أغلق المؤشر الحر(TASI) في نهاية تداولات الأربعاء 30ابريل 2008عند نقطة 10066مرتفعا بنسبة 3.2بالمائة عن إغلاق الأسبوع الماضي والذي كان عند 9754نقطة. سجل السوق أدنى نقطة عند 9704، وكانت 10099أعلى نقطة يسجلها هذا. بتذبذب منخفض بلغ 395نقطة مقابل 525نقطة في الأسبوع الماضي . استمر قطاع البنوك بقيادة السوق ليخترق مستوى العشرة آلاف نقطة وكانت البنوك تتوالى في الارتفاع لدعم المؤشر. ورغم جني الارباح الذي حدث يوم الاربعاء الا ان خبر موعد الجمعية التأسيسية لمصرف الإنماء والذي حدد في 17مايو القادم ساهم بتماسك السوق خاصة وان التوقعات تشير إلى عدم انعقاد الجمعية بسبب أن أغلب ملاك الشركة من المتداولين الموزع عليهم 70بالمئة من اسهم المصرف والذي يفوق عددهم الثمانية ملايين مالك لاسهم المصرف . ولقد اقفلت شركة انعام بالنسبة الدنيا بعد مسيرة من الارتفاع حيث وصل السهم إلى مستوى 121.5ريالاً منطلقا من مستوى 47ريالاً أي انه حقق 158بالمئة من ادنى سعر وصل له . وقد ترتب على ذلك قلق لدى المتداولين لان السوق عندما كانت انعام تسجل النسب الدنيا كان يكتسي بالتغير السلبي لاسعار شركاته ولم تبدأ مسيرة الارتفاع الا بعد ان بدأت انعام بالارتفاع، لذا صاحب يوم الاربعاء قلق لدى المتداولين وهو امر طبيعي سيتلاشى بإذن الله قريبا . نعرج على أسعار منتجات البتروكيماويات. ولنبدأ بأسعار - اليوريا والأمونيا - فقد قفزت أسعار اليوريا هذا الاسبوع وعاكست أسعار الأمونيا اتجاهها الهابط بتسجيل ارتفاع سعري بعد اسابيع من الهبوط. لتصل أسعار اليوريا إلى 540دولاراً بارتفاع مقداره 45دولاراً. وارتفعت أسعار الامونيا إلى 463دولاراً لترتفع 13دولاراً في اسبوع وذلك حسب آخر تقرير عن أسعار (البحر الاسود) . وخلال هذا الاسبوع ارتفعت اغلب الاسعار فاستمرت اسعار الأيثلين بالارتفاع بمقدار 20دولاراً وارتفعت اسعار منتجات البروبلين كذلك بمقدار 20دولاراً والبولي سترين والبنزين والبولي بروبلين. كذلك استقرت اسعار منتجات الميثانول وحمض الفوليك الثلاثي النقي، وانخفضت أسعار ميثيل ثلاثي بيوتيل الإيثر والبولي ايثيلين والسترين. التحليل الفني: 1- التحليل الفني لحركة المؤشر (المعدل) اللحظية 30د : كنا تحدثنا في الاسبوع الماضي عن "تكون نموذج إيجابي على الرسم البياني اللحظي إيجابي يهدف بإذن الله إلى مستويات 10087نقطة باختراق مستوى المقاومة 9691نقطة والتي اخترقت بالفعل في آخر ايام الاسبوع". وقلنا كذلك "ونذكر أننا تحدثنا عن نموذج آخر إيجابي على نفس الرسم البياني هدفه 10060نقطة بإذن الله" ولقد حقق المؤشر هدف النموذجين، والآن يلاحظ ان مؤشر السوق يكوّن قاعاً مقعراً يستهدف لإتمامه 10154نقطة بإذن الله وعندها ممكن ان نتحدث عن اهداف تصل بنا بمشيئة الله إلى مستويات 11551نقطة في حال اكتماله . ومازلنا على نفس المسار الإيجابي الصاعد وإن شاء الله يصل بنا إلى المستويات المتوقعة . نأتي لمستويات المقاومة على الرسم البياني اللحظي لحركة المؤشر العام فلدينا مستوى 10099نقطة، وكذلك مستوى 10112نقطة، ثم مستوى 10135نقطة ثم مستوى 10154نقطة ومستوى 10215نقطة . اما مستويات الدعم فلدينا مستوى 10050نقطة كذلك مستوى دعم 9989نقطة ومستوى دعم 9953نقطة . التحليل الموءجي على الرسم البياني لحركة المؤشر ستين دقيقة : مازلنا في الموجة الثالثة من الثالثة والسلوك الموءجي جيد ويستخدم القطاع المصرفي لقيادة الموجة الحالية منذ الاسبوع الماضي، ومازلنا نتوقع ان تتناوب الشركات القيادية بدفع المؤشر لتتمكن الموجة من الوصول إلى هدفها المتوقع بإذن الله. المؤشرات الفنية: مؤشر البيع والشراء: المؤشر سلبي بتغير مسار قوى الشراء للهبوط وكذلك انخفاض لمؤشر البيع. مؤشر اراون: المؤشر مقبل على الإيجابية بإذن الله، فالمؤشر الهابط وصل إلى منتصف الهبوط ومازال في طريقه للقاع، اما المؤشر الصاعد ففي القاع ويسير. تغير مسار الصاعد للارتفاع بات وشيكا إن شاء الله . اما مؤشر- الآر أس أي - فكوّن قاعاً تصاعدياً وتكوّن عليه نموذج إيجابي عبارة عن رأس وكتفين مقلوب يلاحظ انه الآن يقوم بإتمام الكتف اليمنى، قيمته عند الإغلاق 59وحدة. في اتجاه هابط . مؤشر الاوستكاستك: إيجابي، في اتجاه للاعلى وتقاطعه إيجابي. قيمة السريع منه 80بالمئة أما البطيء فقيمته 63بالمئة. وقيمته مرتفعة . وأخيرا مؤشر Ichimoku : هذا المؤشر إيجابي في اتجاه صاعد. ومازال في تقاطعه إيجابياً واقفل فوق السحابة وحدث تقاطع سلبي خلال تداولات هذا الاسبوع الا انه عاد وتقاطع إيجابيا . المتوسطات المتحركة الآسية على الرسم البياني اللحظي للثلاثين دقيقة: وتمثل المتوسطات المتحركة الآسية لل 8أيام و 13و 21و 30يوما . حدث تقاطع إيجابي بين هذه المتوسطات في يوم 28أبريل 2008بعد ان حدث تقاطع سلبي في نفس اليوم وقد أقفلت هذه المتوسطات في اتجاه صاعد وتقاطعات إيجابية بين كل منها. قيم هذه المتوسطات المتحركة الآسية كالتالي: المتوسط المتحرك الآسي للثمانية أيام عند مستوى 10048نقطة. المتوسط المتحرك الآسي للثلاثة عشر يوما عند مستوى 10038نقطة. المتوسط المتحرك الآسي للواحد وعشرين يوما عند مستوى 10015نقطة وأخيرا المتوسط المتحرك الآسي للثلاثين يوما عند مستوى 9970نقطة . 2- التحليل الفني لحركة المؤشر (المعدل) التاريخية اليومية: استمر السوق بأدائه الجيد بعد اختراقه للنموذج الإيجابي والذي تحدثنا عنه في تحليل الاسبوعين الماضيين والذي يستهدف من نقطة اختراقه والتي كانت عند مستوى 9165نقطة الصعود إلى مستويات 10695نقطة .. مازال المؤشر محافظاً على موجته الصاعدة والتي أتوقع أن تستمر إلى أطوال أكبر من هدف المثلث إن شاء الله . وخلال تداولات هذا الأسبوع اخترق المؤشر مستوى مقاومة نفسية مهمة عند 10000بقيادة قطاع البنوك والذي مازال يحافظ على دعمه للمؤشر، كذلك تحركت أسهم قطاع التأمين والتي بقية فترة غير قصيرة هادئة، كذلك بعض اسهم الشركات الصغيرة الغير استثمارية . ونتوقع استمرار المؤشر في هذا المسار بإذن الله خلال اغلب ايام الاسبوع القادم خاصة أن السيولة مازالت في ارتفاع طبيعي . اما مستويات المقاومة فلدينا مستوى مقاومة عند 10099نقطة. ولدينا مستوى مقاومة ثان يقع عند 10181نقطة و مستوى المقاومة الثالث عند 10388نقطة. كذلك مستوى مقاومة رابع عند 10588نقطة. أما نقاط الدعم الرئيسية فلدينا مستوى 9908نقاط. كذلك مستوى 9701نقطة ومستوى الدعم 9636نقطة. وهناك مستوى دعم عند 9295نقطة. ونعرج على نسب الفيبو وهي كالتالي: مستوى 10181نقطة و مستوى 9639نقطة ومستوى 9501نقطة و 9305نقاط و 9097نقطة وأخيرا 8763نقطة. وتمثل على التوالي نسباً معكوسة لنقطة البدء وهي(23.6%) و(38%) و(50%) و (61.8%) و(100%) . المؤشرات الخاصة: مؤشرات الشراء والبيع: جيدة واستمرت قوى الشراء بالتفوق على قوى البيع ليستمر المؤشر بالإيجابية، ورغم كون قوى الشراء أخذت مساراً هابطاً يوم الاربعاء وقوى البيع في مسار صاعد. الا أن المسار العام لقوى الشراء مازال صاعدا . مؤشر AROON : وصل المؤشر الصاعد للقمة وانثنى للاسفل قليلا ليتذبذب افقيا في اعلى المستويات بينما المؤشر الهابط ارتفع ليصل إلى قيم متوسطة الا انه عاد واخذ مساراً هابطاً من جديد. مجمل المعطيات إيجابية . وقد أرفقتُ رسماً بيانياً يحمل في طياته بعض المؤشرات الخاصة والعامة أتمنى أن تكون واضحة . المتوسطات المتحركة الآسية لل 8و13و 23و 30يوما قصيرة الأجل : بفضل الله حدث تقاطع إيجابي بين هذه المتوسطات في 13ابريل 2007م كإشارة إيجابية لهذه المتوسطات. واستمرت في مسار صاعد ولله الحمد . المتوسطات المتحركة طويلة الأجل (الخاصة بالمستثمرين ) : اولاً: المتوسطات المتحركة الآسية طويلة الأجل :- استمر المؤشر العام المعدل بالإغلاق فوق جميع المتوسطات الآسية المحددة أدناه. أقيامها :- نأتي لقيم المتوسطات المتحركة الآسية الكبيرة فهي كالتالي : 1- قيمة المتوسط المتحرك الآسي للخمسين يوماً 9600نقطة. 2- أما المتوسط المتحرك الآسي للمئة يوم 9513فهو نقطة. 3- وأخيراً المتوسط المتحرك الآسي للمئتي يوم 9233نقطة. ثانيا: المتوسطات المتحركة الموزونة طويلة الأجل: بدأ المتوسط المتحرك الموزون للخمسين يوماً بأخذ منحنى صاعد مقابل منحنى هابط لمتوسط المئة يوم وهذه اشارة إيجابية لحدوث تقاطع إيجابي قريب بين المتوسطات لتعود من جديد للإيجابية . أقيامها:- 1- المتوسط المتحرك الموزون للخمسين يوماً فيقع عند مستوى 9540نقطة 2- أما المتوسط المتحرك الموزون للمئة يوم فيقع عند مستوى 9641نقطة. 3- وأخيراً المتوسط المتحرك الموزون للمئتي يوم فارتفع إلى مستوى 9476نقطة. ثالثا: المتوسطات المتحركة البسيطة : اخترق المؤشر العام متوسط المئة يوم م هذا الاسبوع بعد ان جنى ارباحه في الاسبوع الماضي عند اصطدام المؤشر به، بهذا يصعد المؤشر فوق جميع المتوسطات المذكورة ادناه ولكن لاتزال بعض المتوسطات على تقاطعات سلبية بينها وبين بعض . أقيامها : 1- المتوسط المتحرك البسيط للخمسين يوماً فيقع عند مستوى 9567نقطة. 2- المتوسط المتحرك البسيط للمئة يوم فيقع عند مستوى 9916نقطة. 3- المتوسط المتحرك البسيط للمئتي يوم فيقع عند مستوى 9004نقطة. توقعات الأسبوع القادم: نتوقع بمشيئة الله ان يواصل السوق ارتفاعه، وكما لاحظنا استلام قطاع البنوك الزمام نتوقع ان تبدأ عملية الانتقال لقطاع آخر الاسبوع القادم بعد ان تصل البنوك لأول اهدافها . كذلك وبما أن مصرف الانماء اعلن وقت جمعيته العمومية فإنه امامنا اسبوعان إلى ثلاثة اسابيع على الأقل إلى ان ندخل في ترقب تداوله والذي سيخرج الكثير من المضاربين من السوق لتجهيز السيولة للمضاربة في السهم . مازلنا في مسار صاعد وموجة صاعدة ويلاحظ أن اغلب شركات السوق الاستثمارية لديها نماذج إيجابية. ولم تتحقق في اغلبها أهداف تلك النماذج، لذا إن شاء الله الوضع مازال طبيعيا . ولكن نسبة انعام الحمراء يوم الأربعاء قد ألقت بظلالها على نفسيات المتداولين والتي آمل أن لا تطول كثيرا. والله ولي التوفيق . @ عضو جمعية الاقتصاد السعودية [email protected]
