النفط يتقدم وسط بيانات النمو الاقتصادي الأميركي وآمال تعافي الطلب الصيني

صعدت أسعار النفط للجلسة الثانية في تداولات يوم أمس الجمعة، مدعومة بنمو اقتصادي أمريكي أقوى من المتوقع وآمال بسرعة تعافي الطلب الصيني مع انخفاض حالات الإصابة والوفيات بكوفيد-19 عن مستويات الذروة في الشهر الماضي.
وزادت العقود الآجلة لخام برنت 18 سنتًا، أو 0.2٪، إلى 87.65 دولارًا للبرميل بحلول الساعة 0724 بتوقيت جرينتش، في حين صعد الخام الأمريكي 22 سنتًا إلى 81.23 دولارًا للبرميل، بزيادة 0.4٪. وكلا الخامين القياسيين قد كسب أكثر من 1٪ يوم الخميس.
وقال إدوارد مويا، محلل السوق البارز في شركة استخبارات النفط، اواندا، سيجتمع مندوبو أوبك + الأسبوع المقبل لمراجعة مستويات إنتاج الخام، وسط دعم ثابت لأسعار الخام من الطلب القوي على وقود الطائرات والديزل. سيقرر مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي رفع أسعار الفائدة مرة أخرى، مع تباطؤ التضخم وتحسن الناتج المحلي الإجمالي. وكانت مكاسب الخام الأمريكي محدودة بسبب تراكم 4.2 ملايين برميل في المخزونات في كوشينج، مركز تسعير العقود الآجلة للنفط في بورصة نيويورك، في وقت سابق من هذا الأسبوع. وقالت تينا تينج، المحللة في سي ام سي ماركيت، إن أسواق النفط لا تزال مدعومة بالتفاؤل الواسع في اليوم الأول لعودة أسواق الأسهم الصينية، حيث لا يزال إعادة فتح أسواق الأسهم الصينية يلعب دورًا رئيسيًا في تعزيز توقعات الطلب.
انخفضت حالات الإصابة بمرض كوفيد -19 في الصين بنسبة 72٪ عن ذروتها في وقت مبكر من هذا الشهر، بينما انخفضت الوفيات اليومية بين المرضى في المستشفيات بنسبة 79٪ عن ذروتها، مما يشير إلى عودة الاقتصاد الصيني إلى طبيعته وتعزيز توقعات التعافي في الطلب على النفط.
وقالت تينج "العامل الصعودي قصير الأجل هو أن الانقطاع الأخير في مصافي التكرير الأمريكية ساعد في رفع أسعار البنزين، على الرغم من أن مخزونات الخام الأمريكية سجلت أعلى مستوى لها في 16 شهرا".
فيما ارتفعت الأسهم الآسيوية يوم الجمعة وتستعد لأسبوعها الخامس على التوالي من المكاسب بعد أن سلطت البيانات الضوء على مرونة الاقتصاد الأمريكي، مما عزز معنويات المستثمرين قبل جدول اجتماعات السياسة للبنك المركزي الأسبوع المقبل.
ارتفع مؤشر "إم إس سي آي" الأوسع لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بما يصل إلى 0.55٪ ليصل إلى أعلى مستوى في تسعة أشهر عند 562.10. والمؤشر، الذي انخفض بنحو 20٪ العام الماضي، ارتفع بنحو 11٪ حتى الآن هذا الشهر وهو في طريقه لأفضل أداء له في يناير. بينما ارتفع مؤشر نيكي الياباني بنسبة 0.07٪.
وأشارت العقود الآجلة للأسهم الأوروبية إلى أن الأسهم كانت في طريقها للارتفاع، حيث ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر "يوروستوكس 50" بنسبة 0.31٪، وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داكس الألماني بنسبة 0.28٪، وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر فوتسي بنسبة 0.17٪.
وأظهرت البيانات أن الاقتصاد الأمريكي نما بشكل أسرع من المتوقع في الربع الرابع حيث عزز المستهلكون الإنفاق على السلع، ولكن قد يكون هذا هو الربع الأخير من نمو الناتج المحلي الإجمالي القوي قبل أن تظهر الآثار المتأخرة لارتفاع أسعار الفائدة الضخمة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشكل كامل.
وأظهر تقرير منفصل أن سوق العمل لا يزال ضيقًا ويمكن أن يدفع بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى إبقاء أسعار الفائدة أعلى لفترة أطول. وقال أشوين ألانكار، رئيس تخصيص الأصول العالمية في جانوس هندرسون إنفستورز، إن الناتج المحلي الإجمالي الرئيسي يشير إلى نشاط اقتصادي قوي وإذا تحقق الركود فسيكون ضحلاً. ورفعت مجموعة البيانات الصادرة يوم الخميس آمال المستثمرين في حدوث هبوط ضعيف - وهو سيناريو يخفف فيه التضخم على خلفية تباطؤ النمو الاقتصادي ولكنه لا يزال مرنًا. يتم تسعير العقود الآجلة في احتمال 94.7٪ زيادة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الأربعاء المقبل وترى أن سعر الفائدة بين عشية وضحاها في الاحتياطي الفيدرالي عند 4.45٪ بحلول ديسمبر المقبل، أو أقل من معدل 5.1٪ الذي توقعه مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي في العام المقبل.
دافع لخفض التضخم
وقال المحللون الاستراتيجيون في ساكسو: "من المرجح أن يمتد دافع خفض التضخم أكثر، كما يتضح من إصدارات مؤشر أسعار المستهلك مؤخرًا، ومن المرجح أن تستمر في بناء حالة لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل". سيشهد الأسبوع المقبل أيضًا اجتماعات بنك إنجلترا والبنك المركزي الأوروبي والتي ستشير إلى مسار السياسة النقدية الذي من المحتمل أن تسلكه تلك البنوك المركزية، وارتفع مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 0.13٪ بعد صعوده بأكثر من 2٪ يوم الخميس. من المقرر أن تستأنف أسواق البر الرئيس للصين التداول يوم الاثنين بعد عطلة رأس السنة القمرية الجديدة.
وفي مكان آخر في اليابان، ارتفعت أسعار المستهلكين الأساسية في طوكيو، وهي مؤشر رئيسي للاتجاهات الوطنية، بنسبة 4.3٪ في يناير عن العام السابق، مسجلة أسرع مكسب سنوي منذ ما يقرب من 42 عامًا. ارتفع الين الياباني بنسبة 0.34٪ إلى 129.78 مقابل الدولار حيث عززت البيانات توقعات السوق بأن التضخم المتسارع قد يدفع بنك اليابان للابتعاد عن سياسته شديدة السهولة.
وقال روبرت كارنيل رئيس الأبحاث الإقليمي في آي إن جي: "ما زلنا نعتقد أن تغيير السياسة ما زال بعيد المنال". "مفاوضات رواتب الربيع هي المفتاح الذي يجب مراقبته حيث أن نمو الأجور شرط أساسي للتضخم المستدام"، وارتفع مؤشر الدولار، الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل ستة أقران آخرين، بنسبة 0.12٪، مع تراجع اليورو بنسبة 0.11٪ إلى 1.0877 دولار. وكان الجنيه الإسترليني آخر تداول عند 1.2393 دولار، بانخفاض 0.10 ٪ خلال اليوم.
وقال كارنيل، ارتفعت الأسواق الآسيوية مرة أخرى يوم الجمعة حيث هدأت المخاوف من حدوث ركود محتمل في الاقتصاد الأمريكي من خلال البيانات التي تظهر أنه نما أكثر من المتوقع في عام 2022، مما زاد من حدة التفاؤل على نطاق واسع عبر قاعات التداول هذا العام. تتبع المستثمرون ارتفاعًا في وول ستريت مدعومًا بالأرقام، بينما ينتظرون صدور بيانات التضخم التي يتم مراقبتها عن كثب في وقت لاحق من يوم الجمعة، ثم قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأخير بشأن السياسة الأسبوع المقبل. وهناك أمل متزايد في أن يرفع البنك المركزي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس فقط، بعد أن أبطأ وتيرة الزيادات الشهر الماضي بعد أربع ارتفاعات متتالية تهدف إلى خفض التضخم من أعلى مستوياته في عدة عقود. كان هناك أيضًا اقتراح من بنك كندا بأنه يمكن أن يوقف ضغط الزناد في اجتماعه المقبل، بعد برنامج التشديد.
وقال تاباس ستريكلاند من البنك الوطني الأسترالي: "إن إشارة التوقف الصريحة لبنك كندا جعلت الكثيرين يفكرون فيما إذا كانت البنوك المركزية الأخرى ستفعل الشيء نفسه، ملاحظاً أن بنك كندا كان من أوائل البنوك التي بدأت دورة الرفع الأولية".
وأمضت البنوك المركزية العام الماضي في زيادة تكاليف الاقتراض لمحاربة ارتفاع الأسعار، وتم اعتبار أي علامة على القوة في الاقتصاد علامة سيئة على أن صانعي السياسة سيستمرون في تشديد السياسة بشكل حاد، مما يهدد أرباح الشركات. تركز القلق في نهاية العام على الركود العالمي المحتمل الناجم عن السياسات التقييدية، حيث حذر العديد من المراقبين من أن الاقتصادات الكبرى من المحتمل أن تعاني مما يسمى الهبوط الحاد. أظهرت أرقام النمو في الولايات المتحدة يوم الخميس تباطؤًا في عام 2022 عن العام السابق ولكن أداء أفضل من المتوقع، والذي وُصف بأنه السيناريو المعتدل حيث الأرقام ليست جيدة جدًا ولا سيئة للغاية. ومع ذلك، حذر ستريكلاند من أن سوق العمل، الذي ظل مشدودًا خلال فترة التعافي من الوباء، قد يظهر علامات على التراجع.
وأضاف ستريكلاند: "تشير التسريحات المعلنة إلى أن (مطالبات البطالة الأولية) يجب أن تبدأ في الارتفاع وأن المطالبات المستمرة ارتفعت أكثر مما كان متوقعًا. وبين عشية وضحاها، تم الإعلان عن المزيد من عمليات تسريح العمال من شركات أي بي ام، واس ايه بي، وداو والتي بلغ مجموعها أكثر من 10000 وظيفة. ومن المحتمل أن يكون انتشار عمليات التسريح خارج مجال التكنولوجيا أمرًا مهمًا نظرًا لأن الشركات كانت تحتفظ بالعاملين بعد أن كافحت لتوظيفهم والاحتفاظ بهم أثناء الوباء." كما يراقب المستثمرون بقلق موسم الأرباح، والذي أدى إلى ظهور بعض الأرقام المخيبة للآمال والتوقعات المتشائمة. وكان أحدثها هو عملاق الرقائق إنتل، الذي توقع خسارة مفاجئة في الفترة الحالية، في حين أن نطاق مبيعاتها كان بعيدًا عن التوقعات بمليارات الدولارات. قد يشهد أسوأ سيناريو محتمل لها أدنى إيرادات منذ عام 2010. ومع ذلك، لا يزال التجار الآسيويون مدعومين جيدًا برواية الصين المعاد افتتاحها، مع توقعات بأن يتمتع ثاني أكبر اقتصاد في العالم بانتعاش قوي هذا العام بعد ثلاث سنوات من سياسات عدم انتشار فيروس كوفيد، التي قطعت البلاد بشكل أساسي. واصلت هونغ كونغ صعودها للعام الجديد، في حين كانت طوكيو وسيدني وسيول وسنغافورة وويلينغتون ومانيلا وجاكرتا في صعود أيضًا، وتم إغلاق شنغهاي بسبب عطلة العام القمري الجديد، حيث توقع المحللون أداءً قويًا عندما يعود المستثمرون إلى مكاتبهم الأسبوع المقبل. كان التفاؤل بشأن الطلب من انتعاش الصين قادرًا أيضًا على توفير الدعم لأسعار النفط وتعويض أي مخاوف باقية بشأن التوقعات الاقتصادية العالمية. ارتفع كلا العقدين الرئيسين مرة أخرى يوم الجمعة.