الذهب يتراجع وسط تقلبات الأسواق ومراقبة التضخم.. والأسهم الآسيوية ترتفع

تراجعت أسعار الذهب أمس الثلاثاء، بينما يتطلع المستثمرون إلى بيانات التضخم الأميركية الرئيسة المقرر صدورها في وقت لاحق هذا الأسبوع والتي قد تلقي بعض الضوء على موقف مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأميركي) بشأن تخفيضات أسعار الفائدة.
وانخفض الذهب في المعاملات الفورية 0.4 بالمئة إلى 2324.69 دولارا للأوقية. ونزل الذهب في العقود الأميركية الآجلة 0.3 بالمئة إلى 2336.80 دولارا.
وقال كلفن وونغ، كبير محللي السوق لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ لدى وساطة أواندا: "العوامل الفنية على المدى القصير ليست إيجابية للغاية بالنسبة للذهب. وبعد عمليات البيع يوم الجمعة الماضي، ينظر المتداولون على المدى القصير إلى ذلك كإشارة هبوطية تفسر الحركة الباهتة لتمسك الذهب بهذه المستويات".
وانخفض الذهب أكثر من واحد بالمئة يوم الجمعة مع قفز الدولار بعد أن صعد نشاط الأعمال الأميركي إلى أعلى مستوى في 26 شهرا في يونيو وسط انتعاش في التوظيف. ومن المقرر صدور تقديرات الناتج المحلي الإجمالي الأميركي للربع الأول يوم الخميس وتقرير مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي يوم الجمعة.
وأضاف وونغ، أنه إذا جاء الرقم الفعلي لنفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية قويًا، فمن المحتمل ألا يكون ذلك بمثابة محرك أخبار وردية للذهب ويمكن أن يشهد بالفعل انخفاض الذهب إلى ما دون مستوى 2300 دولار. ويؤدي انخفاض أسعار الفائدة إلى تقليل تكلفة الفرصة البديلة لحيازة السبائك التي لا تدر عائدا.
وقالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي يوم الاثنين إنها لا تعتقد أن البنك المركزي الأميركي يجب أن يخفض أسعار الفائدة قبل أن يثق صناع السياسة في أن التضخم يتجه نحو 2 %، لكنها أشارت أيضًا إلى أن ارتفاع البطالة يمثل خطرًا متزايدًا.
ومن بين مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي الآخرين الذين يتحدثون هذا الأسبوع محافظي بنك الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك، وميشيل بومان إلى جانب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توم باركين.
وكانت أسعار المعادن الثمينة الأخرى متباينة يوم الثلاثاء، ولكنها كانت أيضًا ضمن نطاقات التداول التي تم تحديدها مؤخرًا. وارتفعت العقود الآجلة للبلاتين 0.4 بالمئة إلى 1016.55 دولار للأوقية، بينما تراجعت عقود الفضة 0.1 بالمئة إلى 29.817 دولار للأوقية، فيما استقر تداول البلاديوم عند 979.30 دولارًا.
وقال محللو السلع الثمينة لدى انفيستنق دوت كوم، انخفضت أسعار الذهب في التعاملات الآسيوية أمس الثلاثاء، متمسكة بنطاق تداول ضيق عند مستوى 2300 دولار، حيث أدت القوة الأخيرة للدولار وتوقعات بيانات التضخم الرئيسة إلى إبقاء المتداولين ينفرون من المعدن الأصفر.
وتلقت أسواق المعادن ارتياحًا محدودًا من انخفاض الدولار خلال الليل، وسط حالة عدم اليقين بشأن أسعار الفائدة الأميركية. وانخفض المعدن الأصفر إلى نطاق تداول حول المستوى المنخفض 2300 دولار للأوقية خلال الأسبوع الماضي، حيث أصبح المتداولون غير متأكدين بشأن احتمال تخفيض أسعار الفائدة الأميركية هذا العام.
في حين أن بيانات التضخم لشهر مايو كانت مشجعة إلى حد ما، إلا أنها لا تزال تظهر أن ضغوط الأسعار لا تزال مرتفعة نسبيًا. كما أثارت قراءة مؤشر مديري المشتريات القوية بشكل غير متوقع لشهر يونيو مخاوف من أن القوة في الاقتصاد الأميركي ستبقي أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول.
وينصب التركيز هذا الأسبوع بشكل مباشر على بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي، وهو مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي. ومن المقرر صدور القراءة يوم الجمعة ومن المتوقع على نطاق واسع أن تظهر تباطؤ التضخم قليلاً لكنه يظل أعلى بكثير من الهدف السنوي للبنك المركزي البالغ 2 %.
ولا تبشر أسعار الفائدة المرتفعة بالخير بالنسبة لأسواق المعادن، لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاستثمار في الأصول غير المدرة للدخل.
ومن بين المعادن الصناعية، ارتفعت أسعار النحاس يوم الثلاثاء، منتعشة بشكل طفيف من الخسائر الأخيرة. لكن المعنويات تجاه المعدن الأحمر تعثرت بسبب المخاوف بشأن أكبر مستورد له، الصين. وشوهد أن بكين تثير احتمال نشوب حرب تجارية مع الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة، في مواجهة رسوم الاستيراد الباهظة على السيارات الكهربائية الصينية.
وارتفعت العقود الآجلة للنحاس في بورصة لندن للمعادن 0.4 بالمئة إلى 9703.50 دولار للطن، بينما ارتفعت العقود الآجلة للنحاس لأجل شهر واحد 0.5 بالمئة إلى 4.4413 دولار للرطل. وشهد كلا العقدين انخفاضات حادة في الأسابيع الأخيرة، مع تدهور المعنويات تجاه الصين ومع ظهور الشكوك حول احتمالات التعافي الاقتصادي العالمي هذا العام.
وفي بورصات الأسهم، ارتفعت معظم الأسهم الآسيوية يوم الثلاثاء بعد خسائر في الآونة الأخيرة، في حين سجل الين المتضرر مستوى قياسيا منخفضا مقابل اليورو، على الرغم من أن خطر التدخل أدى إلى مزيد من الضعف مقابل الدولار الأميركي.
ومع انعقاد أول مناظرة رئاسية أميركية يوم الخميس والجولة الأولى من التصويت في الانتخابات الفرنسية في نهاية الأسبوع، يظل المستثمرون حذرين بشأن كيفية تأثير التحولات السياسية في الاقتصادات الكبرى على مواقفهم.
ومن المقرر أن تفتتح أوروبا بشكل مختلط، مع انخفاض العقود الآجلة لمؤشر يوروستوكس 50 بنسبة 0.3 % لكن مؤشر فوتسي ارتفع بنسبة 0.1 %. وانتعشت العقود الآجلة لبورصة ناسداك بنسبة 0.3 %، بعد أن تراجعت بأكثر من 1 % بين عشية وضحاها بفضل انخفاض بنسبة 7 % في سهم شركة نفيديا الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي.
ومع ذلك، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.7 % إلى أعلى مستوى له في شهر واحد، حيث أضاف المستثمرون أسهم القيمة، والتي كانت متخلفة في الارتفاع الأخير المدفوع بالتكنولوجيا، إلى محافظهم الاستثمارية.
وفي يوم الثلاثاء، ارتفع مؤشر إم إس سي آي الأوسع لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 0.5 % بعد ثلاث جلسات متتالية من الانخفاضات، مدعومًا بارتفاع بنسبة 1.1 % في الأسهم الأسترالية ذات الموارد الثقيلة.
وارتفع مؤشر نيكي الياباني بنسبة 0.9 %، بينما انخفضت الأسهم التايوانية بأكثر من 1 % في وقت سابق من الجلسة، واستعادت خسائرها وكانت مرتفعة في أحدث مرة بنسبة 0.3 %. وانخفضت الأسهم الصينية قليلا، بعد أن تأرجحت بين المكاسب والخسائر.
وقال كايل رودا، كبير المحللين لدى كابيتال دوت كوم: "من الصعب استقراء ما يمكن أن يعزى إلى العوامل الفنية والأساسيات في الأسواق، حيث يبدو أن حركة الأسعار مدفوعة بمراكز نهاية الشهر ونهاية الربع". وإن عمليات البيع في مجال التكنولوجيا، على الرغم من التحول الطفيف في توقعات أسعار الفائدة وتوقعات الأرباح، قد تشير إلى تقليص المستثمرين للفائزين الكبار في هذا الربع.وارتفع مؤشر هانغ سنغ في هونج كونج بنسبة 0.4 %، بعد أن وجد الانخفاض الأخير أرضية بالقرب من أدنى مستوياته خلال شهرين. ومع ذلك، فإن الانتعاش الاقتصادي في الصين لا يزال هشا. وذكرت التقارير أن مبيعات التجارة الإلكترونية انخفضت للمرة الأولى خلال ما يسمى بمهرجان التسوق 618 الذي انتهى الأسبوع الماضي.
ويواصل اليوان الصيني تسجيل أدنى مستوياته خلال سبعة أشهر يوميًا ويتم تثبيته بالقرب من النهاية الضعيفة لنطاق تداوله اليومي البالغ 2 %. وبلغ السعر الفوري لليوان 7.2630 للدولار يوم الثلاثاء بعد توجيهات ضعيفة من البنك المركزي.
وقال جيمس كوك، رئيس قسم الاستثمار المتخصص في فيديرايتد هيرميس: "في حين أن بعض الأمور تتحرك في الاتجاه الصحيح، فإن المعنويات ما زالت متأثرة بما شهدناه على مدى السنوات الثلاث الماضية".
وانخفض الدولار قليلا بعد مكاسب واسعة النطاق في الآونة الأخيرة، مع تراجع مؤشر الدولار 0.1 % إلى 105.37، بعد تراجعه 0.3 % خلال الليل. وارتفع الين 0.2 % إلى 159.29 ين للدولار، بالقرب من مستويات لم تشهدها منذ أواخر أبريل عندما تدخلت السلطات اليابانية لوقف الانخفاض السريع للعملة.
وقال كبير أمناء مجلس الوزراء الياباني يوشيماسا هاياشي يوم الثلاثاء إن السلطات تراقب عن كثب تحركات العملة وسترد على التقلبات المفرطة. ومع ذلك، واصل الين ضعفه مقابل العملات الرئيسة الأخرى، مع كسر اليورو لمقاومة رئيسة ليصل إلى مستوى قياسي عند 171.49 ين خلال الليل، وأغلق عند 171.17 يناً.
ومن المقرر صدور مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة يوم الجمعة. ومن المتوقع أن يتباطأ النمو السنوي في مؤشر التضخم الأساسي المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى 2.6 % في مايو، وهو أدنى مستوى له منذ أكثر من ثلاث سنوات.
ومن المرجح أن تؤدي النتيجة المنخفضة إلى تعزيز رهانات السوق على خفض سعر الفائدة الفيدرالي في وقت مبكر من شهر سبتمبر، والذي يتم تسعيره حاليًا على أنه احتمال بنسبة 65 %. وتم تسعير تخفيضين في أسعار الفائدة لهذا العام.
انخفض الذهب في المعاملات الفورية 0.4 %