النفط يتراجع وسط الحذر بشأن محادثات رفع سقف الديون الأميركية

تراجعت أسعار النفط في التعاملات الآسيوية المبكرة أمس الخميس مع ترقب المتعاملين بحذر لعلامات التقدم في محادثات رفع سقف الديون الأميركية، بعد صعودها نحو ثلاثة بالمئة في الجلسة السابقة بفعل التفاؤل بشأن طلب الولايات المتحدة على الوقود.
وانخفضت العقود الآجلة لخام برنت 20 سنتاً 0.3 بالمئة إلى 76.76 دولاراً للبرميل. كما انخفض خام غرب تكساس الوسيط الأميركي 20 سنتًا إلى 72.63 دولارًا للبرميل. وساعد انخفاض حاد في مخزونات البنزين الأميركية بسبب ارتفاع الطلب إلى أعلى مستوياته منذ عام 2021، والتفاؤل المحيط بالمفاوضات بشأن سقف الديون الأميركية، على استقرار الخام القياسي الرئيسي بأكثر من دولارين يوم الأربعاء. وشدد الرئيس جو بايدن والنائب الجمهوري في الكونجرس الأميركي كيفن مكارثي يوم الأربعاء على تصميمهما على التوصل إلى اتفاق قريبًا لرفع سقف ديون الحكومة الفيدرالية البالغ 31.4 تريليون دولار وتجنب تعثر اقتصادي كارثي.
وقال إدوارد مويا، كبير محللي السوق في منصة تداول النفط عبر الإنترنت، أواندا، يوم الخميس، كان المستثمرون "ينتظرون مزيدا من الأدلة على أن الصفقة ستتم قريبا". وقال "يحتاج النفط الخام إلى إشارة واضحة على أن الاقتصاد الأميركي سيتجنب كارثة اقتصادية أو أن تعافي الصين يستعيد قوته".
وكان من العوامل التي أثرت على الأسعار أيضًا زيادة احتمالية قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي برفع أسعار الفائدة. وقال محللو أبحاث ايه ان زد، في مذكرة يوم الخميس إن قوة البيانات الاقتصادية لشهر أبريل في الولايات المتحدة، بالإضافة إلى تحسن التفاؤل بشأن مفاوضات سقف الديون وصحة الأسهم المصرفية الإقليمية خلال الليل، عززت توقعات السوق بمزيد من الارتفاع.
وبعد مواجهة استمرت أشهر، وافق بايدن ومكارثي يوم الثلاثاء على التفاوض مباشرة للتوصل إلى اتفاقية ديون وتمريرها من قبل مجلسي الكونجرس قبل نفاد أموال الحكومة لدفع فواتيرها، والتي يمكن أن تكون في أقرب وقت في 1 يونيو.
وقالت انفيستنق دوت كوم، تراجعت أسعار النفط يوم الخميس بعد تحقيق مكاسب حادة في الجلسة السابقة حيث تنتظر الأسواق المزيد من الإشارات بشأن الرفع المحتمل لسقف الديون الأميركية، مع ظهور عدد كبير من مؤشرات السياسة الاقتصادية والنقدية في وقت لاحق من الأسبوع.
ارتفعت أسعار النفط الخام أكثر من 3 ٪ يوم الأربعاء بعد أن قالت إدارة بايدن إنه يمكن التوصل إلى اتفاق بشأن رفع حد الدين الأميركي في أقرب وقت هذا الأسبوع، لتجنب احتمال التخلف عن السداد.
وعززت هذه الخطوة معنويات السوق وساعدت أسعار النفط على التعافي من خسائر فادحة على مدى الأسابيع الأربعة الماضية. كما دعم مقياس شراء الصفقة أسعار النفط، حيث وصل الخام الأميركي إلى مستوى دعم عند 70 دولارًا للبرميل.
لكن المخاوف بشأن زيادة إمدادات الخام الأميركية وضعف الطلب العالمي قوضت تعافي النفط من أي زخم، مع انخفاض الأسعار يوم الخميس. وأظهرت بيانات يوم الأربعاء أن مخزونات الخام الأميركية ارتفعت بشكل غير متوقع في الأسبوع المنتهي في 12 مايو، إلى جانب بيانات من إدارة معلومات الطاقة تفيد بأن نشاط الحفر الأميركي كان من المرجح أن يكون أكثر من المتوقع حتى عام 2022، مما يشير إلى تضخم الإمدادات في أكبر مستهلك للنفط في العالم.
ومع ذلك، يشير الانخفاض في مخزونات البنزين إلى بعض التحسن في الطلب مع اقتراب موسم الصيف المليء بالسفر.
وينصب التركيز الآن على المزيد من بيانات التصنيع والعمالة الأميركية، في وقت لاحق من اليوم، لقياس صحة الاقتصاد الأميركي. وأدت القراءات الاقتصادية التي جاءت أقل من المتوقع هذا الأسبوع إلى زيادة المخاوف من تباطؤ النمو الاقتصادي هذا العام، مما قد يعيق الطلب على النفط.
ومن المقرر أيضًا صدور إشارات بشأن السياسة النقدية من عدد كبير من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي في الفترة المتبقية من الأسبوع، حيث من المقرر أن يتحدث الرئيس جيروم باول يوم الجمعة. بينما قدم العديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي نظرة متشددة بشأن السياسة النقدية هذا الأسبوع، مما يشير إلى أن التضخم العنيد قد يؤدي إلى مزيد من رفع أسعار الفائدة. وعزز هذا الدولار، ودفعه إلى أعلى مستوى في سبعة أسابيع، مما أثر بدوره على أسواق النفط.
واستمرت المخاوف بشأن تباطؤ الطلب أيضًا، حيث استمرت القراءات الاقتصادية الأضعف من المتوقع من الصين في التدفق، مما يشير إلى أن انتعاش ما بعد كوفيد في أكبر مستورد للنفط في العالم كان ينفد من الوقود. وألقى هذا بظلال من الشكوك حول التوقعات بأن الصين ستدفع الطلب على النفط إلى مستويات قياسية هذا العام.
وقالت إدارة معلومات الطاقة إن منتجي النفط الأميركيين كانوا أكثر نشاطا العام الماضي في حوض بيرميان الغزير مما كانت تعتقده في السابق، رغم أن توقعات الإنتاج للمنطقة لم تتغير. وقامت إدارة معلومات الطاقة بمراجعة عدد الآبار المحفورة ولكن غير المكتملة في أكبر حوض صخري في الولايات المتحدة، مضيفة عدة سنوات من تلك الآبار غير المبلغ عنها والتي تم تقديمها مؤخراً إلى موقع فراك فوكس، مزود البيانات. وقالت إدارة معلومات الطاقة إن التعديل لا يؤثر على تقدير إدارة معلومات الطاقة التاريخي لإنتاج النفط الخام في بيرميان لأن "المشغلين قدموا بالفعل إنتاجهم من النفط الخام إلى الدول". وتقدر إنتاج برميان من النفط الخام في عام 2022 بمتوسط 5.3 مليون برميل يوميًا.
ويولي المشاركون في سوق النفط، بما في ذلك المستثمرين والتجار والمنتجين، اهتمامًا وثيقًا لإصدارات البيانات الأسبوعية والشهرية من إدارة معلومات الطاقة لاتخاذ قرارات العمل. ونظرًا لأنه يمكن إحضار عدد الآبار المحفورة ولكن غير المكتملة سريعاً عبر الإنترنت لإنتاج النفط، فإن الرقم يمثل معيارًا للإنتاج المستقبلي.
ويضع الإحصاء المحدث لإدارة معلومات الطاقة عدد آبار حوض بيرميان الصخري في نهاية عام 2022 عند 1,069، ارتفاعًا من 843 بئراً سابقًا. واعتبارًا من أبريل، قدرت إدارة معلومات الطاقة 910 بئر في بيرميان. كما رفعت إدارة معلومات الطاقة تقييمها وتقديراتها لاستكمال عدد 2022 بئراً في بيرميان إلى 5704 بئراً من 5328 بئراً مكتملة.
وقالت إدارة معلومات الطاقة إن المراجعات تشير إلى أن إنتاجية الحفارة كانت أعلى من التقديرات السابقة. وتعتقد أن أجهزة الحفر النشطة كانت أكثر إنتاجية بنسبة 10٪ في 2021-2022 مما كان متوقعًا في السابق. وجاءت المراجعات بعد أن قام المشغلون في منتصف أبريل بتقديم أكثر من 1100 بئر في بيرميان خلال أسبوع واحد إلى مزود البيانات، موقع فراك فوكس، وهو أعلى بكثير من 100 بئر أو نحو ذلك كل أسبوع. وكانت أسعار النفط قد أغلقت على ارتفاع بنسبة 3 ٪ تقريبًا يوم الأربعاء حيث بدأ الشراء الفني بعد انخفاض الخام الأميركي إلى مستوى الدعم النفسي البالغ 70 دولارًا للبرميل. وتجاهل الارتفاع تقريرًا حكوميًا يظهر أكبر مخزون أسبوعي من النفط الخام في الولايات المتحدة خلال ثلاثة أشهر، خلال فترة تشهد عادة استهلاكًا أكبر للنفط قبل الزيادة الصيفية المعتادة في السفر البري والجوي والبحري.
كما بدت أسعار النفط مسبقاً في الارتفاع بسبب التفاؤل الذي عبر عنه الرئيس جو بايدن بشأن فرص البيت الأبيض في الحصول من خلال المفاوضات مع المنافسين الجمهوريين في الكونجرس على سقف أعلى للديون بحلول نهاية هذا الأسبوع حتى تتمكن الحكومة من سداد التزاماتها. وأدت المخاوف من تخلف الولايات المتحدة التاريخي عن سداد ديونها بحلول الأول من يونيو إلى إضعاف الرغبة في المخاطرة في الأسواق هذا الأسبوع، بما في ذلك النفط.
وارتفعت مخزونات الخام الأميركي الأسبوع الماضي في أكبر زيادة لها في أسبوع منذ فبراير، بينما كان الطلب على الوقود مختلطًا، وفقًا لإدارة معلومات الطاقة، التي تعمل كذراع إحصائي لوزارة الطاقة. وقالت إدارة معلومات الطاقة في تقريرها الأسبوعي عن حالة البترول إن رصيد مخزون الخام الأميركي ارتفع بمقدار 5.040 مليون برميل خلال الأسبوع المنتهي في 12 مايو.
وتضيف الزيادة إلى البناء السابق البالغ 2.951 مليون برميل الذي أبلغت عنه إدارة معلومات الطاقة للأسبوع المنتهي في 5 مايو. وأظهرت البيانات التاريخية لإدارة معلومات الطاقة أن آخر مرة كان هناك مثل هذا الارتفاع الأسبوعي الضخم، خلال الأسبوع المنتهي في 18 فبراير، عندما ارتفعت مخزونات النفط الخام بمقدار 7.648 مليون برميل. وتوقع محللو الصناعة الذين تتبعهم انفيستنق دوت كوم انخفاض مخزون بمقدار 0.920 مليون برميل بدلاً من ذلك خلال الأسبوع الأخير. ومع ذلك، فإن بناء النفط الخام للأسبوع الأخير يأتي مع تحذير معتاد الا وهو إطلاق 2.4 مليون برميل من الاحتياطي البترولي الاستراتيجي والتي بدونها قد يكون رصيد المخزون حوالي 2.6 مليون برميل.
وشكلت الإصدارات الخام من الاحتياطي الأميركي تحديًا لمضارب النفط، حيث سعت إدارة بايدن إلى التخفيف من تفاؤل السوق باستمرار لمنع أسعار النفط والوقود في المضخة من الارتفاع أكثر من اللازم لإضافة التضخم المرتفع بالفعل. وسحبت الإدارة ما يقرب من 250 مليون برميل من احتياطي البترول الاستراتيجي على مدار ال18 شهرًا الماضية، مما رفع أسعار ضخ البنزين في الولايات المتحدة إلى حوالي 3.50 دولار للغالون في المتوسط من أعلى مستوى قياسي في يونيو 2022 بلغ 5 دولارات. لكن بناء النفط الخام نفسه لم يؤد بالضرورة إلى قراءة هبوطية للنفط. وقفزت صادرات النفط الخام الأسبوع الماضي إلى 4.3 مليون برميل من 2.876 مليون في الأسبوع السابق، بزيادة قدرها 1.434 مليون.
في غضون ذلك، بلغت معدلات تشغيل المصافي الأميركية 92٪. وقال جون كيلدوف، الشريك المؤسس في صندوق التحوط بشأن الطاقة في نيويورك "أجين كابيتال": "في أي وقت يكون لديك معدل تشغيل أعلى من 90 ٪، فهذا يعني أن إنتاجية النفط الخام تقترب من الحد الأقصى". "لذلك، من الصعب تقديم حالة بسيطة من الاتجاه الهبوطي أو الصعودي لتقرير إدارة معلومات الطاقة هذا".
وذكرت إدارة معلومات الطاقة أن مخزون البنزين بلغ 1.381 مليون برميل للأسبوع المنتهي في 12 مايو، مقابل توقعات انخفاض 1.060 مليون برميل. وفي الأسبوع السابق حتى 5 مايو، كان هناك عجز قدره 3.168 مليون برميل. وارتفع منتج البنزين الذي تم توريده لمدة أربعة أسابيع - وهو وكيل للطلب - إلى أعلى مستوى له منذ ديسمبر 2021. ووقود السيارات هو منتج الطاقة رقم 1 في الولايات المتحدة.
فيما يتعلق بمخزونات نواتج التقطير، استشهدت إدارة معلومات الطاقة ببناء 0.080 مليون برميل الأسبوع الماضي مقابل التوقعات ببناء 0.057 مليون برميل. وفي الأسبوع السابق، شهدت نواتج التقطير انزلاقًا ضخمًا بلغ 4.170 مليون. ويتم تكرير نواتج التقطير إلى زيت التدفئة والديزل للشاحنات والحافلات والقطارات والسفن ووقود الطائرات.