النفط يستقر وسط زيادة المخزونات الأميركية ومخاوف الطلب

استقرت أسعار النفط إلى حد كبير أمس الأربعاء قرب أعلى مستوياتها في سبعة أسابيع مع موازنة السوق بين المخاوف بشأن تصاعد الصراعات ومخاوف الطلب في أعقاب زيادة غير متوقعة في مخزونات الخام الأمريكية.
وانخفضت العقود الآجلة لخام برنت 34 سنتا إلى 84.99 دولارا للبرميل بحلول الساعة 0832 بتوقيت جرينتش، في حين نزل خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 43 سنتا إلى 81.14 دولارا للبرميل.
وارتفعت مخزونات الخام الأمريكية بمقدار 2.264 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 14 يونيو، وفقًا لمصادر السوق نقلاً عن أرقام معهد البترول الأمريكي يوم الثلاثاء. وكان محللون توقعوا انخفاض مخزونات الخام بمقدار 2.2 مليون برميل.
وقالت المصادر، التي تحدثت شريطة عدم الكشف عن هويتها، إن مخزونات البنزين انخفضت بمقدار 1.077 مليون برميل، بينما ارتفعت مخزونات نواتج التقطير بمقدار 538 ألف برميل. ومن المقرر صدور بيانات الأسهم الأمريكية الرسمية من إدارة معلومات الطاقة في الساعة 1500 بتوقيت جرينتش.
وارتفع كلا الخامين القياسيين أكثر من دولار في الجلسة السابقة بعد أن أدت ضربة بطائرة بدون طيار أوكرانية إلى حريق في ميناء نفطي بميناء روسي كبير، وفقا لمسؤولين روس ومصدر مخابرات أوكراني.
وفي الشرق الأوسط، حذّر وزير الخارجية الإسرائيلي، إسرائيل كاتس، من "حرب شاملة" محتملة مع حزب الله اللبناني، حتى في الوقت الذي حاولت فيه الولايات المتحدة تجنب صراع أوسع بين إسرائيل والجماعة المدعومة من إيران. وتهدد الحرب المتصاعدة بانقطاع الإمدادات في المنطقة الرئيسية المنتجة للنفط.
وقال يب جون رونغ، استراتيجي السوق لدى آي جي في سنغافورة، إن أسعار النفط تعافت بقوة في الأسبوعين الماضيين حيث وزنت السوق تلك المخاوف "في حالة نشوب صراع أوسع نطاقا، حيث وصلت التوترات الجيوسياسية إلى جبهة جديدة بين إسرائيل وحزب الله".
وقال: "يبدو أن أي تهدئة بين الطرفين صعبة على المدى القريب، الأمر الذي قد يبقي أسعار النفط مدعومة بشكل جيد حيث يتجاهل المشاركون في السوق جيوب الضعف على الجبهة الاقتصادية، من مبيعات التجزئة الأمريكية الأضعف من المتوقع إلى مجموعات مختلطة من البيانات الصادرة من الصين هذا الأسبوع." وأظهرت بيانات الصين هذا الأسبوع أن الناتج الصناعي في مايو تخلف عن التوقعات، لكن مبيعات التجزئة، وهي مقياس للاستهلاك، سجلت أسرع نمو لها منذ فبراير.
وقال محللو النفط لدى انفيستنق دوت كوم، تراجعت العقود الآجلة للنفط الخام الأمريكي في تعاملات ما بعد التسوية يوم الثلاثاء بعد أن أعلن معهد البترول الأمريكي عن زيادة في مخزونات النفط الخام المحلية، بينما يعلق الكثيرون آمالهم في ارتفاع أسعار النفط على انخفاض مخزونات النفط الخام خلال الصيف وسط انتعاش متوقع. يصل في الطلب.
وانخفضت مخزونات الخام الأمريكية بنحو 2.3 مليون برميل للأسبوع المنتهي في 14 يونيو، مقارنة بانخفاض قدره 2.4 مليون برميل أبلغ عنه معهد البترول الأمريكي في الأسبوع السابق. ولم تكن تقديرات الاقتصاديين متاحة على الفور.
وأظهرت بيانات معهد البترول الأمريكي أيضًا أن مخزونات البنزين انخفضت بمقدار 1.08 برميل، في حين زادت مخزونات نواتج التقطير - فئة الوقود التي تشمل الديزل وزيت التدفئة - بمقدار 538 ألف برميل.
ومن المقرر أن تصدر الحكومة تقرير المخزون الرسمي يوم الخميس الساعة 10:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة (1530 بتوقيت جرينتش)، أي متأخرًا بيوم عن الموعد المعتاد بسبب عطلة الخامس عشر من يونيو يوم الأربعاء.
وفي حين أن هناك توقعات بأن الطلب العالمي على النفط سوف يحطم الرقم القياسي هذا العام ولسنوات قادمة، إلا أن هناك دلائل تشير إلى أن إنتاج النفط العالمي قد يصل إلى ذروته، وإن جنون الطاقة الخضراء الذي اجتاح العالم يؤثر سلبًا على الاستثمار في النفط، كما يتم تنظيم منتجي النفط لمنعهم من الأداء بأفضل ما في وسعهم.
وقالت ريستاد إنرجي في تقرير يوم الاثنين إن نمو إمدادات النفط العالمية من المرجح أن يتباطأ هذا العام مع احتمال كبير لمزيد من الانخفاض في عام 2025. ولا تشير المجموعة إلى تخفيضات الإنتاج الطوعية من قبل أوبك+. وخفضت المجموعة بشكل كبير نمو إمدادات النفط لعام 2024 من 900 ألف برميل يوميا إلى 80 ألف برميل يوميا فقط لهذا العام.
وأفادت بيانات "جودي" أن صادرات المملكة العربية السعودية من النفط الخام انخفضت بمقدار 445 ألف برميل في اليوم. وأفادت البيانات أن واردات الهند من النفط بلغت 5.5.3 ملايين برميل في اليوم بزيادة قدرها 509.9 آلاف برميل يومياً.
ويأتي هذا في الوقت الذي يشير فيه تقرير آخر إلى أن المزيد من الاستثمار والمزيد من الدعم السياسي لإنتاج النفط في المملكة المتحدة التي كانت غزيرة الإنتاج في السابق، كان من الممكن أن يصل إلى ذروته وقد ينخفض سعر النفط بشكل كبير.
وأفاد موقع "كوم" أن المملكة المتحدة تنتج حاليًا حوالي 1.2 مليون برميل من المكافئ النفطي، لكن هذا سينخفض بشكل حاد إلى 700 ألف برميل يوميًا فقط بحلول عام 2030، وفقًا لتوقعات الهيئة الانتقالية لبحر الشمال - الجهة المنظمة للصناعة. وليس من الضروري أن يحدث ذلك، ولكن بسبب رد الفعل العكسي للوقود الأحفوري وغياب الاتجاه عندما يتعلق الأمر بالمملكة المتحدة وأجزاء أخرى من العالم، فإنه يتسبب في عجز محتمل من شأنه أن يلحق الضرر بالفقراء والطبقة الوسطى.
وذكرت أويل برايس أن "المملكة المتحدة يمكن أن تنتج المزيد من النفط من بحر الشمال بنسبة 30٪ في عام 2030 عما كان متوقعا في السابق إذا تم نشر استثمارات بقيمة حوالي 25 مليار دولار (20 مليار جنيه استرليني) لهذا الغرض.
وذكر التقرير أيضًا أنه مع الدعم السياسي المناسب، يمكن الاستثمار في ما تسميه الطاقة البحرية. ويمكن أن يرتفع إلى أكثر من 25 مليار دولار من 16.5 مليار دولار في عام 2023. وأظهر تقرير آخر أمس أن صادرات المملكة العربية السعودية من النفط الخام في أبريل انخفضت إلى 6.000 مليون برميل يوميًا من 6.413 ملايين برميل يوميًا في مارس، حسبما أظهرت بيانات رسمية يوم الاثنين.
وتعهد الرئيس الروسي فلاديمير بوتين يوم الثلاثاء بتعميق العلاقات التجارية والأمنية مع كوريا الشمالية ودعمها ضد الولايات المتحدة، وذلك أثناء توجهه إلى الدولة المنعزلة المسلحة نوويا للمرة الأولى منذ 24 عاما. وتحاول الولايات المتحدة وحلفاؤها الآسيويون معرفة المدى الذي ستذهب إليه روسيا في دعم الزعيم الكوري الشمالي كيم جونغ أون، الذي تعد بلاده الدولة الوحيدة التي أجرت تجارب أسلحة نووية في القرن الحادي والعشرين.
ويأتي ذلك في الوقت الذي أطلق فيه الجيش الكوري الجنوبي طلقات تحذيرية بعد أن عبر جنود كوريون شماليون خط ترسيم الحدود العسكري في المنطقة الحدودية بين الكوريتين يوم الثلاثاء، وفقًا لهيئة الأركان المشتركة في البلاد.
وبسبب عطلة يوم 16 يونيو، هذا الأسبوع سنشهد تأخيرًا في تقرير إدارة معلومات الطاقة. وسوف نحصل على تقرير معهد البترول الأمريكي، وعلى الرغم من اختلافه عن تقرير إدارة معلومات الطاقة، إلا أننا نتوقع أن نرى انخفاضًا جيدًا في مخزونات النفط الخام اليوم. ونعتقد أن تشديد العرض سيبدأ بالظهور في الأرقام وهذا من شأنه أن يدعم الأسعار.
وهذا سبب آخر لارتفاع أسعار النفط بنسبة تزيد عن 7% خلال العام وعودة شهر أقرب استحقاق إلى ما فوق 80.00 دولارًا للبرميل في وسيط غرب تكساس. وما زلنا نتلقى إشارات متضاربة بشأن الطلب على البنزين مما يشير إلى أن المستهلكين يعانون من ارتفاع معدلات التضخم، لكننا شهدنا ارتداد السوق مرة أخرى يوم أمس مما يشير إلى أننا ربما نشهد قاعًا، ونعمل على التشديد وما زلنا نرى المخاوف بشأن الطلب على البنزين على الرغم من انتعاشه.
وفي الولايات المتحدة، انتعشت أحجام حركة المرور لكنها ظلت أقل بكثير من اتجاه ما قبل الوباء، مما يساعد في تفسير الاستهلاك الضعيف نسبيًا للبنزين. وقاد سائقو السيارات في الولايات المتحدة 273 مليار ميل في السيارة في أبريل 2024 بمعدل معدل موسميا، ارتفاعا من 270 مليار في أبريل 2023 ولكن دون تغيير جوهري منذ أبريل 2018.
وتتزايد أحجام حركة المرور بأقل من 2٪ سنويا - وهو ما لا يكفي لزيادة استهلاك البترول، نظرا الزيادة في مزج الإيثانول، والعدد المتزايد من السيارات الكهربائية الهجينة والبطاريات، والتحسينات في كفاءة استهلاك الوقود في المحرك.
وسوف يراقب التجار أيضًا تطورات الطقس في خليج المكسيك والمحيط الأطلسي. أفادت قناة فوكس ويذر أن "هناك إعصارًا استوائيًا محتملاً تشكل يوم الاثنين في خليج المكسيك ويمكن أن يكون في طريقه ليصبح أول نظام استوائي مسمى لموسم الأعاصير الأطلسية لعام 2024.والإعصار المداري المحتمل هو تسمية يستخدمها المركز الوطني للأعاصير للإشارة إلى اضطراب ليس عاصفة استوائية بعد ولكن لديه القدرة على جلب هذا النوع من الطقس إلى الولايات المتحدة في غضون 48 ساعة.
ومن المتوقع أن يؤدي الإعصار الاستوائي المحتمل الأول إلى هطول أمطار غزيرة وفيضانات ساحلية في جزء كبير من ساحل خليج تكساس على الرغم من أن مركز العاصفة لن يصل على الأرجح إلى اليابسة في الولايات المتحدة. وذكرت فوكس ويذر أن الإعصار الاستوائي المحتمل يقع في خليج كامبيتشي في جنوب خليج المكسيك. وتم إصدار تحذير من العواصف الاستوائية لساحل تكساس من بورت أوكونور إلى مصب نهر ريو غراندي.
وتم إصدار تحذير من العاصفة الاستوائية لأجزاء من ساحل المكسيك. وتم إصدار تحذير من الفيضانات في أجزاء من ولاية تكساس، حيث من المتوقع هطول أمطار غزيرة. ومن المتوقع أن يتحول الإعصار المداري الأول المحتمل إلى عاصفة استوائية بحلول يوم الأربعاء ويصل إلى اليابسة في المكسيك في وقت متأخر من يوم الأربعاء.
وتم تعديل سوق السلع بشكل معتدل صباح يوم الاربعاء بعد ارتفاع سعر خام برنت بنسبة 2٪ في اليوم السابق. ويبلغ سعر برميل مجموعة بحر الشمال حوالي 84 دولارًا أمريكيًا. وعامل الدعم الرئيسي حاليا هو تحسن آفاق الطلب العالمي. بالإضافة إلى ذلك، هناك توقعات بأن منتجي النفط العالميين سوف يقيدون العرض.
وتشير أحدث تقارير سوق النفط الصادرة عن أوبك+ ووكالة الطاقة الدولية ووزارة الطاقة الأمريكية إلى زيادة مطردة في الطلب على الطاقة في النصف الثاني من عام 2024. وكان ارتفاع سعر برنت أمس مدعومًا أيضًا بزيادة في قيمة المجموعة الكاملة من الأصول الخطرة. ويرجع ذلك إلى انخفاض الضغوط التضخمية في أكبر اقتصادات العالم. وتعزز مثل هذه الإشارات الرهان على خفض تكلفة الإقراض في الأشهر المقبلة.ويرتكز الاقتراح على الجهود التعاونية التي تبذلها الدول الأعضاء الرئيسية في أوبك+، بما في ذلك روسيا والعراق، والتي أكدت نواياها في الالتزام بحصص الإنتاج المتفق عليها. كما أعربت المملكة العربية السعودية عن استعدادها لتعديل أحجام الإنتاج لتتناسب بشكل كامل مع ظروف السوق.
وشكلت سوق خام برنت نطاقًا ترسيخيًا فوق مستوى 81.60 دولارا للبرميل، واليوم، ارتفع السعر من هذا النطاق، واستمر في تطوير موجة من النمو إلى مستوى 86.40 دولار للبرميل. وبعد تحقيق هذا المستوى نتوقع تصحيحاً إلى 81.60 دولارا للبرميل. ويتوقع أن يستمر الاتجاه نحو مستوى 89.00 دولارا للبرميل.
من جهة أخرى، سيدفع الحد الأقصى المقترح لانبعاثات النفط والغاز في كندا الشركات إلى خفض الإنتاج بدلا من الاستثمار في تكنولوجيا احتجاز الكربون وتخزينه المكلفة، وفقا لتقرير صادر عن شركة ديلويت الاستشارية وأصدرته حكومة ألبرتا يوم الثلاثاء.
وتعمل حكومة رئيس الوزراء جاستن ترودو الليبرالية على تطوير لوائح لإجبار القطاع الأكثر تلويثا في كندا على خفض الانبعاثات إلى 137 مليون طن متري، أي أقل بنسبة 37٪ من مستويات عام 2022، بحلول عام 2030. وتعارض ألبرتا، المقاطعة الرئيسية المنتجة للنفط في كندا، هذه الخطة. بحجة أنه سقف الإنتاج.
ويعتمد أكبر منتجي النفط في كندا على تقنية احتجاز ثاني أكسيد الكربون وتخزينه في معظم عمليات خفض الانبعاثات على مدى العقد المقبل. لكن مجموعة باث ويز اليانس، وهي مجموعة من ست شركات كبرى للرمال النفطية، لم تتخذ قرارًا نهائيًا بشأن الاستثمار في مشروعها الذي تبلغ قيمته 16.5 مليار دولار كندي (12.03 مليار دولار)، وتقول إنها تحتاج إلى مزيد من الدعم المالي الحكومي.
وفي تقرير بتكليف من ألبرتا، أظهرت نماذج ديلويت أن تنفيذ احتجاز وتخزين الكربون من شأنه أن يجعل مناجم الرمال النفطية عالية التكلفة غير قابلة للحياة اقتصاديا. وبالنسبة لأصول الرمال النفطية الحرارية المنخفضة التكلفة، فإن تقليص الإنتاج سيظل أكثر فعالية من حيث التكلفة من الاستثمار في احتجاز وتخزين الكربون.
وقالت ديلويت: "لا نرى أي استثمارات في احتجاز وتخزين الكربون في الرمال النفطية قيد التنفيذ".
وقالت لورا كاميرون، المحللة في معهد أبحاث المناخ التابع للمعهد الدولي للتنمية المستدامة، إن التقرير يثير تساؤلات حول تكلفة تكنولوجيا احتجاز الكربون.
وكندا هي رابع أكبر منتج للنفط في العالم، وتنتج حوالي 5 ملايين برميل يوميا. وعلى الرغم من مخاوف الصناعة، فإن الإنتاج يسجل بالفعل مستويات قياسية بسبب خط أنابيب التصدير الجديد وأسعار النفط المرنة. واقترح ترودو الحد الأقصى في عام 2021، وتهدف حكومته إلى الانتهاء منه قبل الانتخابات المحتملة العام المقبل.
وتوقعت ديلويت أن يؤدي سقف الانبعاثات إلى إنتاج 5.6 ملايين برميل يوميا من النفط عام 2030، أي أقل بنحو 10% عما سيكون عليه بدون سقف. ومن المتوقع أن يصل إنتاج الغاز في نهاية العقد إلى ما يقرب من 2.2 مليار قدم مكعب يوميًا مع وجود حد للانبعاثات، وهو أقل بنسبة 12% من عدم وجود سقف للانبعاثات.
وقال التقرير إن ذلك سيؤدي إلى خسارة كندا 90 ألف وظيفة و282 مليار دولار كندي من الناتج المحلي الإجمالي بين عامي 2030 و2040. وقال وزير مالية ألبرتا نيت هورنر في بيان: "حان الوقت للتخلي عن هذه الفكرة الفاشلة".
وتقدر شركة ديلويت أن انبعاثات النفط والغاز ستظل تتجاوز الحد الأقصى المقترح بمقدار 20 مليون طن بحلول نهاية العقد، حتى مع زيادة كفاءة الإنتاج والخطوات اللازمة للحد من انبعاثات غاز الميثان. وردا على سؤال حول سقف الانبعاثات يوم الثلاثاء، قال وزير البيئة الاتحادي ستيفن جيلبولت للصحفيين إن الحكومة ليس لديها سلطة للحد من الإنتاج.