وكالة الطاقة تخفض تقديراتها لنمو الطلب العالمي على النفط في 2024

خفضت وكالة الطاقة الدولية في 12 سبتمبر تقديراتها لنمو الطلب العالمي على النفط لعام 2024 إلى 910،000 برميل في اليوم، مشيرة إلى التباطؤ السريع في الصين والتحول في وسائل النقل، مؤكدة أن الطلب في طريقه إلى الاستقرار بحلول نهاية العقد.
وقدرت وكالة الطاقة الدولية أن الطلب على النفط في الصين سينمو بنحو 180 ألف برميل يومياً فقط في عام 2024، مقارنة بتقدير سابق بلغ 300 ألف برميل يوميا، قائلة إن استهلاك الصين من النفط انخفض على أساس سنوي للشهر الرابع على التوالي في يوليو، على النقيض من معدل النمو السنوي البالغ 1.5 مليون برميل يوميا في عام 2023.
وقالت وكالة الطاقة الدولية إن "تباطؤاً اقتصادياً واسع النطاق واستبدالاً متسارعاً بالنفط لصالح الوقود البديل يثقلان كاهل الاستهلاك. وتعمل مبيعات السيارات الكهربائية المتزايدة على خفض الطلب على وقود الطرق في حين يعمل تطوير شبكة واسعة النطاق من السكك الحديدية عالية السرعة على تقييد النمو في السفر الجوي المحلي".
وفي منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، قالت وكالة الطاقة الدولية إن "الرياح المعاكسة البنيوية والنمو الاقتصادي الهزيل يعنيان أن عمليات التسليم تستمر في الانكماش". "وتعزز الاتجاهات الحالية توقعاتنا بأن الطلب العالمي سيصل إلى ذروته بحلول نهاية هذا العقد".
وأضافت الوكالة "بينما قد تدعم الانخفاضات الأخيرة في الأسعار وخفض أسعار الفائدة من جانب البنوك المركزية زيادة استخدام النفط في النصف الثاني من عام 2024، فإن ضعف المشاعر الاقتصادية العالمية وتدهور الظروف في الصين يجادلان ضد العودة إلى معدلات النمو الاستثنائية التي شهدناها خلال فترة التعافي بعد الوباء".
وحذرت وكالة الطاقة الدولية من رسالتها الهبوطية من خلال الإشارة إلى أن تباطؤ الاستهلاك في الصين لا يتكرر في الاقتصادات الناشئة الأخرى. وقالت إن استهلاك النفط البرازيلي "يستمر في الانتقال من قوة إلى قوة، مدفوعًا بصادرات البلاد الزراعية العملاقة، في حين من المقرر أن يستحوذ نمو الهند البالغ 200 ألف برميل يوميًا هذا العام على المركز الأول من الصين".
وفي وقت سابق من الأسبوع، خفضت أوبك تقديراتها لنمو الطلب العالمي على النفط في عام 2024 إلى 2 مليون برميل يوميًا وهو ما يزال متقدمًا كثيرًا على وكالة الطاقة الدولية. وتوقع محللون في شركة إس آند بي جلوبال كوموديتي إنسايتس نمو الطلب على النفط بمقدار 1.5 مليون برميل يوميا في عام 2024 و1.2 مليون برميل يوميا في عام 2025.
وعلى جانب العرض، قدرت وكالة الطاقة الدولية الطاقة الإنتاجية الفائضة في مجموعة أوبك+، باستثناء إيران وروسيا، بنحو 5.7 ملايين برميل يوميا في أغسطس. وقدرت أن العراق تجاوز حصص إنتاج أوبك+ بنحو 470 ألف برميل يوميا في أغسطس، مع تجاوز الإمارات العربية المتحدة حصتها بنحو 390 ألف برميل يوميا.
إلى ذلك، أصدرت إدارة معلومات الطاقة الأميركية تقريرًا صعوديًا آخر عن تخزين الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة في 12 سبتمبر، حيث أفادت بحقن 40 مليار قدم مكعب في المخزون المحلي خلال الأسبوع الأول من سبتمبر.
وكان أحدث حقن أسبوعي أبلغت عنه إدارة معلومات الطاقة الأميركية أقل بنحو 10 مليارات قدم مكعب، أو 20 %، من التقديرات الاجماعية من مسح تخزين الغاز الأسبوعي لستاندرد آند بي جلوبال، والذي توقع زيادة قدرها 50 مليار قدم مكعب خلال الأسبوع.
وبالمعايير التاريخية، كان أحدث تقدير لحقن إدارة معلومات الطاقة الأميركية صعوديًا أيضًا. في عام 2023، أفادت إدارة معلومات الطاقة الأميركية بحقن 50 مليار قدم مكعب في المخزون الأميركي في الأسبوع الأول من سبتمبر. وعلى مدى السنوات الخمس الماضية، أفادت الوكالة بحقن متوسط 67 مليار قدم مكعب لتخزين الغاز الأمريكي في الأسبوع المقابل، وفقًا لبيانات إدارة معلومات الطاقة الأميركية.
في الساعة التي أعقبت نشر أحدث تقرير تخزين من إدارة معلومات الطاقة الأميركية، ارتفعت عقود الغاز الآجلة في بورصة نيويورك التجارية لشهر أكتوبر بنحو 10 سنتات لتتداول عند حوالي 2.35 دولار/مليون وحدة حرارية بريطانية.
ومنذ بداية هذا الشهر، تم تداول عقد الغاز لشهر أكتوبر في نطاق محدود نسبيًا عند حوالي 2.15-2.25 دولار/مليون وحدة حرارية بريطانية في نطاق ضعيف تاريخيًا لعقد أكتوبر. وبعد هبوط إعصار فرانسين في 11 سبتمبر، خفت المخاوف بشأن تدمير الطلب المرتبط بالعاصفة إلى حد ما، مما يدعم توقعات أكثر صعودًا حيث يتطلع المتداولون إلى تراجع فائض تخزين الغاز الأمريكي حتى منتصف سبتمبر.
في الأسبوع المنتهي في 6 سبتمبر، تراجع الطلب على الغاز في الولايات المتحدة بأكثر من 5.2 مليار قدم مكعب يوميًا، ويرجع ذلك بالكامل تقريبًا إلى ضعف حرق الطاقة. وتعوض التغييرات الأصغر في الطلب السكني والتجاري والصناعي وطلب الغاز الطبيعي المسال بعضها البعض إلى حد كبير.
وعلى جانب العرض، استمر إنتاج الغاز في التراجع عن أعلى مستوياته في الصيف، حيث انخفض بنحو 775 مليون قدم مكعب يوميًا إلى متوسط أقل بقليل من 102 مليار قدم مكعب يوميًا. وإلى جانب انخفاض واردات خطوط الأنابيب من كندا، تراجع العرض المحلي بنحو 1.3 مليار قدم مكعب يوميًا خلال الأسبوع. وفي المحصلة النهائية، لا يزال سوق الغاز الأمريكي ينمو بنحو 4 مليارات قدم مكعب يوميًا
وكانت الزيادة الإضافية البالغة 28 مليار قدم مكعب في إمدادات الغاز الأميركية في الأسبوع المنتهي في 6 سبتمبر كانت لتعني ضخ حوالي 41 مليار قدم مكعب، استنادًا إلى الزيادة الأسبوعية السابقة لإدارة معلومات الطاقة الأميركية البالغة 13 مليار قدم مكعب في أواخر أغسطس.
واعتبارًا من 6 سبتمبر، يبلغ المخزون الأمريكي الآن 3.387 تريليون قدم مكعب، وهو ما يزيد بنحو 296 مليار قدم مكعب، أو ما يقرب من 10%، عن متوسط الخمس سنوات البالغ 3.091 تريليون قدم مكعب و198 مليار قدم مكعب، أو ما يقرب من 6%، عن مستوى العام الماضي البالغ 3.189 تريليون قدم مكعب.
وبالنسبة للأسبوع المنتهي في 13 سبتمبر، تشير تقديرات العرض والطلب في الولايات المتحدة حاليًا إلى استمرار تخفيف أساسيات سوق الغاز في الولايات المتحدة. وحتى الآن، تجاوزت الانخفاضات في الطلب على الغاز في الولايات المتحدة التخفيضات المستمرة في إنتاج الغاز المحلي وواردات خطوط الأنابيب الأضعف من كندا. وزاد سوق الغاز حتى الآن بنحو 1.2 مليار قدم مكعب يوميًا.
ومن المرجح أن تنشر إدارة معلومات الطاقة تقرير تخزين صعودي آخر للأسبوع حتى 13 سبتمبر. وتتوقع تنبؤات تقرير التخزين اليومي حاليًا حقن 54 مليار قدم مكعب. في حين تتوقع نموذج العرض والطلب حقن 63 مليار قدم مكعب. وأظهرت بيانات من إدارة معلومات الطاقة أن التوقعات تقارن بمتوسط حقن لمدة خمس سنوات بلغ 80 مليار قدم مكعب وبناء قبل عام بلغ 62 مليار قدم مكعب، وكلاهما تم الإبلاغ عنه في الأسبوع المقابل.