النفط ينخفض مع ضعف الطلب الصيني واستمرار مخاطر فائض المعروض

انخفضت أسعار النفط، أمس الثلاثاء، مع تعويض ضعف الطلب الصيني عن انقطاعات الإمدادات الأميركية بسبب العاصفة المدارية فرانسين ومع استمرار مخاطر فائض المعروض العالمي من النفط في التأثير على السوق.
وهبطت العقود الآجلة لخام برنت 32 سنتاً أو 0.45 بالمئة إلى 71.51 دولاراً للبرميل بحلول الساعة 0652 بتوقيت جرينتش. وخسرت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأميركي 38 سنتاً أو 0.55 بالمئة لتتداول عند 68.33 دولاراً للبرميل. وارتفع كلا الخامين القياسيين بنحو 1 بالمئة عند تسوية يوم الاثنين.
وأصدر خفر السواحل الأميركي أمراً بإغلاق جميع العمليات في براونزفيل وموانئ تكساس الصغيرة الأخرى مساء الاثنين، مع مرور العاصفة المدارية فرانسين عبر خليج المكسيك. وظل ميناء كوربوس كريستي مفتوحا ولكن مع فرض قيود. ومن المتوقع أن تشتد العاصفة المدارية بشكل كبير خلال اليومين المقبلين، ومن المتوقع أن تتحول إلى إعصار مساء الاثنين أو صباح الثلاثاء، وفقاً للمركز الوطني للأعاصير.
وقالت شركة إكسون موبيل إنها أوقفت الإنتاج في منصة إنتاجها البحرية في هوفر، بينما أوقفت شركة شل عمليات الحفر في منصتين. كما بدأت شركة شيفرون في إيقاف إنتاج النفط والغاز في اثنتين من منصات الإنتاج البحرية التابعة لها.
وقال محللون في بنك إيه ان زد، في مذكرة نقلاً عن بيانات من مركز أبحاث النفط والغاز الوطني: "ما لا يقل عن 125 ألف برميل يوميًا من الطاقة النفطية معرضة لخطر التعطل". ومع ذلك، فإن علامات ضعف الطلب العالمي وتوقعات استمرار فائض المعروض النفطي الحالي أثقلت كاهل السوق.
وأظهرت بيانات الصين يوم الاثنين أن التضخم الاستهلاكي في البلاد تسارع في أغسطس إلى أسرع وتيرة في نصف عام، لكن الطلب المحلي ظل هشًا، وتفاقم انكماش أسعار المنتجين. وبينما أظهرت البيانات الصادرة يوم الثلاثاء أن صادرات الصين نمت بأسرع وتيرة لها في ما يقرب من عام ونصف العام في أغسطس، إلا أن الواردات مخيبة للآمال وسط انخفاض الطلب المحلي.
وقال وارن باترسون، رئيس استراتيجية السلع الأساسية في آي إن جي ومقره سنغافورة: "لم تساعد بيانات التجارة الصينية سوق النفط، بل عززت فقط مخاوف الطلب التي ظلت عالقة في السوق لفترة من الوقت الآن". وأضاف: "تظهر أحدث البيانات شهرًا آخر من الانخفاضات على أساس سنوي في واردات الخام، مما يجعل الواردات حتى الآن متخلفة عن العام الماضي بأكثر من 3 ٪".
وقال بنك إيه ان زد: "إن علامات الضعف في الولايات المتحدة والصين حفزت نبرة هبوطية بين المستثمرين، حيث أصبح مديرو الأموال الآن الأقل تفاؤلاً بشأن الخام منذ أكثر من 13 عامًا"، وأبلغ مسؤولون تنفيذيون الحاضرين في مؤتمر آسيا والمحيط الهادئ للبترول يوم الاثنين أن تجار السلع العالمية جونفور، وترافيكورا يتوقعون أن تتراوح أسعار النفط بين 60 و70 دولارًا للبرميل بسبب ضعف الطلب الصيني وفائض العرض العالمي المستمر.
الوقود منخفض الكربون
وقال المتحدثون في المؤتمر، إن تحول الصين نحو الوقود منخفض الكربون والاقتصاد البطيء يضعف نمو الطلب على النفط في أكبر مستورد للنفط الخام في العالم. وقال دان سترويفين، رئيس أبحاث النفط في جولدمان ساكس، إن نمو الطلب السنوي في الصين تباطأ من حوالي 500 ألف إلى 600 ألف برميل يوميًا في السنوات الخمس التي سبقت جائحة كوفيد-19 إلى 200 ألف برميل يوميًا الآن.
وقال بونجبون أمورنفيات نائب الرئيس التنفيذي الأول للتجارة في شركة الطاقة التايلاندية بي.تي.تي في المؤتمر يوم الثلاثاء إن انخفاض أسعار الخام قد يوفر فرصا للصين لزيادة مخزوناتها من النفط. ومع ذلك، قال توني سيكامور المحلل في آي.جي إن الارتفاع المعتدل بنسبة 0.5 % في إجمالي واردات الصين، والذي جاء أقل من التوقعات، أظهر أن المستهلكين الصينيين ما زالوا حذرين للغاية ومترددين في الإنفاق.
وقال سيكامور "بدون المزيد من التيسير المالي، من الصعب أن نرى هذا يتغير في المستقبل القريب وستستمر هذه المعضلة في إلقاء ظلالها على الاقتصاد الصيني والطلب على النفط الخام".
وستترقب الأسواق يوم الثلاثاء تقرير سوق النفط الشهري الصادر عن منظمة الدول المصدرة للبترول (أوبك). ومن المقرر أيضًا أن تنشر إدارة معلومات الطاقة الأميركية توقعاتها قصيرة الأجل للطاقة مع توقعات حول السوق العالمية وإنتاج النفط الخام الأميركي.
وأجلت شركات النفط والغاز البحرية الأميركية في خليج المكسيك موظفيها وقلصت عمليات الحفر مع مرور العاصفة المدارية فرانسين عبر منطقة الطاقة في مسار يجلب رياحا عاتية وأمطارا غزيرة إلى وسط جنوب الولايات المتحدة. وتتحرك فرانسين صوب مياه خليج المكسيك ومن المتوقع أن تصبح رابع إعصار في موسم الأطلنطي الذي ينتهي في 30 نوفمبر.
ويعرض مسار العاصفة مرافق إنتاج النفط والغاز الأميركية ومصانع تصدير الغاز الطبيعي المسال الساحلية للخطر. وقال المركز الوطني للأعاصير إن المناطق الواقعة على طول ساحل لويزيانا قد تشهد عواصف يصل ارتفاعها إلى 5-10 أقدام (1.5-3 أمتار). وتمثل المياه البحرية الفيدرالية في خليج المكسيك بالولايات المتحدة حوالي 15٪ من إجمالي النفط الخام الأميركي و2 ٪ من إنتاج الغاز الطبيعي.
وارتفعت أسعار النفط الخام الأميركية يوم الاثنين بنسبة 1.5 % بعد هبوطها إلى أدنى مستوياتها في عدة أشهر الأسبوع الماضي وسط مخاوف من أن العاصفة قد تعطل الإنتاج والتكرير على طول ساحل الخليج. وانخفضت العقود الآجلة للغاز الطبيعي الأميركي بنحو 5 % وسط مخاوف من أن إعصار فرانسين قد يخفض الطلب من خلال تقليص التدفقات إلى مصانع تصدير الغاز الطبيعي المسال على ساحل الخليج والتسبب في انقطاع الكهرباء عن المنازل والشركات.
وقالت شركة إكسون موبيل إنها أوقفت الإنتاج وأجلت الموظفين من منصة إنتاج هوفر البحرية، على بعد حوالي 150 ميلاً (241 كيلومترًا) شرق كوربوس كريستي بولاية تكساس. وقالت شركة شل إنها أجلت الموظفين غير الأساسيين من ثلاث منصات نفطية بحرية، وأوقفت عمليات الحفر في منصتين أخريين.
وقال متحدث باسم شركة شيفرون إنها أجلت الموظفين غير الأساسيين من أربع منصات بحرية، لكن الإنتاج لا يزال عند مستويات طبيعية. وقالت شركة بريتش بتروليوم إنها لا تتوقع تأثيرات كبيرة على منشآتها في الخليج. وقالت شركة أوكسيدنتال بتروليوم، وشركة وودسايد إنرجي إنهما مستعدتان لتنفيذ خطط العاصفة حسب الاقتضاء. وقالت شركة فريبورت للغاز الطبيعي المسال، التي تدير ثاني أكبر مصنع للتصدير في البلاد للغاز المبرد للغاية، إنها بدأت الاستعدادات للعاصفة في مصنعها في تكساس دون تقديم تفاصيل.
وقال محللو النفط لدى انفيستنق دوت كوم، أسعار النفط مستقرة مع الاضطرابات الناجمة عن العواصف، بينما تظل مخاوف الطلب في بؤرة الاهتمام. وقالوا، استقرت أسعار النفط في التعاملات الآسيوية يوم الثلاثاء مع سعي المتداولين إلى قياس تأثير العاصفة المدارية فرانسين على إنتاج النفط في الولايات المتحدة، في حين ظلت المخاوف بشأن تباطؤ الطلب قائمة.
وكانت الأسعار تعاني من خسائر حادة من الأسبوع السابق وسط مخاوف متجددة من تباطؤ الطلب العالمي على النفط، وخاصة بعد قراءات اقتصادية متوسطة من الصين، أكبر مستورد للنفط. كما أثرت احتمالات زيادة العرض وزيادة الإنتاج على الأسعار.
لكن أسعار النفط انتعشت يوم الاثنين مع تحسن المعنويات. وشوهدت مجموعة من شركات النفط توقف أنشطة الإنتاج والتكرير في خليج المكسيك مع توجه العاصفة المدارية فرانسين نحو منتصف جنوب الولايات المتحدة.
وأثارت سلسلة من القراءات الاقتصادية الضعيفة من الصين، أكبر مستورد للخام، لشهر أغسطس المخاوف بشأن تباطؤ النمو، كما فعلت الإشارات التي تشير إلى أن زيادة تبني المركبات الكهربائية كانت أيضًا تؤثر على الطلب على الوقود.
وبعيدًا عن الصين، أثر الحذر بشأن أسعار الفائدة الأميركية أيضًا على أسواق النفط، وخاصة قبل بيانات التضخم الرئيسية المقرر صدورها في وقت لاحق من هذا الأسبوع. وتأتي قراءة التضخم قبل أسبوع واحد فقط من اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي، حيث من المتوقع على نطاق واسع أن يخفض البنك المركزي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.
وأدى ارتفاع المعروض العالمي من النفط والطلب الأضعف من المتوقع إلى جعل المتداولين متشائمين بشكل متزايد بشأن أسعار النفط. ووقد سارعت صناديق التحوط ومديرو الأموال الآخرون إلى تسريع عمليات البيع في العقود الآجلة للنفط الأكثر تداولاً في أحدث أسبوع إعداد للتقارير حتى الثالث من سبتمبر.
وشهد الأسبوع المنتهي في الثالث من سبتمبر عمليات بيع إضافية وانهياراً حاداً للسوق حيث هبطت أسعار النفط إلى أدنى مستوى لها حتى الآن هذا العام. وقد أثقل احتمال عودة صادرات النفط الليبية -بعد توقفها وسط خلاف سياسي- واستمرار ضعف البيانات الصينية وضعف توقعات النمو الاقتصادي الصيني على معنويات السوق.
ونتيجة لذلك، انخفض صافي المركز الطويل المجمع على معياري النفط الخام، برنت وغرب تكساس الوسيط، بمقدار 99.889 لوت إلى 139.242 لوت فقط في الأسبوع حتى 3 سبتمبر، وفقًا لبيانات من البورصات. وكان هذا أدنى مركز صعودي في البيانات منذ ان بدأت بورصة لندن في جمع مثل هذه البيانات في مارس 2011.
وقال أولي هانسن، رئيس استراتيجية السلع الأساسية في ساكسو بنك، "بما في ذلك منتجات الوقود الثلاثة، انخفض صافي المركز الطويل إلى 121 ألف عقد، وهو أدنى مستوى مسجل للتعرض للطاقة منذ عام 2011 عندما بدأت بورصة لندن في جمع البيانات".
واستمرت المخاوف من تباطؤ الاقتصادات في الصين والولايات المتحدة في دفع المضاربين وصناديق التحوط، كما فعلت المخاوف بشأن العرض الزائد مع زيادة إنتاج أوبك+. وبعد نهاية أسبوع إعداد التقارير حتى 3 سبتمبر، قررت مجموعة أوبك+ تأجيل الزيادة المخطط لها في الإنتاج لمدة شهرين من أكتوبر إلى ديسمبر.
ومع ذلك، لم يفعل هذا الكثير لعكس معنويات السوق الهبوطية، وانخفضت الأسعار بعد الإعلان في نهاية الأسبوع الماضي. وتغلبت مخاوف الطلب على قرار التحالف بتأخير إضافة 180 ألف برميل يوميًا إلى العرض.