مستثمرو النفط يواصلون المكاسب الأسبوعية مع استمرار مخاوف الإمدادات

يعكف مستثمرو النفط الخام في افتتاح تداولات الأسبوع، اليوم الاثنين، على مواصلة ارتفاعاته ومكاسبه الأسبوعية مع استمرار المخاوف بشأن الإمدادات بسبب الصراعات في الشرق الأوسط والتي تقدم الدعم المعتبر لأسعار النفط ودفعت خام برنت ليستقر حول 90 دولار للبرميل، وعززت اساسيات خام غرب تكساس الوسيط فوق 83 دولار للبرميل.
وفي التطورات المحركة في أسواق النفط، استوردت شركة بترول أبو ظبي الوطنية، شحنة من النفط الخام العراقي في خطوة نادرة بعد تحديث مصفاتها الوحيدة، مما سيسمح لها ببيع المزيد من براميلها ذات القيمة الأعلى.
وقامت أدنوك بتحديث مصفاة الرويس التابعة لها لمعالجة الخام الأثقل والأرخص مثل الخامات العراقية وبراميل أبوظبي البحرية. وهذا يعني أنها تستطيع تصدير المزيد من الإمدادات من خام مربان الخاص بها، وهو أخف وزنا وأكثر قيمة. وسلمت الناقلة أورينت إم شحنة تبلغ حوالي مليون برميل من خام البصرة من العراق إلى الرويس في وقت سابق من هذا الشهر، وفقًا لبيانات تتبع الناقلات وتقارير وكلاء السفن.
وبعد الانتهاء من أعمال الصيانة في الرويس الشهر الماضي، تعمل أدنوك على دمج الوحدات الجديدة لمعالجة مجموعة متنوعة من الخامات، وفقًا لأشخاص مطلعين على المشروع. وقالت المصادر، إن ذلك سيسمح لأدنوك بمواصلة شراء البراميل من المنتجين الآخرين عندما تكون أرخص.
ويمكن لميناء الرويس معالجة أكثر من 900 ألف برميل يوميًا من النفط الخام لتحويله إلى وقود مثل البنزين والديزل ووقود الطائرات، بالإضافة إلى منتجات لمصانع الكيماويات. وقد تم تصميمه في البداية لمعالجة خام مربان الرائد في أبوظبي، والذي يتم ضخه من الحقول البرية في الإمارة.
ويعد خام مربان أخف وزنا وأكثر حلاوة من معظم خامات الشرق الأوسط الأخرى، مما يعني أنه يتدفق بسهولة أكبر ويحتوي على نسبة كبريت أقل. وهذا يجعل من السهل تكريره ويسمح عادةً لتلك البراميل بجلب سعر أعلى.
ويتيح تحديث المصفاة لأدنوك استخدام خامها الثقيل من خام زاكوم العلوي الذي يتم إنتاجه في الخارج، بالإضافة إلى براميل مماثلة. يمكن للمصافي المعقدة معالجة هذه الخامات الأرخص والأكثر صعوبة وتحويلها إلى وقود نقل قيم، مما يساعد على تعزيز هوامش الربح.
ومع ذلك، ارتفعت قيمة خامات الشرق الأوسط الأثقل مقارنة بالبراميل الأخرى، حيث أدت تخفيضات إنتاج أوبك + إلى إزالة المزيد من هذا النوع من النفط من السوق، على سبيل المثال، ارتفعت أسعار حقل زاكوم العلوي، الذي عادة ما يجلب خصمًا على مربان، وسط تخفيضات أوبك + ومع قيام أدنوك بتحويل بعض البراميل إلى الرويس - مع تداول الخام البحري أعلى من البراميل البرية الأخف هذا الشهر.
كما اثرت نتائج كبرى شركات النفط العالمية للربع الأول من هذا العام على تحركات أسعار النفط الخام، حيث انخفضت أرباح شركة إكسون موبيل البالغة 8.22 مليار دولار للربع الأول المنتهي في 31 مارس بنسبة 29٪ مقارنة بالأرباح المعدلة البالغة 11.62 مليار دولار في العام السابق.
وقالت كاثرين ميكيلز، المديرة المالية، إن النتائج كانت ثاني أعلى النتائج للربع الأول في العقد الماضي، بعد الفترة نفسها من العام الماضي. وقالت إن الخسارة ترجع جزئيا إلى تعديلات الميزانية العمومية للضرائب والمخزون. وقالت: "في كل ربع سنة، لدينا بعض الإيجابيات والسلبيات المرتبطة بهذه العناصر الفريدة". وقالت الشركة إن أسعار النفط العالمية ظلت مستقرة إلى حد كبير مقارنة بالعام الماضي، بينما تلقت الشركة سعرًا للغاز الطبيعي أقل بنسبة 32٪ عن العام الماضي.
وتعززت نتائج النفط والغاز بانخفاض التكاليف وزيادة الكميات من عمليات إكسون في غيانا، حيث وصلت أحدث سفينة إنتاج إلى الإنتاج الكامل في وقت أبكر مما كان متوقعا. وقد أشارت شركة هيس، أحدي شركاء إكسون في الدولة الواقعة في أمريكا الجنوبية، في وقت سابق إلى زيادة إنتاجية بنسبة 70٪ على أساس سنوي.
وقال بيتر ماكنالي، المحلل في شركة ثيرد بريدج: "تجاوزت أحجام النفط الشارع، مدفوعة بارتفاع الإنتاج في غيانا، حيث وصل الإنتاج الإجمالي إلى مستوى قياسي بلغ 600 ألف برميل يوميا". وكان الإنفاق الرأسمالي لشركة إكسون في الربع الأخير هو الأدنى خلال سبعة أرباع، كما أدى تبسيط عملياتها إلى زيادة ما تسميه وفورات في التكاليف الهيكلية بمقدار 400 مليون دولار. وأضافت 1.7 مليار دولار نقدًا في الربع الأخير لتنهي الفترة بمبلغ 33.3 مليار دولار.
ومن شأن صفقة الأسهم الكاملة لشركة بايونير أن تجعل إكسون أكبر منتج للنفط والغاز في أكبر حقل من الصخر الزيتي في الولايات المتحدة، مما يضاعف الإنتاج هناك إلى أكثر من 1.3 مليون برميل من مكافئ النفط يوميًا. وتتوقع إكسون أن هذا الاندماج سيسمح لها بالوصول إلى مليوني برميل يوميا في عام 2027.
وكانت هذه الصفقة هي الأكبر بين سلسلة من المجموعات الرائجة في السنوات الأخيرة، حيث تم الاستحواذ على الشركات الكبرى بما في ذلك بايونير وإينديفور للطاقة، وكراون روك من قبل شركات أكبر سعت إلى تأمين سنوات من الإنتاج المستقبلي وتحقيق وفورات الحجم من العمليات الموسعة.
وتخوض إكسون نزاعا مع شركتي شيفرون وهيس بشأن الأصول في جويانا، موطن أكبر اكتشافات النفط في العقدين الماضيين. وفي مواجهة عرض شيفرون بقيمة 53 مليار دولار لشراء هيس، طالبت إكسون بحقوق الشفعة على أصول هيس في غيانا.
وبينما تقول المصادر المقيمة في الصين إن الاستثمار، الذي ربطته كولومبو بمبلغ 4.5 مليار دولار كأكبر استثمار أجنبي على الإطلاق في البلاد، له دوافع تجارية، إلا أن الهند المجاورة تدفع بخطة منافسة لبناء خط أنابيب لمنتجات الوقود إلى الدولة الجزيرة الواقعة جنوب شرق شبه القارة الهندية. .
وإن الجهود التي تبذلها شركة سينوبك لبناء مصفاة ذات توجه محلي أكثر بدلاً من المشروع الذي يركز على التصدير الذي تسعى إليه سريلانكا، والذي لم يتم الإعلان عنه من قبل، تضعها في منافسة مباشرة مع مصالح الهند في توسيع دورها كمورد للطاقة للبلاد. وتعد شركة النفط الهندية التي تديرها نيودلهي ثاني أكبر مورد للوقود إلى البلاد بعد شركة سيلان بتروليوم المملوكة للحكومة السريلانكية.
وتعطي شركة سينوبك، التي لم تعلن استراتيجيتها علنًا، الأولوية للاستثمار في سريلانكا وآخر في المملكة العربية السعودية في إطار ذراع استثماري تم إطلاقه حديثًا، في محاولة للاستفادة من خبرتها ومواردها العميقة للتوسع عالميًا مع اقتراب الطلب على النفط من ذروته في الصين.
وتمثل جهود سينوبك اتجاها جديدا في استثمارات النفط والغاز الصينية في الخارج بعد أن جفت عمليات الاندماج والاستحواذ إلى 344 مليون دولار فقط في عام 2023، وهو جزء صغير من الرقم القياسي البالغ 31 مليار دولار في عام 2012. وقالت المصادر إن سينوبك تعمل على وضع اللمسات النهائية على التفاصيل بما في ذلك حجم المصنع وتكوين المنتج، بينما تتفاوض مع كولومبو بشأن شروط تشمل زيادة الوصول إلى السوق السريلانكية المعتمدة على الاستيراد، وهو عنصر أساسي في دعوتها الاستثمارية النهائية.
وتسعى الدولة الواقعة في جنوب آسيا، والتي تعاني من ندرة النقد الأجنبي، إلى إنشاء مصفاة يمكنها توفير 20٪ من وقودها محليا وتصدير الباقي لتوليد العملة الصعبة التي تشتد الحاجة إليها. وقال وزير الكهرباء والطاقة السريلانكي كانشانا ويجيسيكيرا إن الحكومة ملتزمة بهذا الشرط. لكن المصادر قالت إن سينوبك تعتقد أن المبيعات المحلية ستكون أكثر ربحية.
وقالت المصادر إن الشركة تدرس إما إنشاء مصنع بطاقة 160 ألف برميل يوميا أو إنشاء مصنعين بطاقة 100 ألف برميل يوميا على مراحل، وسيتم في كلتا الحالتين توجيههما نحو البنزين ووقود الديزل. وقالت إن سينوبك تعتبر هامبانتوتا من بين مشروعاتها ذات الأولوية القصوى، إلى جانب خطة بمليارات الدولارات لتوسيع مصفاة إلى مجمع للبتروكيميائيات في ميناء ينبع على البحر الأحمر في مشروع مشترك مع أرامكو السعودية التي تديرها الدولة.
وبالمقارنة مع مصنع ينبع الذي تملكه نصف الشركة والذي تم بناؤه بتكلفة أعلى قبل عقد من الزمن والمصمم لتزويد السوق الأمريكية، يمكن لشركة سينوبك الاستفادة بشكل كامل من خبرتها في تصميم المصفاة وهندستها وتشغيلها في مشروع هامبانتوتا وبالتالي الحد من التكاليف الإجمالية. وسعت سينوبك في الأشهر الأخيرة إلى الحصول على شروط أكثر مرونة لحصة التسويق المحلي للمشروع لكن كولومبو لم تتزحزح.
والمصفاة الوحيدة الموجودة في سريلانكا، وهي محطة سابوغاسكاندا البالغة طاقتها 38 ألف برميل يوميا والتي تم تشغيلها في عام 1969، توفر أقل من 30% من احتياجاتها من الوقود. وقال الوزير كانشانا إنه يتوقع أن توقع سينوبك اتفاقية استثمار بحلول يونيو.
وتتنافس الصين والهند بشكل متزايد على النفوذ في سريلانكا. وفي عام 2022، قدمت الهند حوالي 4 مليارات دولار من المساعدات خلال أسوأ أزمة مالية تشهدها سريلانكا منذ عقود. ومنذ العام الماضي، اقترحت نيودلهي العديد من مشاريع "الاتصال" للطاقة بما في ذلك خط كهرباء تحت سطح البحر بقيمة 1.2 مليار دولار وخط أنابيب وقود يربط الهند بميناء ترينكومالي في سريلانكا على الساحل الشرقي.
وتعمل الهند أيضًا على تعميق مشاركتها في قطاع الطاقة في سريلانكا من خلال مشاريع الطاقة الشمسية والربط بالشبكة. وقال مسؤول هندي مطلع بشكل مباشر على مناقشات خط الأنابيب: "إن اعتمادهم على الصين ليس موجوداً في إمدادات الطاقة". وقال "هذا قطاع لدينا فيه حصة كبيرة. وسيزداد هذا مع خط الأنابيب"، مضيفا أنه "تم إحراز تقدم كبير في المناقشات الخاصة بخط الأنابيب متعدد المنتجات، حيث يسعى الجانبان إلى إضفاء الطابع الرسمي على الترتيب في أسرع وقت ممكن".
وتعد الصين من الوافدين المتأخرين نسبيا على سريلانكا، لكنها استثمرت منذ عام 2010 مبلغ 6.7 مليار دولار في بناء ميناء هامبانتوتا والطرق السريعة ومحطة الطاقة الوحيدة التي تعمل بالفحم في البلاد. وفي هامبانتوتا، تمتلك مجموعة التجار الصينية المملوكة للدولة 85% من مشغل الموانئ مجموعة هامبانتوتا الدولية للموانئ بموجب عقد إيجار مدته 99 عامًا، ووافقت في وقت سابق من هذا العام على صفقة بقيمة 392 مليون دولار لبناء مركز لوجستي وتخزيني في ميناء كولومبو ضمن مبادرة الحزام والطريق المترامية الأطراف في بكين. مبادرة.