناق على نمو الأسعار الجامح، أضاف بنك الاحتياطي الفيدرالي 450 نقطة أساس إلى أسعار الفائدة منذ مارس من العام الماضي عبر ثماني زيادات، قبل ذلك، كانت المعدلات تقترب من الصفر بعد تفشي فيروس كورونا عالميًا في عام 2020. كان أول ارتفاع لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بعد كوفيد زيادة بمقدار 25 نقطة أساس في مارس من العام الماضي، ثم ارتفع بعد ذلك بزيادة قدرها 50 نقطة أساس في مايو، بعد ذلك، نفذت أربع ارتفاعات متتالية بحجم 75 نقطة أساس من يونيو حتى نوفمبر. ومنذ ذلك الحين، عاد إلى زيادة متواضعة بمقدار 50 نقطة أساس في ديسمبر و25 نقطة أساس في فبراير. بقيت توقعات سعر الفائدة لاجتماع سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في 22 مارس، الذي يراقبه تجار الصرف الأجنبي، إلى حد كبير عند 25 نقطة أساس يوم الجمعة، على الرغم من أن ذلك قد يتغير مع الدعوات المتزايدة لتشديد الرقابة من البنك المركزي. وقال جون كيلدوف، الشريك في صندوق التحوط بشأن الطاقة في نيويورك، أجين كابيتال: "إذا كان هذا هو الحال، فسوف تميل توقعات الأسعار إلى الاتجاه الصعودي مرة أخرى، وستعاني الأصول ذات المخاطر، النفط بالتأكيد لم يخرج من الغابة". وقال راسل هاردي، الرئيس التنفيذي في مجموعة فيتول، أكبر متداول نفط مستقل في العالم، قد تصل أسعار النفط إلى نطاق 90-100 دولار للبرميل في النصف الثاني من هذا العام حيث من المقرر أن يصل الطلب العالمي إلى مستويات قياسية وسط نقص المعروض، وفقًا لهاردي، سيرتفع الطلب العالمي على النفط بمقدار 2.2 مليون برميل يوميًا في عام 2023 مقارنة بعام 2022 وسيصل إلى مستوى قياسي، مدفوعًا بقفزة في الطلب على الديزل والنافثا وغاز البترول المسال. قال هاردي: "ليس لديك متسع كبير في جانب العرض هو الواقع، لذا فإن احتمالية الارتفاع موجودة بالتأكيد". وأشار إلى إنه من المتوقع أن تأتي ذروة الطلب على النفط في نهاية هذا العقد وسط مشاريع إزالة الكربون المتسارعة، لكن الاستثمار في المعروض النفطي لا يزال مطلوبًا. كما تتوقع شركة بايونير للموارد الطبيعية الرائدة في صناعة النفط الصخري في الولاياتالمتحدة 100 دولار للبرميل بحلول نهاية العام، في حين أن بعض البنوك غير مقتنعة بأن الأسعار ستصل إلى ثلاثة أرقام في عام 2023. وقال سكوت شيفيلد، الرئيس التنفيذي لشركة بايونير، في وقت سابق من هذا الشهر، مع الارتفاع الكبير في الطلب الصيني، فإن أسعار خام برنت "ستكسر 90 دولارًا هذا الصيف وترتفع مرة أخرى إلى 100 دولار في وقت ما في النصف الثاني من العام". في حين قال جيه بي مورجان هذا الشهر إنه من غير المتوقع أن تصل أسعار خام برنت إلى 100 دولار للبرميل في عام 2023 ما لم يزعج حدث جيوسياسي كبير الأسواق مرة أخرى. من المتوقع أن يتعافى إنتاج النفط الخام الروسي بحلول يونيو، في حين أن مستويات الأسعار المرتفعة ستمنع الولاياتالمتحدة من إعادة شراء الخام لإعادة ملء احتياطي البترول الاستراتيجي، وفقًا لبنك وول ستريت. من جانبه، ما زال بنك جولدمان ساكس يتوقع أن يصل سعر خام برنت إلى 100 دولار للبرميل هذا العام، ولكن فقط في ديسمبر، مقارنة بالتوقعات السابقة البالغة 100 دولار للنفط بحلول منتصف عام 2023. في وقت سابق من هذا الشهر، خفض بنك جولدمان ساكس متوسط سعر برنت إلى 92 دولارًا للبرميل هذا العام من 98 دولارًا. على الرغم من انخفاض توقعات أسعار النفط، لا يزال بنك جولدمان ساكس أحد أكثر بنوك وول ستريت صعودًا على النفط الخام والسلع بشكل عام. ولا يزال جولدمان يعتقد أن هناك دورة خارقة جديدة في طور التكوين.
