وغابت الابتسامة    الاقتصاد السعودي يتجاوز مرحلة الانكماش بنمو 1.3% في عام 2024    الذهب يكسر حاجز ثلاثة آلاف دولار لأول مرة في موجة صعود تاريخية    إطلاق مبادرة "بسطة خير السعودية" بالواجهة البحرية بالدمام    مجموعة stc تنفرد بتوظيف حلول الذكاء الاصطناعي وتقنيات 5G في أداء شبكاتها بالحرمين الشريفين    دعم مبادرات السلام    ملامح السياسة الخارجية السعودية تجاه سورية    انفجار العماليق الكبار    موعد مباراة الأهلي القادمة بعد الخسارة أمام الأخدود    الأولمبياد الخاص السعودي يختتم مشاركته في الألعاب العالمية الشتوية للأولمبياد الخاص تورين 2025    القطاع الرياضي والملكية الفكرية    جمعية "شفيعاً" تنظّم رحلة عمرة مجانية لذوي الإعاقة والمرضى وكبار السن والفئات الاجتماعية برفقة أهاليهم    انطلاق مبادرة "بسطة خير ".. لتمكين الباعة الجائلين في جميع مناطق المملكة    مؤسسة العنود تعقد ندوة «الأمير محمد بن فهد: المآثر والإرث»    بدعم المملكة.. غينيا تحتفي بالفائزين في مسابقة القرآن    مسجد الجامع في ضباء ينضم للمرحلة الثانية لمشروع الأمير محمد بن سلمان ضباء - واس ضمّت المرحلة الثانية لمشروع الأمير محمد بن سلمان لتطوير المساجد التاريخية مسجد الجامع في مدينة ضباء بمنطقة تبوك، نظرًا لكونه أحد أقدم المساجد التاريخية ورمزًا تراثيًا في ا    مراكيز الأحياء.. أيقونة رمضانية تجذب أهالي جازان    كعب أخيل الأصالة والاستقلال الحضاري 1-2    سفيرة المملكة في فنلندا تدشن برنامج خادم الحرمين لتوزيع التمور    الأذان.. تنوعت الأصوات فيه وتوحدت المعاني    خلافة هشام بن عبدالملك    الصحة تجدد التزامها بحماية حقوق المرضى    مستشفى الدكتور سليمان الحبيب بالتخصصي يستأصل ورماً كبيراً بمحجر العين بعملية منظار متقدمة    القسوة ملامح ضعف متخف    قائد القادسية تحت مجهر الانضباط    محمد السندي يُرزق بمولود أسماه "عبدالمحسن"    الهلال يواصل مطاردته للاتحاد بثنائية في شباك التعاون    الأخضر يستعد للتنين بالأسماء الواعدة    ودية تعيد نجم الاتحاد للملاعب    ترحيب سعودي باتفاق أذربيجان وأرمينيا    سلمان للإغاثة يشارك في جلسة بالأمم المتحدة    «سلمان للإغاثة» يوزّع 1.390 سلة غذائية في محافظتين بالصومال    273 طالب في حلقات تحفيظ القرآن بالمجاردة    رقابة مشددة على موظفي DeepSeek    1200 حالة ضبط بالمنافذ الجمركية خلال أسبوع    تركي بن محمد بن فهد يطلق عددًا من المبادرات الإنسانية والتنموية    نصف مليون غرامة ضد 79 فندقًا في مكة والمدينة    الدفاع المدني يكثف جولاته بالمدينة المنورة    2 مليار خطوة في 5 أيام    حكاية كلمة: ثلاثون حكاية يومية طوال شهر رمضان المبارك . كلمة : بئير    الكشافة يحققون أكثر من 26 ألف ساعة تطوعية في خدمة زوار المسجد النبوي خلال النصف الأول من شهر رمضان    أبرز العادات الرمضانية في بعض الدول العربية والإسلامية.. فلسطين    أكثر من 21 الف مستفيد.. "نور" تقدم برامج دعوية خلال أسبوعين من رمضان    من العقيدة إلى التجربة.. قراءة في أنسنة الدين    قصر ضيافة ومباني فندقية وسكنية في مزاد "جود مكة"    تفعيل مبادرة صم بصحة في فعالية إفطار حي خضيراء الجماعي    طويق جازان في مبادرة إفطار مرابط بالحد الجنوبي    برنامج "نظرة إعلامية" يستضيف إعلاميين مؤثرين في مهرجان ليالي كفو بالأحساء    الكشافة يقدمون خدماتهم لزوار المسجد النبوي    إطلاق 16 كائنًا فطريًا في محميات العلا    تحقيق أممي: الاحتلال يرتكب جرائم إبادة جماعية بحق الفلسطينيين    وفاة الأميرة نورة بنت بندر آل سعود    أمانة القصيم تُعلن جاهزيتها لانطلاق مبادرة "بسطة خير السعودية"    نائب أمير منطقة مكة يرأس اجتماع لجنة الحج المركزية    نائب أمير منطقة مكة يستقبل رئيس المحكمة الجزائية بجدة    عَلَم التوحيد    مباحثات جدة الإيجابية "اختراق كبير" في الأزمة الروسية الأوكرانية    فرع هيئة الصحفيين بجازان يحتفي بيوم العلم السعودي بالتعاون مع فندق جازان ان    







شكرا على الإبلاغ!
سيتم حجب هذه الصورة تلقائيا عندما يتم الإبلاغ عنها من طرف عدة أشخاص.



نافذة تثقيفية
نشر في الجزيرة يوم 03 - 09 - 2013

تناقلت وسائل الإعلام الغربية خبر رغبة أحد بنوكنا المحلية إصدار صكوك لدعم رأس المال التكميلي والمعروف مصرفياً ب (Tier 2 Capital).. وعندما نريد معرفة مدى كفاية رأس المال لدى أي بنك فإننا ننظر إلى نسبة رأس المال - التي تشمل رأس المال الأساس (1 Tier) والتكميلي..
أما أهمية تلك النسبة فتكمن في كونها تخبرنا ما إذا ما كان البنك على وشك أن يتعرض لمتاعب مالية أم لا؟.. فكلما قلَّت نسبة كفاية رأس المال عن 6% يصبح البنك في خطر.. وهنا يأتي دور «المكونات» من الأدوات الاستثمارية التابعة لرأس المال الأساس والتكميلي لإيقاف أي خسائر محتملة.. وهذه «المكونات» تشتمل على الأدوات الهجينة (Hybrid)، وأدوات الدَّين المكملة (Subordinated debt).
ووفقاً لقواعد مؤسسة النقد العربي السعودي، فإن الحد الأدنى لنسبة كفاية رأس المال - وهي مؤشر رئيس على المتانة المالية للبنك - تبلغ ثمانية في المئة.. والحمد لله فإن نسبة كفاية رأس المال للبنوك السعودية أعلى من 14.7%.. وكلما ارتفعت تلك النسبة، كلما أصبح البنك أكثر أماناً وأصبح بمقدوره زيادة أنشطته الخاصة بالإقراض.
بالرغم من ظهور القواعد الإرشادية لبازل 3 قبل أكثر من ثلاث سنوات إلا أن المصرفيين الاستثماريين لم يأخذوا في عين الاعتبار تلك «المكونات» من الأدوات الاستثمارية التي سيتم احتسابها كجزء من نسبة رأس المال لدى بنوكنا الخليجية.. أحد تلك «المكونات» هي أدوات الدَّين المكملة (Subordinated debt).
ونتيجة لذلك قامت وكالة موديز العالمية للتصنيف الائتماني، بتخفيض تصنيف الدَّين المكمّل ل12 بنكاً خليجياً.
وقالت «موديز»: «إنها خفضت هذه التصنيفات نتيجة ارتفاع المخاطر التي تنطوي عليها أدوات الدَّين آخذةً في الاعتبار الاتجاهات العالمية الأخيرة لتحميل الخسائر المحتملة للدائنين الثانويين» في حالة عدم توفر الدعم الحكومي.
وأشارت «موديز» إلى أنها «تستمر في اعتبار الدعم الحكومي للبنوك على امتداد دول مجلس التعاون الخليجي مرتفعاً، إلا أنها لفتت إلى أن قرارها خفَّض تصنيف الدَّين المكمل ل12 بنكاً خليجياً نابعاً من تزايد مخاطر الخسائر التي يتحملها هذا النوع من الأدوات لإنقاذ المصدّر في حالات التعثر (bail-ins)، وذلك نتيجة للقواعد الإرشادية ل بازل 3 المتعلقة برسملة البنوك وجهود الجهات الناظمة لتحسين انتظام السوق».
الحل الوحيد لهذه البنوك لمعالجة الأثر الذي أحدثه تخفيض تصنيف الدين المكمّل ل12 بنكاً خليجياً هو استبدال تلك الأدوات ب(Contingent convertibles, also known as CoCo bonds) وليعذرني القارىء لعدم وجود ترجمة عربية لسندات «الكوكو» بعد، ولا حتى هيكلة إسلامية لها.. وهذه الأدوات متناسبة مع متطلبات بازل 3.. ولكن السؤال الذي يطرح نفسه هو: هل بنوكنا المركزية تعترف بهذه الأدوات التي أقرتها بريطانيا و سويسرا؟
[email protected] ... تويتر: @MKhnifer1
*مراقب ومدقق شرعي معتمد من (AAOIFI) ومتخصص في هيكلة الصكوك وخبير مالية إسلامية لمجموعة «ادكوم آكادمي» المصرفية في الولايات المتحدة الأمريكية.


انقر هنا لقراءة الخبر من مصدره.