ترقب لردة فعل صناع السوق بعد إعلان تداول ودخول السيولة .. وسابك تهيئ السوق لموجة صاعدة

أغلق المؤشر الحر(TASI) في نهاية تداولات الأربعاء 4يونية 2008عند 9661نقطة مرتفعا بنسبة 1.8بالمائة عن إغلاق الأسبوع الماضي والذي كان عند 9491نقطة.
دخلت سيولة جيدة مع إغلاق تداول هذا الأسبوع ليخترق المؤشر العام المعدل بفضل الله نموذجه الفني بقيادة سهم سابك والتي بدورها اخترقت مستوى مقاومة مهماً.
وكان تداول مصرف الانماء قد بدأ يوم الثلاثاء وأقفل بمكسب 60بالمئة من ثم أغلق بالنسبة القصوى يوم الاربعاء.
وفي يوم الاربعاء ارتفعت السيولة في السوق إلى اكثر من 13.6مليار ريال كان نصيب مصرف الانماء منها ثلاثة مليارات مما يعني ارتفاع سيولة السوق إلى اكثر من عشرة مليارات ريال، وكان السوق يتذبذب بمستوى سيولة تدور حول الستة مليارات ريال خلال الفترة الماضية، ولعل اهم ما في الموضوع اختراق المثلث للأعلى والذي كان يتذبذب المؤشر العام داخله.
وواصلت شركات قطاع التشييد والبناء الارتفاع الجيد خلال هذا الاسبوع كذلك من الملاحظ تحرك جيد لشركات قطاع الاستثمار الصناعي.
وكما اشرنا سابقا ولله الحمد فإن قطاع البتروكيماويات من القطاعات المستهدفة والتي شهدت تدفقاً للسيولة الداخلة.
ومع اغلاق تداولات هذا الاسبوع اعلنت شركة السوق المالية تداول عن طلب مرئيات المستثمرين والمختصين حول مشروع قوائم عرض نسبة ملكية كبار الملاك بأن يعلن على موقع تداول اسم المستثمر وعدد اسهمه ونسبة ملكيته إلى إجمالي عدد اسهم الشركة.
مع العلم ان بعض الاسواق المالية في دول الخليج تعمل بهذه الطريقة من الافصاح عبر مواقعها لمن يمتلك اكثر من خمسة بالمئة من اسهم الشركات المتداوله هناك.
كما طلبت شركة السوق المالية تداول عن طلب مرئيات المستثمرين والمختصين حول مشروع تعديل وحدة التغير سعر السهم المعمول بها الان إلى ثلاث نطاقات سعرية جديدة وهي: 1- الاسهم التي تبلغ اسعارها من 25ريالاً فأقل بوحدة تغير 5هللات، 2- الاسهم التي تبلغ اسعارها من 25.1ريالاً إلى 50ريالاً بوحدة تغير 10هللات، 3- الاسهم التي تبلغ اسعارها من 50.1ريالاً فأكثر بوحدة تغير 25هللة.
وأعتقد ان هذا التعديل سيساهم بتعميق تذبذب الاسهم لتكن اكثر استقرارا من ذي قبل. عموما كلا المشروعين ممتاز.
شهدت اسعار الأسمدة - اليوريا والأمونيا - استقرارا هذا الاسبوع لتثبت على نفس مستوياتها في الاسبوع الماضي وذلك حسب آخر تقرير عن أسعار (البحر الاسود).
وخلال هذا الاسبوع ارتفعت اسعار البروبلين والسترين والبولي ايثيلين والبولي سترين والبولي بروبلين وحمض الفوليك الثلاثي والميثانول والبولي فنيل كلوريد.
واستقر سعر منتج الأيثلين.
وانخفضت اسعار كل من منتج البنزين ومنتج ميثيل ثلاثي بيوتيل الإيثر.
التحليل الفني:
1- التحليل الفني لحركة المؤشر (المعدل) اللحظية 30د:
اخترق المؤشر على الرسم البياني لحركته اللحظية 30دق مستوى مقاومة مهماً عند 9593وهو مستوى قمم هابطة واغلق فوقاً منه. وبهذا الاختراق يكون اخترق نموذج الحيرة بكميات تداول جيدة. لديه مستوى مقاومة مهم لقمم هابطة فرعي عند 9708نقاط من المهم ان يخترقه وإن شاء الله يكون ذلك خلال الاسبوع القادم.
نأتي لمستويات المقاومة على الرسم البياني اللحظي لحركة المؤشر العام فلدينا مستوى 9708نقاط، وكذلك مستوى 9716نقطة، ثم مستوى 9767نقطة ومستوى 9815نقطة.
اما مستويات الدعم فلدينا مستوى 9560نقطة كذلك مستوى دعم 9475نقطة ومستوى دعم 9458نقطة ومستوى دعم عند 9373نقطة.
التحليل الموءجي على الرسم البياني لحركة المؤشر لستين دقيقة:
بإذن الله متفائل بأننا دخلنا الموجة الثالثة من الثالثة كموجة صاعدة، وبما أن طول الموجة الاولى كان 1358نقطة، وبداية الموجة الثالثة من 9425نقطة بإذن الله فإن الهدف الادنى لطول الموجة ثلاثة سيكون عند 10780نقطة. وننتظر ردة فعل كبار المساهمين حيال المشروعين اللذين أعلن عنهما بعد اغلاق الاربعاء حيث ستكون هي الفيصل.
المؤشرات الفنية:
مؤشر البيع والشراء: تغلبت قوى الشراء على قوى البيع بقوة لترتفع وتأخذ مساراً صاعداً، ولتهبط قوى البيع في مسار هابط، إجمالا فإننا نستخلص من هذا المؤشر اشارات إيجابية بإذن الله.
مؤشر اراون: المؤشر الصاعد في القمة بمسار افقي والمؤشر الهابط بدأ في الارتفاع بعد وصوله للقاع وهي اشارة سلبية. بشكل عام فإن المؤشر إيجابي.
مؤشر (rsi): ارتفع إلى مستويات القمة في مسار صاعد ولكنة اقرب ليعطي اشارة جني ارباح كون قيمته متضخمة. قيمته 77وحدة
مؤشر الاوستكاستك: سلبي، في اتجاه للأسفل بعد التقاطع السلبي. قيمة السريع منه 91بالمئة أما البطيء فقيمته 92بالمئة. وقيمته مرتفعة وفي مسار هابط.
وأخيراً مؤشر Ichimoku: هذا المؤشر إيجابي في اتجاه صاعد وفوق السحابة .
المتوسطات المتحركة الآسية على الرسم البياني اللحظي للثلاثين دقيقة:
وتمثل المتوسطات المتحركة الآسية لل 8أيام و 13و 21و 30يوما.
حدث تقاطع إيجابي بين هذه المتوسطات في 4يونية 2008واستمرت هذه حتى الاغلاق.
قيم هذه المتوسطات المتحركة الآسية كالتالي:
المتوسط المتحرك الآسي للثمانية أيام عند مستوى 9599نقطة. المتوسط المتحرك الآسي للثلاثة عشر يوما عند مستوى 9577نقطة. المتوسط المتحرك الآسي للواحد وعشرين يوما عند مستوى 9557نقطة وأخيراً المتوسط المتحرك الآسي للثلاثين يوما عند مستوى 9529نقطة.
2- التحليل الفني
لحركة المؤشر (المعدل) التاريخية اليومية:
كنا تحدثنا في الاسبوع الماضي عن "ان المؤشر العام كوّن من خلال الرسم البياني لحركة المؤشر المعدل اليومية نموذجَ مثلثاً كُسر للاسفل ولكن اقفل المؤشر داخل المثلث ليبطل أهدافه مؤقتا حتى يخترق الضلع الأعلى عندها نتحدث عن إيجابيته"، وخلال تداولات هذا الاسبوع وفي اخر ايام التداول اخترق هذا المثلث المتماثل للأعلى بحمد الله وقلنا كذلك في تحليل الاسبوع الماضي "ولكن وفي حال اختراق المثلث للأعلى فهي اشارة واضحة لدخولنا في موجة صاعدة قوية بإذن الله".
وبإذن الله الامل معقود بأن نكون فعلا دخلنا هذه الموجة الصاعدة والتي تستهدف كما قلت سابقا إلى مستويات تقارب الاحد عشر الف نقطة كأدنى مستوى لها. وأتى هذا الاختراق بقيادة السهم الأم سابك ليضع السوق في مدرج الاقلاع.
ولكن ننتبه الآن من ردة الفعل التي قد يشهدها السوق اثر اعلان المشروعين من قبل تداول واللذين أوضحتهما في مقدمة التحليل .. ورغم اعتقادي ان هذا الاعلان إيجابي على السوق في الوقت الحالي خاصة إن قلنا إن من الافضل للملاك تغيير نسبهم إن لم يكونوا راغبين في ان تعلن عبر الموقع الرسمي لتداول نقول إنه من الافضل ان يرفعوا السوق لبيع جزء من الاسهم، ورغم اعتقادي ان هذا الموضوع غير جوهري لانه بالإمكان فصلها بسهولة دون البيع الا ان هذا الافتراض قائم.
ولكن يجب الترقب لردة الفعل التي ستكون فيصلاً في حركة السوق والمؤشر العام، وذلك بالرغم من كون اغلب شركات السوق قد أرهقت من التجميع وهي في قيعان مهمة لمستويات دعم.
اما مستويات المقاومة فلدينا مستوى مقاومة عند نقطة 9692كذلك مستوى مقاومة عند 9710نقاط، ولدينا مستوى مقاومة ثان يقع عند 9883نقطة ومستوى المقاومة الثالث عند 9938نقطة . كذلك مستوى مقاومة رابع عند 10121نقطة.
اما نقاط الدعم الرئيسية فلدينا مستوى 9474نقطة. كذلك مستوى 9377نقطة ومستوى الدعم 9346نقطة . وهناك مستوى دعم عند 9295نقطة وهو يعبر عن مستوى مقاومة مهم يجب عدم كسره بإذن الله.
ونعرج على نسب الفيبو وهي كالتالي: مستوى 9448نقطة ومستوى 9577نقطة ومستوى 9681نقطة و 9785نقطة و 10121نقطة. وتمثل نسب (23.6%) و(38%) و(50%) و(61.8%) و(100%).
المؤشرات الخاصة:
مؤشرات الشراء والبيع: مازالت قوى البيع اعلى من قوى الشراء الا ان قوى الشراء مع اقفال الأربعاء أخذت مساراً صاعداً مقابل مسار هابط لقوى البيع وهي اشارة إيجابية لتغلب قوى الشراء على البيع بإذن الله.
مؤشر AROON :مازال المؤشر الصاعد يقبع في الاسفل اما الصاعد فأخذ مساراً هابطاً وهي اشارة إيجابية بإذن الله بأن يرتفع المؤشر الصاعد.
المتوسطات المتحركة الآسية لل 8و13و 23و 30يوما قصيرة الأجل:
مازال الوضع السلبي لهذه المتوسطات قائما منذ ان حدث تقاطع سلبي في يوم الاثنين الموافق 19مايو. ولكن من الملاحظ ان المتوسطات انعطفت للأعلى وهي اشارة إيجابية ان شاء الله في المستقبل القريب.
والمتوسطات المتحركة طويلة الأجل (الخاصة بالمستثمرين):
اولا: المتوسطات المتحركة الآسية طويلة الأجل: -
ارتفع المؤشر العام المعدل فوق المتوسط المتحرك الآسي للخمسين يوماً والمتوسط المتحرك الآسي للمئة يوم واصبح يتذبذب فوق جميع المتوسطات.
أقيامها: -
نأتي لقيم المتوسطات المتحركة الآسية الكبيرة فهي كالتالي:
1- قيمة المتوسط المتحرك الآسي للخمسين يوماً 9630نقطة.
2- أما المتوسط المتحرك الآسي للمئة يوم فهو 9573نقطة.
3- وأخيراً المتوسط المتحرك الآسي للمئتي يوم 9332نقطة.
ثانيا: المتوسطات المتحركة الموزونة طويلة الأجل:
ارتد المؤشر عندما لامس المتوسط المتحرك الموزون للخمسين يوماً ليقفل ادنى منه بقليل. وكنا تحدثنا عن أن هناك تقارباً كبيراً بين المتوسط المتحرك الموزون للمئة يوم، والمتوسط المتحرك الموزون للمئتي يوم . وهي اشارة قرب تقاطع سلبي بينهما وحدث هذا التقاطع السلبي الذي آمل بإذن الله ان ينتهي مع الارتفاعات القادمة.
أقيامها:-
1- المتوسط المتحرك الموزون للخمسين يوماً فيقع عند مستوى 9663نقطة
2- أما المتوسط المتحرك الموزون للمئة يوم فيقع عند مستوى 9591نقطة.
3- وأخيراً المتوسط المتحرك الموزون للمئتي يوم فارتفع إلى مستوى 9609نقاط .
ثالثا: المتوسطات
المتحركة البسيطة:
اقفل المؤشر العام المعدل فوق جميع هذه المتوسطات، كذلك حدث بحمد الله تقاطع إيجابي بين المتوسط المتحرك البسيط للخمسين يوماً مع المتوسط المتحرك البسيط للمئة يوم بأن ارتقى الخمسين فوق المئة بتقاطع إيجابي. وبهذا تترتب هذه المتوسطات المهمة ويرتفع المؤشر العام المعدل فوقها جميعا.
أقيامها:
1- المتوسط المتحرك البسيط للخمسين يوماً فيقع عند مستوى 9595نقطة.
2- المتوسط المتحرك البسيط للمئة يوم فيقع عند مستوى 9570نقطة.
3- المتوسط المتحرك البسيط للمئتي يوم فيقع عند مستوى 9282نقطة.
توقعات الأسبوع القادم:
أشرنا في الاسبوع الماضي إلى أن "اهم المؤشرات أعطت إشارات إيجابية ومنها مؤشر القوى النسبية ومؤشر التدفقات النقدية ومؤشر الثعلب ROC والتي أعطت إشارات انعكاس جيدة وخاصة الأولين. وننبه إلى ان اغلب المؤشرات الاستثمارية مازالت جيدة وخاصة في الشركات أي في مؤشرات الشركات وليس المؤشر ففي اغلبها دخول للسيولة بشكل اكثر وضوحا من المؤشر".
وبعد ان انتهى القلق السائد من بدء تداول مصرف الإنماء اتضح ان السيولة دخلت ان شاء الله مع تداولات الاربعاء خاصة مع ارتفاع جيد لقيمة التداول. واختراق سابك لمستوى مقاومة مهم وإقفالها فوقاً منه. من هنا أجد ان مؤشرات التفاؤل تزداد خاصة مع الخطوة التنظيمية الجديدة والتي تدعم سرعة رفع السوق حاليا قبل بدئها. ولكن ننتظر لردة فعل صناع السوق تجاه هذا التنظيم مع انني لا أعتقد ان ضخ هذه الأموال كان غير مدروس في آخر تداولات الاربعاء.
من الواضح تحرك السيولة للقطاعات التي لم تتحرك خلال الفترة القادمة بانتقاء الشركات الاستثمارية ذات النمو أو الواعدة.
أسأل الله لي ولكم التوفيق. واود ان اشير إلى ارسال أي تساؤل من اخواني القراء أو طلب للرسوم الفنية عبر الإيميل الموضح في الأدنى. والله ولي التوفيق.
@ عضو جمعية الاقتصاد السعودية
ialhamad@alriyadh.co.