الأسمنتات بدأت شرارة الارتداد الإيجابي للمؤشر وسط ارتفاع في المتوسط اليومي لأحجام الكميات والسيولة

يعد التقرير التالي عرضا رقميا ووصفا بيانيا لمجريات سوق الأسهم السعودي دون الخوض بشكل مفصل في اسباب او مؤثرات الأحداث والتغيرات الرقمية التي طرأت على بيانات السوق كون هذا الطرح يدخل في نطاق القراءة الإحصائية الوصفية والتي تعتبر فرعا من فروع علم الإحصاء الذي يعتبر احد فروع علم الرياضيات التطبيقية والذي يهتم بدراسة البيانات والظواهر وتحليلها وعرضها بطريقة مختصرة، اذ يعمل على جمع وتلخيص وتمثيل وايجاد استنتاجات من مجموعة البيانات المتوفرة مما يجعله ذا اهمية تطبيقية واسعة في شتى مجالات العلوم والأعمال.
ولكن يجب الإشارة الى ان ما ورد في التقرير من ارقام تتعلق بكميات واحجام هذا الأسبوع لا يمكن الحكم على نتائج مقارنتها بتداولات الأسبوع السابق نظرا لعدم منطقية المقارنة كون هذا الأسبوع لم يتم التداول سوى في يومين مقابل خمسة ايام للاسبوع السابق وسوف اقوم في تقرير الأسبوع القادم بدمج معطيات هذا الأسبوع (يومي تداول) مع معطيات الأسبوع القادم ( 3ايام تداول) ليتكون لدينا اسبوع كامل واف للمقارنة مع ماسبقه.
أولاً - المؤشر العام ومؤشرات القطاعات:
اغلق سوق الأسهم السعودي هذا الأسبوع المنتهية تداولاته في 14292008/9/28مرتفعا بما نسبته 4.56% عن اغلاقه الأسبوع السابق، بما يعادل 325.03نقطة، لتبلغ قيمة المؤشر 7.458.50نقطة فيما كان اغلاق السوق للاسبوع الماضي قد بلغ 7.133.47نقطة ومحصلة الأسبوع انخفاض مقداره -32.43% عن قيمة المؤشر العام في بداية السنة 2008م.
وسجلت اعلى نقطة تداول هذا الأسبوع عند 7.489.98فيما بلغت ادنى نقطة عند 6.885.52وسط تذبذب قارب ال 604.46نقطة وجاء ارتفاع المؤشر العام محصلة لحركة مؤشرات القطاعات المؤثرة في السوق، حيث ارتفع مؤشر قطاع الصناعات البتروكيماوية 228.28نقطة بنسبة تغير بلغت 3.55% مقارنة باغلاق الأسبوع الماضي ليكون بذلك قد انهى الأسبوع ب بانخفاض قدره -29.64%عن بداية العام بدعم من شركة سابك التي اغلقت عند السعر 105.25بتغير مقداره 3% خلال يومي تداول، كما ارتفع مؤشر القطاع البنكي بنسبة 4.67% عن قيمته بنهاية الأسبوع السابق، وبانخفاض بنسبة -36.37% عن بداية العام، ويلاحظ ارتفاع قطاع الاتصالات بمقدار 6.26%، بينما جاءت تغيرات مؤشرات القطاعات الأخرى وفقا للتالي:
الأسمنت 7.92%، التجزئة 2.46%، الطاقة والمرافق الخدمية 2.50%، الزراعة والصناعات الغذائية 3.79%، التأمين 3.58%، شركات الأستثمار المتعدد 4.80%، الأستثمار الصناعي 6.70%، التشييد والبناء 3.30%، التطوير العقاري 4.78%، النقل 6.29% الفنادق والسياحة 4.14%، الإعلام والنشر 4.90%، وكانت تداولات اليوم الأول من هذا الأسبوع قد اختتمت على تراجع مقداره - 140نقطة اعقبه ارتفاعا في اليوم التالي بحدود 465نقطة، ليغلق السوق يوم الاثنين دون تداولات بسبب اجازة عيد الفطر وبحصيلة 325نقطة من الارتفاع.
ثانياً - كمية الأسهم المتداولة:
بلغت اجمالي كمية الأسهم المتداولة هذا الأسبوع 305.668.436سهم مقارنة ب 581.123.108سهم تم تداولها خلال الأسبوع الماضي بنسبة انخفاض بلغت -47.40% بمقدار تغير بلغ - 275.454.672سهم، وبمتوسط يومي بلغ 152.834.218سهم وبزيادة مقدارها 5.2% عن المتوسط اليومي للتداول خلال الأسبوع الماضي والبالغ 145280777سهم نتيجة تفاؤل بحلول سريعة لازمة المال الأمريكية خلال اجازة العيد مما ساهم في زيادة احجام متوسط التداول اليومية وخاصة يوم الأحد، ولكن يعود سبب انخفاض اجمالي التداولات الى توقف التداولات 3ايام بسبب اجازة عيد الفطر مع العلم بان متوسط تداولات السوق الأسبوعية خلال 3اسابيع سابقة اضافة الى يومين من هذا الأسبوع قد بلغ 604639089سهم، وكان اكثر الأيام نشاطا من حيث كمية التداول يوم الأحد بكمية بلغت 173.895.635سهم، تمثل 56.9% من الأسهم المتداولة خلال الأسبوع، فيما كان اقل الأيام نشاطا يوم السبت بكمية بلغت 131.772.801وبالنظر الى توزيع الأسهم التي تم تداولها خلال الأسبوع الحالي على قطاعات السوق، نجد ان القطاع البتروكيماوي قد شهد اكبر كمية اسهم تم تداولها بواقع 77.887.991سهم بما نسبته 25.5% من الأسهم التي تم تداولها خلال الأسبوع الحالي فيما كان اقل القطاعات تداولا هو الفنادق بنسبة 0.2% وكان نصيب كل قطاع من الأسهم المتداولة وفقا للتالي:
المصارف والخدمات المالية 70150858، الصناعات البتروكيماوية 77887991، الأسمنت 2747457، التجزئة 4759917، الطاقة 4591332، الزراعة والصناعات الغذائية 12069563، الاتصالات 24157749، التأمين 12962629، شركات الإستثمار المتعدد 16334415، الاستثمار الصناعي 41544749، التشييد والبناء 7156457، التطوير العقاري 21316342، النقل 8186074، الإعلام والنشر 1313490، الفنادق والسياحة
489413.وبالنظر الى تركز الأسهم المتداولة في شركات السوق، نجد ان اكثر الشركات نشاطا من حيث كمية التداول هو مصرف الإنماء حيث تم التداول عليها ب 59.615.991سهم وهو ما يمثل 19.5% من اجمالي الكمية المتداولة في السوق تليها شركة معادن بكمية بلغت 27.613.650سهم بنسبة 9.0% من اسهم السوق المتداولة.
في حين نجد ان اكثر خمس شركات من حيث كمية الأسهم وهي، الإنماء، معادن، كيمانول، بترو رابغ وزين السعودية قد استحوذت علي 147.382.661سهم وبنسبة 48.2% من الأسهم المتداولة في السوق.
ثالثاً - السيولة المتداولة:
بلغت اجمالي قيمة تداولات هذا الأسبوع 8.263.278.876ريال، مقارنة ب 15.857.701.096ريال بنهاية الأسبوع السابق بنسبة انخفاض بلغت -47.89% وبمقدار تغير بلغ -7.594.422.221ريال،
وبمتوسط.يومي،بلغ 4.131.639.438ريال مقابل متوسط تداول يومي للاسبوع السابق عند 3.171.540.219ريال ويعود سبب انخفاض اجمالي السيولة الى اقتصار التداول على يومين فقط بسبب اجازة العيد، مع العلم بان متوسط تداولات السوق الأسبوعية خلال 4اسابيع سابقة قد بلغ 17909175755ريال، وشهد يوم الأحد اعلى مستوى للسيولة المدارة في السوق بواقع 4.801.861.357ريال وبالنظر الى توزيع السيولة خلال هذا الأسبوع نجدها تتركز بشكل اساسي في قطاعي المصارف والبتروكيماويات حيث استحوذ قطاع البتروكيماويات على 34.3% من اجمالي سيولة السوق فيما استحوذ قطاع المصارف على17% من اجمالي سيولة السوق ويلاحظ انخفاض السيولة الموجهة لقطاع الأسمنت الذي لا تتجاوز نسبة السيولة المدارة فيه 2.0% من اجمالي السيولة المتركزة في قطاعات السوق، ويعتبر قطاع الأسمنت اكثر القطاعات من حيث نسبة تدفق الأموال له هذا الأسبوع مقارنة بما كان عليه الأسبوع السابق اذ بلغت نسبة تغير السيولة الموجهة له -36.7% وهو الأفضل من بين جميع القطاعات والتي كانت جميعها سالبة النسبة وبالنظر الى تركز السيولة المتداولة في شركات السوق، نجد ان اكثر خمس شركات من حيث قيمة الأسهم المتداولة وهي، سابك، الإنماء، بترو رابغ، معادن وكيمانول قد استحوذت علي 3437095561ريال من سيولة السوق بما يشكل 41.6% منها.
رابعاً - الصفقات المنفذة:
انخفضت الصفقات المنفذة هذا الأسبوع بما نسبته -53.18% مقارنة بالصفقات المنفذة خلال الأسبوع السابق بواقع - 305.275صفقة لتبلغ 268.729صفقة وبالنظر الى التحليل التفصيلي لصفقات هذا الأسبوع نجد ان متوسط عدد الأسهم المنفذة في الصفقة الواحدة خلال الأسبوع الحالي قد بلغ 1137.5سهم ب ارتفاع مقداره 12.4% بمقدار تغير بلغ 125.1سهم عن المتوسط في الأسبوع السابق ومن خلال تتبع جميع الصفقات المنفذة في السوق اتضح ان قطاع البتروكيماويات قد استحوذ على الحصة الأكبر في صفقات السوق المنفذة بواقع 28.3% من اجمالي صفقات السوق يليه قطاع الاستثمار الصناعي، بينما توزعت النسبة المتبقية على بقية قطاعات السوق وفقا للاتي:
المصارف 32.836البتروكيماوية 75.943الأسمننت 3.422التجزئة 7.568الطاقة 1.812الزراعة والغذائية 5.112الاتصالات 17.322التأمين 27.747الاستثمار المتعدد 12.265الاستثمار الصناعي 38.888التشييد والبناء 14.250التطوير العقاري 13.899النقل 5.239الإعلام والنشر 1.569الفنادق والسياحة
861.خامساً - القيمة السوقية:
بلغ اجمالي القيمة السوقية لشركات السوق السعودي 1466717مليون ريال بارتفاع مقداره 61173مليون ريال مقارنة بنفس القيمة خلال تداولات الأسبوع السابق بنسبة تغير بلغت 4.35% وجاءت اجمالي القيمة السوقية للسوق السعودي محصلة لاجمالي القيم السوقية لقطاعات السوق كافة، حيث بلغ اجمالي القيمة السوقية للقطاع البنكي هذا الأسبوع 409.717مليون ريال بارتفاع مقداره 4.5% مقارنة بقيمته الأسبوع السابق وبنسبة تمثل 27.9% من اجمالي قيمة السوق فيما بلغ اجمالي القيمة السوقية لقطاع الصناعات البتروكيماوية 493.884مليون ريال، بارتفاع مقداره 15.730مليون ريال مايمثل 3.3% مع العلم بان ما يمثله القطاع من اجمالي القيمة السوقية للسوق يمثل 33.7% ويتضح بان للقطاعين المصرفي والبتروكيماوي ثقلا كبيرا في قيمة السوق اذا يمثلان مجتمعين 61.6% من قيمة السوق، يليهما قطاع الاتصالات بنسبة 12.1%.
سادساً - مكرر الربحية:
بلغ مكرر ربحية السوق بنهاية تداولات هذا الأسبوع 15.22مرة فيما كان الأسبوع السابق قد بلغ 14.59مرة، وبانخفاض -34.3% عن مكرر السوق بداية العام والبالغ 23.18مرة وذلك على اساس احتساب مكرر جميع شركات السوق مشتملا على الشركات التي لم تبدا التشغيل بعد، فيما بلغ مكرر ربحية السوق باستبعاد تلك الشركات هي: الانماء وكيان وبترو رابغ وزين واعمار وجبل عمر حيث بلغ 13.4مرة، وياتي ارتفاع مكرر السوق لهذا الأسبوع نتيجة ارتفاع اسعار الشركات المؤثرة في السوق بموجب طردية العلاقة بين مكرر الربح واسعار الشركات ولايزال القطاع الإعلامي اكثر القطاعات امانا وجاذب للاستثمار طويل الاجل بسبب انخفاض مكرر ربحيته بين قطاعات السوق والبالغ 9.47مرة يليه الاسمنتي بقيمة مقاربة، فيما يعتبر القطاع التاميني وقطاع الاستثمار المتعدد اكثر قطاعات السوق من حيث درجة المخاطرة بسبب ارتفاع مكرر ربحيتهما وبنظرة سريعة على مكررات بعض شركات السوق نجد ان مكرر ربحية الشركات كانت كالتالي:
سابك 10.9، الراجحي 17.8، الاتصالات 9.4، الكهرباء 31.1، سافكو 12.6، التصنيع 19.7، اسمنت القصيم 8.2، جرير 16.1، مجموعة صافولا 14.3، المراعي 20.4، اتحاد اتصالات 14.6، التعاونية 23.5، النقل البحري 9.2، الأبحاث والتسويق 9.3، المملكة 27.0، معادن مكررها بالسلب لعام 2007، مكة للانشاء 66.5، دار الأركان 11.4، البلاد 55.2، سامبا
12.9.وبنظرة سريعة على مكرر ربحية القطاعات، يتضح التباين الكبير بين قطاعات السوق، وبناء عليه تتضح جدوى الاستثمار في أي قطاع من عدمه، فالقطاع البنكي عند مكرر ربحية يقارب ال 14.5مرة مع استبعاد اثر اسهم مصرف الانماء، فيما تقود ارباح شركة سابك قطاع الصناعات البتروكيماوية الى مكرر ربحي عند 14.2مرة، ويلاحظ انخفاض قيمة مكرر القطاع الأسمنتي وهو القطاع الغير مضاربي وصولا عند 9.8مرة، شانه في ذلك شان قطاع الاتصالات عند 11.6مرة، فيما وصل مكرر ربحية قطاع التشييد والبناء الى 15.5مرة وهو من قطاعات النمو وهذا مايبرر مكررة الحالي وجاءت مكررات بقية القطاعات وفقا للتالي:
التجزئة 16.5، الزراعة والصناعات الغذائية 17.5، التأمين 106.6، شركات الإستثمار المتعدد 42.5، التطوير العقاري 25.4، النقل 12.8، الإعلام والنشر 9.5، الفنادق والسياحة 20.8وفي حالة احتساب مكرر ربحية القطاعات بدون اثر الشركات تحت التشغيل حاليا نجد ان مكرر القطاع الصناعي لهذا الأسبوع عند 11.9مرة بعد استبعاد تاثير شركات كيان وبترورابغ وينساب، وقطاع العقار عند 14.5مرة باستبعاد تاثير شركتي اعمار وجبل عمر فيما بلغ مكرر قطاع الاتصالات باستبعاد تاثير شركة زين 9.9مرة.