النفط يتراجع مع نيات زيادة الإنتاج الاحفوري الأميركي

تراجعت أسعار النفط أمس الاثنين بعد أن دعا الرئيس الأميركي ترمب أوبك إلى خفض الأسعار في أعقاب الإعلان عن تدابير واسعة النطاق لتعزيز إنتاج النفط والغاز الأميركي في أسبوعه الأول في منصبه.
وانخفضت العقود الآجلة لخام برنت 35 سنتًا أو 0.45 بالمئة إلى 78.15 دولارًا للبرميل بحلول الساعة 0726 بتوقيت جرينتش بعد أن استقرت عند ارتفاع 21 سنتا يوم الجمعة. وبلغ خام غرب تكساس الوسيط الأميركي 74.26 دولاراً للبرميل بانخفاض 40 سنتا أو 0.54 بالمئة.
وقال البيت الأبيض في بيان في وقت متأخر من يوم الأحد إن النفط قلص خسائره الحادة التي تكبدها في وقت سابق من الجلسة بعد أن تراجعت الولايات المتحدة بسرعة عن خطط فرض عقوبات ورسوم جمركية على كولومبيا بعد أن وافقت الدولة الواقعة في أمريكا الجنوبية على قبول المهاجرين المرحلين من الولايات المتحدة.
وكان من الممكن أن تؤدي العقوبات إلى تعطيل إمدادات النفط حيث أرسلت كولومبيا العام الماضي نحو 41 بالمئة من صادراتها من الخام المنقولة بحرا إلى الولايات المتحدة وفقا لبيانات من شركة التحليلات كبلر.
ومع ذلك، فإن دعوة ترمب المتكررة يوم الجمعة لمنظمة البلدان المصدرة للبترول لخفض أسعار النفط لإلحاق الضرر بتمويل روسيا الغنية بالنفط والمساعدة في إنهاء الحرب في أوكرانيا، أثرت على أسواق النفط. كما هدد ترمب بفرض ضرائب ورسوم وعقوبات على روسيا "وغيرها من الدول المشاركة" إذا لم يتم التوصل إلى اتفاق لإنهاء الحرب في أوكرانيا قريبًا.
وقال الرئيس الروسي فلاديمير بوتن يوم الجمعة إنه يجب أن يجتمع مع ترمب للحديث عن حرب أوكرانيا وأسعار الطاقة. وقال جون دريسكول من شركة الاستشارات جيه تي دي للطاقة، ومقرها سنغافورة: "إنهم يستعدون للمفاوضات"، مضيفًا أن هذا يخلق تقلبات في أسواق النفط. وأضاف أن أسواق النفط من المحتمل أن تكون منحرفة قليلاً إلى الجانب السلبي مع سياسات ترامب التي تهدف إلى تعزيز الإنتاج الأميركي حيث يسعى إلى تأمين أسواق خارجية للخام الأميركي.
وقال دريسكول: "سيرغب في التدخل في جزء من حصة سوق أوبك، وبالتالي فهو نوع من المنافسين".
ومع ذلك، لم ترد أوبك وحلفاؤها بما في ذلك روسيا بعد على دعوة ترمب، حيث أشار مندوبو أوبك+ إلى خطة قائمة بالفعل لبدء زيادة إنتاج النفط اعتبارًا من أبريل.
وسجلت الخامان القياسيان أول انخفاض لهما في خمسة أسابيع الأسبوع الماضي مع تراجع المخاوف بشأن تعطل الإمدادات بسبب العقوبات المفروضة على روسيا.
وقال محللون في جولدمان ساكس إنهم لا يتوقعون ضربة كبيرة للإنتاج الروسي حيث شجعت أسعار الشحن المرتفعة زيادة إمدادات السفن غير الخاضعة للعقوبات لنقل النفط الروسي، في حين، يجذب تعميق الخصم على درجة إسبو الروسية المتأثرة، المشترين الحساسين للسعر لمواصلة شراء النفط.
وقال المحللون في مذكرة "نظرًا لأن الهدف النهائي للعقوبات هو خفض عائدات النفط الروسية، فإننا نفترض أن صناع السياسات الغربيين سيعطون الأولوية لتعظيم الخصومات على البراميل الروسية على خفض الأحجام الروسية".
ومع ذلك، قال محللو جي بي مورجان إن بعض علاوة المخاطر مبررة نظرًا لأن ما يقرب من 20 % من أسطول أفراماكس العالمي يواجه حاليًا عقوبات. وأضافوا في مذكرة "إن تطبيق العقوبات على قطاع الطاقة الروسي كوسيلة ضغط في المفاوضات المستقبلية قد يذهب في أي اتجاه، مما يشير إلى أن علاوة المخاطر الصفرية ليست مناسبة".
وقال محللو النفط لدى انفيستنق دوت كوم، هبطت أسعار النفط بشكل حاد في التعاملات الآسيوية يوم الاثنين بعد أن كرر الرئيس الأميركي دونالد ترامب مطالبه بأن تخفض منظمة أوبك أسعار الخام، في حين أثار فرضه للرسوم الجمركية على كولومبيا مخاوف الأسواق أيضًا.
كما تضررت أسواق النفط بسبب بيانات مؤشر مديري المشتريات الضعيفة من الصين، أكبر مستورد، والتي أظهرت أن نشاط الأعمال المحلي ظل تحت الضغط. كانت الأسعار تعاني من خسائر حادة من الأسبوع الماضي بعد أن أعلن ترامب حالة الطوارئ الوطنية ودعا إلى زيادة حادة في إنتاج الطاقة الأميركي، بينما دعا أيضًا منظمة البلدان المصدرة للبترول إلى خفض أسعار الخام.
فرض ترمب رسومًا جمركية بنسبة 25 ٪ على جميع السلع الكولومبية بعد أن منعت بوغوتا طائرتين عسكريتين أمريكيتين تحملان مهاجرين من الهبوط في البلاد. وأدت هذه الخطوة إلى تفاقم المخاوف من أن ترامب قد ينفذ تهديده بفرض رسوم تجارية على اقتصادات رئيسية أخرى، بما في ذلك كندا والمكسيك والصين.
والولايات المتحدة هي أكبر وجهة لصادرات كولومبيا، وخاصة نفطها، على الرغم من أن صادراتها من الخام لا تشكل سوى جزء بسيط من إجمالي استهلاك النفط الأميركي. كما كرر الرئيس الأميركي دعوته لمنظمة أوبك لخفض أسعار النفط، مدعيا أن انخفاض أسعار النفط من شأنه أن يضر بتدفقات الإيرادات الروسية ويوقف الحرب بين روسيا وأوكرانيا.
وتخطط أوبك لبدء زيادة الإنتاج بشكل طفيف اعتبارًا من أبريل، حيث تبدأ في تقليص تخفيضات الإنتاج التي فرضتها على مدار العامين الماضيين. كما فرضت إدارة بايدن المنتهية ولايتها عقوبات أكثر صرامة على صناعة النفط في روسيا، على الرغم من أنه كان من المتوقع أن يكون لهذا تأثير محدود على عائدات النفط الروسية، نظرًا لقوة مجموعة المشترين في البلاد في آسيا.
كما تضررت أسواق النفط بسبب بيانات مؤشر مديري المشتريات الضعيفة من الصين، والتي أظهرت انكماش نشاط التصنيع بشكل غير متوقع في يناير، في حين تباطأ نمو النشاط غير التصنيعي بشكل حاد. وأظهرت القراءات أن الشركات المحلية لم تتلق سوى دعم محدود من تدابير التحفيز الأخيرة من بكين، وأن الصين من المرجح أن تضطر إلى بذل المزيد لدعم النمو.
كما جاءت القراءات بعد أيام فقط من تهديد ترامب بفرض رسوم جمركية بنسبة 10 ٪ على الصين، مما قد يزيد من الضغط على اقتصادها ويؤثر على شهيتها للخام. وتعد الصين أكبر مستورد للنفط في العالم، ولكنها كانت نقطة خلاف رئيسية في أسواق النفط الخام وسط تباطؤ النمو الاقتصادي بشكل مطرد على مدى السنوات الثلاث الماضية.
وحول واردات الهند النفطية، أوضحت الولايات المتحدة للهند أن الناقلات المحملة بالنفط الروسي يجب أن تفرغ حمولتها بحلول 27 فبراير بموجب أحدث العقوبات التي تستهدف عائدات موسكو النفطية، حسبما قال سكرتير النفط الهندي بانكاج جين للصحفيين في مناسبة.
فرضت واشنطن هذا الشهر عقوبات شاملة تستهدف المنتجين والناقلات الروسية، مما أدى إلى تعطيل الإمدادات من ثاني أكبر منتج في العالم وتشديد توافر السفن. وقال جين ردا على سؤال حول آخر موعد لتفريغ النفط من السفن الخاضعة للعقوبات: "كانت هناك جولة من التوضيحات من جانب مكتب مراقبة الأصول الأجنبية في الولايات المتحدة. لقد أوضحوا رسميا أن 27 فبراير هو الموعد النهائي". وقال إن الموعد النهائي لإتمام المعاملات المالية هو 12 مارس.
تتبع الهند عقوبات الأمم المتحدة، وليس تلك التي تفرضها الدول الفردية، لكن المخاوف من العقوبات الثانوية من قبل الولايات المتحدة تخلق تحديات تشغيلية في تأمين النفط الروسي حيث أن البنوك والشركات الهندية معرضة بشكل كبير للنظام المالي الأميركي.
أصبحت الهند أكبر مشتر للنفط الروسي المنقول بحرا والذي تم بيعه بخصم بعد أن فرضت الدول الغربية عقوبات على موسكو وقلصت مشترياتها من الطاقة ردا على غزو روسيا لأوكرانيا. وقال جين إن الهند ستستمر في شراء النفط الروسي إذا تم تسعيره أقل من الحد الأقصى البالغ 60 دولارًا للبرميل الذي حددته الدول الغربية وتم بيعه دون مشاركة الكيانات والسفن الروسية الخاضعة للعقوبات.
وقال وزير النفط الهندي هارديب سينغ بوري إن النفط الروسي شكل نحو 0.2 % من إجمالي واردات الهند من الخام قبل حرب أوكرانيا. ويمثل النفط الروسي الآن أكثر من ثلث واردات النفط الهندية. وتكافح مصافي النفط الحكومية الهندية للحصول على النفط الروسي لشهر مارس حيث توقف التجار عن عرض الشحنات بعد عقوبات 10 يناير من واشنطن.
وقال بوري إنه لا يوجد نقص في النفط في السوق حيث تعمل دول مثل غيانا والبرازيل وكندا وسورينام على زيادة الإنتاج على الرغم من التخفيضات من قبل بعض المنتجين الرئيسيين. وأضاف "إذا كان النفط الروسي متاحًا بخصومات جيدة فسوف نشتريه، وإذا كان متاحًا في مكان آخر فسوف نشتري منه".
وفي سياق منفصل، قال بوري إن شركات تكرير النفط الهندية تتطلع إلى إنشاء ثلاث مصاف بطاقة 400 ألف برميل يوميا لكل منها، بدلا من مصفاة واحدة بطاقة 1.2 مليون برميل يوميا في ولاية ماهاراشترا الغربية، حيث كانت هناك تحديات في الحصول على الأراضي.
وكان بوري يتحدث للصحفيين في مومباي في افتتاح أسبوع الطاقة الهندي الذي سيعقد في نيودلهي الشهر المقبل. وقال "هناك ما يكفي من النفط متاح في العالم، مع زيادة الإمدادات القادمة من نصف الكرة الغربي".
بعد غزو روسيا لأوكرانيا في فبراير 2022، أصبحت الهند ثاني أكبر مشتر للنفط الخام الروسي، حيث كان متاحًا بخصم على النفط المتداول دوليًا. وارتفعت واردات الهند من النفط الخام من روسيا بنسبة 11.7 % على أساس سنوي إلى حوالي 1.9 مليون برميل يوميًا في سبتمبر 2024، وهو ما يمثل حوالي خمسي إجمالي واردات البلاد من النفط الخام في الشهر.
وقال بوري إن شركات النفط لا تزال في محادثات مع أرامكو السعودية وأدنوك بشأن مشروع مصفاة الساحل الغربي والبتروكيماويات في راتناجيري. لم يتمكن المشروع، الذي أُعلن عنه في ديسمبر 2015، من المضي قدمًا بسبب معارضة السكان المحليين والمخاوف البيئية. وكان من المقرر أن يبدأ تشغيل المشروع المقترح، المسمى مصفاة راتناجيري والبتروكيميائيات المحدودة، بحلول عام 2022، لكن التأخير في الاستحواذ على الأراضي دفع الموعد النهائي إلى عام 2025.
تم اقتراح المصفاة كمشروع مشترك يضم أرامكو السعودية وشركة أبو ظبي الوطنية للبترول (أدنوك) وثلاثة شركات تسويق نفط مملوكة لحكومة الهند. وكان من المقرر أن تمتلك أرامكو السعودية وأدنوك 50 % من المصفاة بشكل مشترك، بينما تمتلك شركات التسويق النفطي الثلاث النسبة المتبقية البالغة 50 %. وكانت الحكومة تنوي لاحقًا نقل المشروع إلى منطقة رايجاد المجاورة، لكن هذا لم يتحقق.